اگر در معاملات آتی (Futures) ارزهای دیجیتال فعالیت میکنید، احتمالاً بارها با این موقعیت مواجه شدهاید:
با وجود اینکه جهت بازار را درست تشخیص دادهاید، اما حد ضرر شما زده میشود یا قیمت دقیقاً پس از لمس سطح لیکوئید شما برمیگردد؛ آیا بازار شخص من را هدف قرار داده است؟
نگران نباشید، شما طلسم نشدهاید، بلکه به سادگی و به طور تصادفی در نقاط نقدینگی یا همان «نقاط لیکوئید» بازار گرفتار شدهاید. یادگیری کار با نقشه لیکوئید (Liquidation Map / Liq Map) میتواند شما را نجات دهد!
میتوانید از نسخه ارائه شده توسط CoinGlass برای تمرین استفاده کنید:
https://www.coinglass.com/zh-TW/pro/futures/LiquidationMap
نقشه لیکوئید بر اساس روند بازار، توزیع پوزیشنهای اهرمدار و مدلهای نوسان قیمت، نشان میدهد که در کدام مناطق قیمتی حجم نسبتاً زیادی از پوزیشنهای در آستانه لیکوئید شدن وجود دارد.
اگر نقاط تمرکز لیکوئید به هم نزدیک باشند، با رسیدن قیمت به آن ناحیه، ممکن است اثر آبشاری و تشدیدکننده ایجاد شود؛ به عنوان مثال، پس از افزایش قیمت و برخورد با سطحی که تعداد زیادی پوزیشن فروش (Short) در آن لیکوئید میشوند، بسته شدن این پوزیشنها به معنای خرید اجباری است که باعث افزایش بیشتر قیمت میشود.
به زبان ساده:
نقشه لیکوئید ابزاری برای پیشبینی یا نمایش اعداد دقیق نیست، اما به شما میگوید که در کدام مناطق، بازار به صورت نسبی دچار نوسانات شدید یا شتاب ناگهانی در حرکت قیمت خواهد شد.
زیرا لیکوئید شدن یک خرید و فروش معمولی در بازار نیست، بلکه یک معامله اجباری است و قدرت حرکتی آن بسیار قویتر از معاملات عادی است.
شما میتوانید در موارد زیر از نقشه لیکوئید کمک بگیرید:
۱. معاملات شکست (Breakout Trading)
مشاهده میزان تراکم لیکوئید در سطوح قیمتی مهم میتواند احتمال موفقیت شکست را تایید کند.
۲. کاهش ریسک شکار حد ضرر (Stop Loss Hunt)
قرار دادن حد ضرر در لایه بیرونی منطقه لیکوئید برای جلوگیری از شکار نقدینگی توسط نهادهای بزرگ.
۳. تعیین بهتر حد سود (Take Profit)
مناطق دارای لیکوئید بالا معمولاً نقاطی هستند که سرعت حرکت قیمت در آنها کند میشود، تغییر جهت میدهد یا به سرعت نوسان میکند.
۴. استراتژی سفارشهای بزرگ
مناطق با نقدینگی بالا برای ورود و خروج حجمهای زیاد مناسب هستند و باعث لغزش قیمت (Slippage) کمتری میشوند.
محور X = محدوده قیمت
محور Y = شدت لیکوئید (این عدد نشاندهنده تعداد دقیق قراردادهای لیکوئید شده نیست، بلکه فقط تراکم نسبی لیکوئید در آن محدوده را نشان میدهد)
به عنوان مثال برای BTC
در نمودار مشاهده خواهید کرد:
ستونهای عمودی (زرد/آبی/قرمز) = خوشههای لیکوئید (Liquidation Clusters)
ستونهای سمت راست قیمت فعلی نشاندهنده لیکوئید شدن پوزیشنهای فروش (Short Squeeze) است.
ستونهای سمت چپ قیمت فعلی نشاندهنده لیکوئید شدن پوزیشنهای خرید (Long Squeeze) است.
رنگها فقط برای تفکیک بهتر خوشههای مربوط به اهرمهای مختلف هستند؛ در نمودار CoinGlass اهرمهای 10x، 25x، 50x و 100x نمایش داده میشوند.
هرچه اهرم بالاتر باشد، محدوده لیکوئید شدن به قیمت فعلی نزدیکتر است که نشاندهنده تأثیر بر روند کوتاهمدت است.
اگر قیمت لیکوئید تعداد زیادی از پوزیشنهای اهرمدار به هم نزدیک باشد، در آنجا یک خوشه لیکوئید (Liq Cluster) شکل میگیرد.
وقتی قیمت به آن منطقه میرسد، منجر به موارد زیر میشود:
۱. فعال شدن حجم عظیمی از لیکوئیدهای اجباری
۲. اجرای سفارشها توسط سیستم به قیمت بازار (Market Price)
۳. حرکت سریعتر قیمت در همان جهت
۴. پاکسازی بیشتر قیمتهای لیکوئید در ادامه مسیر
۵. ایجاد یک «مارپیچ لیکوئید»
این مناطق همچنین نقاط ورود نقدینگی مورد علاقه نهادهای بزرگ هستند، زیرا با یک بار پاکسازی نوار لیکوئید، نقدینگی عظیمی ایجاد میشود.
نقشه لیکوئید BTC / ETH / SOL را باز کنید و سه مورد را بررسی کنید:
① به نزدیکترین منطقه لیکوئید نسبت به قیمت نگاه کنید
تراکم در سمت راست ← احتمال وقوع Short Squeeze در کوتاهمدت ← پرتاب قیمت به بالا
تراکم در سمت چپ ← احتمال پدیده آبشاری در پوزیشنهای خرید ← شتاب گرفتن ریزش قیمت
② به تراکم و ارتفاع ستونها نگاه کنید
هرچه متراکمتر ← احتمال انفجار حرکت بیشتر
هرچه بلندتر ← نوسان پس از لیکوئید شدن شدیدتر
③ ترکیب بازه زمانی و اهرم
اهرم پایین = تأثیر کمتر
اهرم بالا + بازه کوتاهمدت = احتمال ایجاد نوسانات بسیار شدید
📍 در نهایت، یک یادآوری کوچک:
نقشه لیکوئید یک اندیکاتور پیشگو برای آینده یا یک سیگنال معاملاتی نیست.
این ابزار بیشتر شبیه به یک دوربین 2X است که در بازی PUBG روی تفنگ دوربیندار نصب میکنید؛ به شما کمک میکند ببینید نقاط ضعف بازار کجاست؟ مناطق شتابدهنده کدامند؟ و کمینگاههای احتمالی بازار کجا قرار دارند؟
اما تصمیمات معاملاتی همچنان باید بر اساس استراتژی شخصی و تحلیل اطلاعات انجام شود. همیشه اهمیت مدیریت ریسک را به یاد داشته باشید. پرسود باشید.
همین الان
کاربر عزیز LBank
سیستم خدمات مشتری آنلاین ما در حال حاضر با مشکلات اتصال مواجه است. ما فعالانه برای حل مشکل کار می کنیم، اما در حال حاضر نمی توانیم جدول زمانی دقیقی برای بازیابی ارائه کنیم. ما صمیمانه برای هر گونه ناراحتی که ممکن است ایجاد شود عذرخواهی می کنیم.
در صورت نیاز به کمک، لطفا از طریق ایمیل با ما تماس بگیرید و در اسرع وقت پاسخ خواهیم داد.
از درک و شکیبایی شما متشکرم.
تیم پشتیبانی مشتریان LBank