Solomon USDvPrecio

(USDV)

Solomon USDv emplea una estrategia de base delta-neutral para mantener su estabilidad. El protocolo mantiene activos al contado (spot), como SOL, ETH o BTC, mientras abre simultáneamente posiciones cortas perpetuas de igual tamaño. Esta base de garantía neutral al mercado asegura que, por cada unidad de USDv emitida, haya un valor equivalente de garantía retenida. Este mecanismo protege la paridad independientemente de la volatilidad del mercado, proporcionando un dólar sintético estable para el ecosistema Solana.

USDv es la stablecoin transaccionable del protocolo, diseñada para pagos y utilidad DeFi. En cambio, sUSDv es la versión en staking que genera el rendimiento (yield) producido por la estrategia de trading del protocolo. A diferencia de los tokens de rebase que modifican el saldo de tu billetera, sUSDv aumenta su valor en relación con USDv a medida que se acumula el rendimiento. Esto permite a los usuarios mantener un activo estable mientras se benefician de las ganancias del protocolo a lo largo del tiempo.

El rendimiento se genera principalmente a partir de las tasas de financiación (funding rates) en el mercado de futuros perpetuos. Al mantener activos al contado en largo y posiciones cortas perpetuas, el protocolo recauda pagos de financiación de los traders que están en largo. Esto es especialmente efectivo durante condiciones de mercado alcistas. Además, el protocolo puede utilizar los rendimientos de activos líquidos como letras del tesoro (Treasury Bills) para proporcionar una fuente de ganancias diversificada y sostenible para los holders del token en staking.

Yield-as-a-Service es una función especializada para usuarios institucionales y organizaciones descentralizadas que no pueden poner sus tokens en staking. Permite que estas entidades reciban rendimiento directamente sobre sus tenencias de USDv mientras el token mantiene su valor par y su total componibilidad. Esto asegura que las tesorerías puedan obtener retornos de nivel profesional sin sacrificar la liquidez o la capacidad de usar sus activos en diversas aplicaciones DeFi en la red Solana.

Solomon está diseñado para ser más resistente que las stablecoins algorítmicas porque es delta-neutral en lugar de estar respaldado por un token nativo volátil. Aunque está protegido de las oscilaciones de precios del mercado, el riesgo principal es un período prolongado de tasas de financiación negativas, lo que podría reducir los rendimientos. Para garantizar la seguridad, el protocolo utiliza soluciones de custodia de grado institucional y marcos administrativos multifirma (multisig) para proteger la garantía subyacente de los riesgos operativos.

Solomon USDv es un dólar sintético nativo de Solana, lo que lo diferencia de las stablecoins omnichain respaldadas por RWA que pueden compartir su símbolo de ticker. Si bien su estrategia es similar a la de los dólares sintéticos en otras blockchains, Solomon se enfoca específicamente en el ecosistema Solana para ofrecer velocidades de transacción más rápidas e integraciones personalizadas. Este enfoque permite un mejor soporte para las DAO y tesorerías basadas en Solana a través de funciones especializadas que generan rendimiento.