Kine ProtocolPrecio

(KINE)

Kine Protocol es un exchange de derivados descentralizado que utiliza un modelo peer-to-pool. A diferencia de los libros de órdenes tradicionales que emparejan a compradores y vendedores, Kine utiliza un pool de liquidez de propósito general respaldado por activos digitales para actuar como la contraparte de todas las operaciones. Esta arquitectura única permite un deslizamiento cero y admite un alto apalancamiento para los usuarios.

Lanzado originalmente en Ethereum, Kine ha evolucionado hasta convertirse en un protocolo multi-chain. Actualmente admite varias redes blockchain importantes, incluidas BNB Chain, Polygon y Avalanche. Este enfoque multicadena garantiza que los usuarios puedan beneficiarse de comisiones de gas más bajas y velocidades de transacción más rápidas en comparación con operar únicamente en la mainnet de Ethereum.

El token KINE se utiliza para la gobernanza, lo que permite a los holders votar sobre los parámetros del protocolo, como los factores de colateralización. Los usuarios también pueden hacer stake de KINE para ganar una parte de las comisiones de trading. Cuando se bloquea KINE, los usuarios reciben xKINE, lo que otorga un mayor poder de voto y se revaloriza automáticamente, ya que una parte de los ingresos por comisiones del protocolo se utiliza para la recompra de tokens.

kUSD es la stablecoin sintética nativa de Kine Protocol, vinculada al USD. Sirve como la moneda principal para el trading en el exchange. Los usuarios emiten kUSD al proporcionar colateral, como BTC, ETH o KINE, al pool de liquidez. Para retirar el colateral original, los usuarios deben quemar la cantidad correspondiente de kUSD para liquidar su deuda.

El deslizamiento cero se logra a través de un modelo peer-to-pool que utiliza feeds de precios en tiempo real de oráculos. En lugar de navegar por un spread entre oferta y demanda o esperar a una contraparte, los traders ejecutan órdenes directamente contra el pool de liquidez al precio actual del oráculo. Esto permite una ejecución inmediata a un precio garantizado, incluso para operaciones con un apalancamiento de hasta 100x.

Los proveedores de liquidez se enfrentan al riesgo de Deuda Multi-Colateral (MCD). Al hacer staking de activos y emitir kUSD, los usuarios actúan de hecho como la contraparte de los traders en la plataforma. Si los traders generan beneficios significativos, la deuda colectiva de quienes hacen staking aumenta. Sin embargo, el protocolo mitiga los riesgos técnicos mediante auditorías de contratos inteligentes realizadas por firmas de seguridad como PeckShield y SlowMist.