Objetivo y Alcance

LBank se compromete a mantener un entorno de mercado justo, transparente y eficiente para todos los participantes. Como parte de este compromiso, LBank ha implementado esta Política Anti-Manipulación del Mercado (“Política”) con el fin de cumplir con las leyes y normativas aplicables. Esta Política se aplica a todos los usuarios de LBank, incluidas personas físicas, entidades y otros participantes del mercado.

Conductas Prohibidas de Manipulación del Mercado

LBank prohíbe estrictamente cualquier forma de manipulación del mercado para garantizar un entorno de negociación justo, transparente y eficiente. Las siguientes conductas están expresamente prohibidas y se aplican a todos los usuarios, incluidas personas físicas, entidades y otros participantes del mercado:

1. Conducta de Pump (Pump-like Behavior)

Inflar deliberadamente el precio de una criptomoneda o activo digital mediante la difusión de información falsa o engañosa, creando subidas artificiales en el mercado. Por ejemplo, difundir afirmaciones como “subida inminente del precio” para inducir a los inversores a comprar, elevar el precio y posteriormente vender a niveles inflados para obtener beneficios. Esta conducta socava la equidad del mercado y puede causar pérdidas a otros traders.

2. Explotación de Precisión / Micoprecio (Precision / Micro-price Exploitation)

Explotar pequeñas discrepancias de precio o cálculo en los sistemas de negociación o mecanismos de matching para obtener beneficios anormales mediante operaciones repetitivas. Por ejemplo, aprovechar retrasos del sistema o reglas específicas de matching para ejecutar operaciones de gran volumen con diferencias mínimas de precio, perjudicando la equidad del mercado. 

3. Operaciones entre Cuentas / Autooperación (Cross-account / Self-trading)


Realizar operaciones entre múltiples cuentas controladas por la misma persona o entidad para crear un volumen de negociación falso o fluctuaciones artificiales de precio. Por ejemplo, comprar con la Cuenta A y vender con la Cuenta B para simular actividad de mercado sin una transferencia real de propiedad o riesgo, induciendo a error a otros inversores.

4. Patrones de Negociación de Alta Frecuencia (High-frequency Trading Patterns)

Realizar operaciones con una frecuencia anormalmente alta, excediendo la actividad típica de individuos o instituciones, de forma que se altere el orden del mercado. Por ejemplo, ejecutar numerosas órdenes de compra y venta en un corto período de tiempo, causando volatilidad a corto plazo o señales de mercado distorsionadas.

5. Scalping en Spot / Futuros (Spot / Futures Scalping Trading)

Obtener beneficios a partir de pequeñas diferencias de precio mediante operaciones frecuentes y rápidas de activos en períodos cortos de tiempo. Por ejemplo, explotar fluctuaciones de precio a corto plazo para obtener ganancias rápidas. Cuando se abusa de esta práctica, aumenta la volatilidad del mercado y sobrecarga los sistemas de negociación, afectando la estabilidad del mercado.

6. Arbitraje de Profundidad en Spot / Futuros (Spot / Futures Depth Arbitrage)

Aprovechar desequilibrios en la profundidad del libro de órdenes mediante operaciones rápidas y concentradas para generar beneficios. Por ejemplo, colocar grandes órdenes de compra o venta cuando la profundidad del libro de órdenes sea desigual, provocando fluctuaciones anormales de precio que perjudiquen la estabilidad del mercado.

7. Explotación del Retraso de Órdenes (Caja Negra) (Order Delay Exploitation)

Manipular o explotar retrasos en las órdenes, latencia de red o fallos en la interfaz del sistema para influir en el orden de ejecución o en los precios de las operaciones y obtener ventajas indebidas. Por ejemplo, utilizar retrasos del sistema para dar prioridad a las propias órdenes frente a las de otros usuarios, socavando los principios de negociación justa.

8. Manipulación Coordinada (Coordinated Manipulation) 

Acciones coordinadas por múltiples cuentas para controlar el volumen de negociación o los precios, influyendo en las tendencias del mercado. Por ejemplo, un grupo de traders coordinando operaciones de gran volumen para crear falsas impresiones de actividad de mercado o movimientos de precio, induciendo a error a otros inversores y comprometiendo la transparencia del mercado.

9. Spoofing

Colocar órdenes falsas de compra o venta sin intención de ejecución para manipular los precios del mercado, seguidas de su cancelación antes de la ejecución. Esto crea señales engañosas de mercado, distorsiona las tendencias de precios y engaña a otros traders en sus decisiones de inversión

10. Cobertura / Bloqueo Long-Short (Hedging / Long-Short Locking) 

Establecer simultáneamente posiciones opuestas pero altamente correlacionadas en spot, futuros o múltiples cuentas con el fin de bloquear la exposición al riesgo y obtener beneficios anormales a través de reglas de negociación, mecanismos promocionales, estructuras de reembolso o movimientos de precios del mercado. Por ejemplo, el mismo usuario o usuarios afiliados pueden mantener simultáneamente posiciones largas y cortas sobre el mismo activo para minimizar el riesgo real de mercado, mientras obtienen incentivos de la plataforma, beneficios relacionados con tarifas o generan patrones de negociación distorsionados. Cuando se abusa de esta conducta, puede ocultar la verdadera intención del trader, interferir con la supervisión del mercado y socavar la equidad y el orden normal de negociación.

11. Negociación por Gap (Gap Trading)

Explotar gaps de precio, baja liquidez o discontinuidades durante períodos específicos de negociación mediante la rápida colocación, cancelación o ejecución de órdenes para capturar spreads anormales u obtener beneficios indebidos. Por ejemplo, cuando aparece un gap de precio significativo, un trader puede utilizar métodos programáticos o de alta frecuencia para comprar y vender rápidamente, amplificar desviaciones de precios a corto plazo o explotar discontinuidades entre intervalos de mercado para realizar arbitraje anormal. Cuando se abusa de esta conducta, puede intensificar la volatilidad del mercado, distorsionar la formación de precios e inducir a error a otros participantes del mercado.

12. Uso Indebido de Bonos / Fondos de Prueba (Bonus / Trial Fund Abuse)

Si se detecta que una cuenta ha incurrido en conductas de negociación anormales durante el uso de bonos o fondos de prueba emitidos por la plataforma, en violación de las reglas promocionales de la plataforma o de las políticas de control de riesgo, la plataforma se reserva el derecho de adoptar las medidas correspondientes de conformidad con las normas aplicables.

Los bonos o fondos de prueba se proporcionan únicamente para una experiencia de negociación conforme y no deben utilizarse para ninguna actividad anormal. La plataforma se reserva el derecho de revisar y gestionar cualquier beneficio generado por el uso de dichos fondos de conformidad con las reglas promocionales aplicables, las políticas de control de riesgo y el acuerdo del usuario. Cualquier ajuste de esta naturaleza se aplicará únicamente a los bonos o fondos de prueba y a los beneficios relacionados, y no afectará al principal depositado personalmente por el usuario.

Estas medidas constituyen acciones necesarias de control de riesgo para mantener el orden de negociación, un entorno de negociación justo y la estabilidad general del mercado.

13. Ataque de liquidez

El uso de herramientas externas, scripts, programas automatizados u otros medios técnicos para llevar a cabo conductas de trading de alto riesgo dirigidas a la liquidez del mercado, incluidos, entre otros, los métodos antes mencionados, podrá considerarse una infracción. Estas conductas pueden incluir acciones coordinadas, choques de liquidez dirigidos, ejecución rápida o la extracción instantánea de liquidez de la profundidad del libro de órdenes con el objetivo de obtener ganancias anormales o ajenas a las condiciones normales del mercado.Estas conductas suelen caracterizarse por participación agrupada, ejecución de alta frecuencia y extracción de liquidez, lo que puede causar desequilibrios en la profundidad del mercado, fluctuaciones anormales de precios y afectar el orden normal de trading.La plataforma se reserva el derecho de revisar, identificar y tomar las medidas adecuadas respecto de las cuentas o ganancias relacionadas, de conformidad con la Política de Control de Riesgos y el Acuerdo de Usuario.

Monitoreo y Detección

LBank emplea un sistema sólido de monitoreo para detectar e identificar posibles manipulaciones del mercado, incluido el wash trading y otras actividades prohibidas. Nuestro sistema de vigilancia monitorea continuamente patrones sospechosos de negociación, tales como:

1. Transacciones circulares, en las que el mismo usuario o usuarios afiliados participan en ambos lados de una operación.

2. Volumen de negociación o fluctuaciones de precio inusuales que sugieran manipulación o prácticas engañosas de negociación.

3. La creación de profundidad de mercado o señales de precio engañosas que distorsionen la oferta y la demanda reales.

Consecuencias de la Violación de la Política

Cualquier participante que resulte involucrado en manipulación del mercado o wash trading enfrentará consecuencias inmediatas y graves, que pueden incluir:

1. Suspensión o terminación de los privilegios de negociación en LBank.

2. Reversión o anulación de las operaciones involucradas en prácticas manipulativas.

3. Remisión de la actividad a las autoridades regulatorias competentes, incluidas la SEC, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) u otros organismos encargados de la aplicación de la ley, para investigación y ejecución. 

4. Acciones legales, si la gravedad de la infracción lo justifica. LBank se reserva el derecho de adoptar medidas adicionales, según sea necesario, para proteger la integridad de la plataforma y asegurar el cumplimiento de las leyes y normativas aplicables.

Responsabilidad del Usuario

Todos los participantes del mercado son responsables de garantizar que su actividad de negociación cumpla con esta Política y con todas las leyes, normativas y reglas aplicables de LBank. Se prohíbe a los usuarios participar en cualquier práctica manipulativa, incluidas, entre otras, wash trading, spoofing, layering, esquemas de pump and dump y difusión de información falsa. Se anima a los usuarios a reportar a LBank cualquier actividad sospechosa o posible infracción de esta Política. Los reportes serán tratados de forma confidencial e investigados con prontitud.

Mejora Continua

LBank se compromete a mantener un entorno de negociación seguro, justo y conforme. Esta Política será revisada y actualizada periódicamente para alinearse con la evolución de los requisitos regulatorios y las mejores prácticas de la industria. LBank se reserva el derecho de modificar esta Política en cualquier momento y notificará a los usuarios sobre cualquier cambio significativo.