Overlay ProtocolPrecio

(OVL)

A diferencia de los principales exchanges descentralizados o plataformas basadas en libros de órdenes, los usuarios de Overlay operan directamente contra el protocolo mismo. El protocolo actúa como la única contraparte para cada posición. Este mecanismo único permite el trading "libre de contraparte" en flujos de datos y activos que normalmente son demasiado ilíquidos para las plataformas tradicionales. Al eliminar la necesidad de un proveedor de liquidez externo o de un comprador/vendedor coincidente, Overlay permite a los usuarios tomar posiciones en mercados de nicho sin las restricciones de la profundidad de mercado tradicional.

Overlay se centra en "flujos de datos predecibles" en lugar de activos líquidos tradicionales. Los usuarios pueden operar en una amplia variedad de mercados no convencionales, incluyendo tasas de hash de Bitcoin, precios de gas de ETH, precios base de NFT, estadísticas de e-sports y criptoactivos de "cola larga". Debido a que el protocolo no requiere un libro de órdenes ni liquidez externa, puede admitir cualquier flujo de datos que pueda verificarse de manera confiable a través de redes de oráculos descentralizadas, brindando acceso a mercados que de otro modo no estarían disponibles en los exchanges estándar.

La "Litter Box" fue la fase inicial de lanzamiento en la mainnet de Overlay, diseñada como un entorno de pruebas o "sandbox". Operó con un suministro limitado de tokens y parámetros de riesgo más bajos para garantizar la seguridad durante las etapas iniciales. Esta fase permitió a la comunidad y a los desarrolladores probar el modelo económico del protocolo y el mecanismo de emisión y quema (mint-and-burn) en un entorno real, asegurando que el sistema funcionara correctamente antes de pasar a un despliegue a gran escala.

El suministro de OVL es dinámico y está vinculado directamente al rendimiento de los traders. Cuando un trader gana una posición, el protocolo emite (mints) nuevos tokens OVL para pagar la ganancia. Por el contrario, cuando un trader pierde, el OVL utilizado como colateral para esa operación se quema (burn) permanentemente. Esto significa que si los traders son colectivamente rentables, el suministro aumenta (inflacionario); si pierden más de lo que ganan, el suministro disminuye (deflacionario). Las tasas de financiación (funding rates) se utilizan como una herramienta de equilibrio para gestionar este suministro a lo largo del tiempo.

Para protegerse contra eventos de "cisne negro" e inflación excesiva, el protocolo implementa varias herramientas de gestión de riesgos. Estas incluyen Payoff Caps, que limitan el beneficio máximo que puede alcanzar una sola operación, y Open Interest (OI) Caps, que restringen el tamaño total de las posiciones permitidas en un lado de un mercado. Además, el protocolo utiliza simulaciones de impacto en el precio y slippage para evitar que los grandes actores manipulen el sistema a través de los datos del oráculo, garantizando la integridad del modelo de mint-and-burn.

Hacer staking de OVL otorga a los usuarios derechos de gobernanza y una parte de las tarifas del protocolo. El compromiso a largo plazo se recompensa a través de un efecto multiplicador donde el bloqueo de tokens por períodos prolongados aumenta significativamente el poder de voto y las recompensas. En cuanto a los airdrops de la comunidad, como las campañas "Hotpot" o "Alpha", la elegibilidad suele requerir una participación activa en el ecosistema del protocolo. Los usuarios a menudo necesitan acumular puntos de participación o haber estado activos durante la fase "Litter Box" para calificar para estos incentivos.