برناشتاین اعلام کرد که ممیزی دولتی پروژههای مراکز داده در تگزاس، توسعه سوداگرانه را محدود کرده و ارزش کمیابی ظرفیت برق تأیید شده را افزایش خواهد داد که به نفع ماینرهای بیت کوین و اپراتورهای هوش مصنوعی موجود خواهد بود.
روز دوشنبه، گرگ ابوت، فرماندار تگزاس، به کمیسیون خدمات عمومی تگزاس (PUCT) و اپراتور شبکه برق ERCOT دستور داد تا تمام پروژههای مراکز دادهای که در حال حاضر در صف اتصال این ایالت قرار دارند را ممیزی کنند.
این دستور باعث شد ERCOT فرآیند "دسته صفر" خود را متوقف کند؛ این فرآیند بازبینی اولین گروه از مصرفکنندگان بزرگ برق بود که قرار بود نتایج طبقهبندی آن در این ماه منتشر شود. درخواستهای مراکز داده در حال حاضر تقریباً ۹۰ درصد از صف اتصال ۴۷۴ گیگاواتی ERCOT را تشکیل میدهند.
در یادداشتی به مشتریان در روز سهشنبه، تحلیلگران برناشتاین اشاره کردند که در حالی که بازبینی نظارتی احتمالاً برای توسعهدهندگان خاصی که پروژههای در دست اقدامشان منتظر تأیید شبکه هستند، تأخیر ایجاد خواهد کرد، عملیات موجود دست نخورده باقی میماند.
این تحلیلگران نوشتند: "در حوزه پوشش ما و به طور کلی برای ماینرها، تمام قراردادهای در حال اجرا مربوط به ظرفیت تأیید شده هستند و تحت تأثیر این ممیزی قرار نمیگیرند."
برناشتاین به Cipher Digital (CIFR)، CleanSpark (CLSK) و Core Scientific (CORZ) به عنوان شرکتهایی اشاره کرد که بیشترین تأثیر را از این دستور میپذیرند، زیرا برنامههای توسعه کوتاهمدت آنها به اتصال به شبکه تگزاس وابسته است.
در همین حال، این گزارش اعلام کرد که Terawulf (WULF) از "سبد برق متنوع از نظر جغرافیایی" خود در کنتاکی، مریلند و نیویورک بهرهمند میشود. برناشتاین گفت که Riot Platforms (RIOT) و IREN (IREN) نیز از داشتن یک ردپای عملیاتی بزرگ که قبلاً توسط ERCOT تأیید شده است، سود میبرند.
این گزارش اظهار داشت: "ما معتقدیم با افزایش مخالفتهای سیاسی با پروژههای جدید مراکز داده و محدود شدن ظرفیت جدید توسط تعلیقها/دستورالعملهای دولتی، مگاواتهای تأیید شده ارزشمندتر میشوند. اگر مگاواتها کمیاب باشند، منطقی است که درآمد بیشتری به ازای هر مگاوات کسب شود."
با این حال، برناشتاین به CIFR، CLSK، IREN، CORZ، RIOT و WULF رتبهبندی "عملکرد بهتر از بازار" (Outperform) و به MARA رتبهبندی "عملکرد همگام با بازار" (Market-perform) را اعطا کرد.
تحلیلگران برناشتاین گفتند: "سهام زیرساخت هوش مصنوعی در حال ظهور، با توجه به سبد برق برنامهریزی شده ۳۰ گیگاواتی و توانایی عملیاتی خود برای ارائه 'پوستههای برقدار آماده' به موقع، در موقعیت خوبی برای حل مشکل 'زمان محاسبات' قرار دارند." "در طول دو سال گذشته، ماینرها ۸ گیگاوات ظرفیت برق را به هایپراسکالرها، نئوکلودها و تولیدکنندگان تراشههای هوش مصنوعی در بیش از ۲۰ معامله به ارزش بیش از ۱۶۰ میلیارد دلار واگذار کردهاند."
سلب مسئولیت: The Block یک رسانه مستقل است که اخبار، تحقیقات و دادهها را ارائه میدهد. از نوامبر ۲۰۲۳، Foresight Ventures سرمایهگذار عمده The Block است. Foresight Ventures در سایر شرکتهای حوزه رمزارز سرمایهگذاری میکند. صرافی رمزارز Bitget شریک محدود اصلی (anchor LP) برای Foresight Ventures است. The Block همچنان به طور مستقل برای ارائه اطلاعات عینی، تأثیرگذار و به موقع در مورد صنعت رمزارز فعالیت میکند. در اینجا افشاهای مالی فعلی ما آمده است.
© ۲۰۲۶ The Block. تمامی حقوق محفوظ است. این مقاله صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است. این به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایهگذاری، مالی یا سایر موارد ارائه نشده و قصد استفاده از آن را ندارد.
