Voucher KSMPreis

(VKSM)

vKSM ist ein „Shadow-Token“, der gestaktes KSM repräsentiert und eine ertragsgenerierende Funktion aus KSM-Staking-Belohnungen bietet. Nutzer zahlen KSM in das Bifrost Staking Liquidity Protocol (SLP) ein und erhalten im Gegenzug vKSM. Dieses vKSM kann auf dem freien Markt gehandelt oder wieder gegen KSM eingelöst werden. Das Halten von vKSM ist gleichbedeutend mit dem Halten einer KSM-Staking-Position, wobei Staking-Belohnungen automatisch den Wechselkurs von vKSM im Verhältnis zu KSM erhöhen, wodurch eine kontinuierliche Ertragsakkumulation gewährleistet wird.

vKSM behebt die Illiquidität, die mit traditionellem KSM-Staking verbunden ist. Durch die Bereitstellung eines liquiden Derivats ermöglicht es den Nutzern, Staking-Belohnungen zu verdienen, während sie gleichzeitig Zugang zu ihren Geldern für andere Dezentrale Finanz (DeFi)-Aktivitäten innerhalb der Bifrost- und Kusama-Ökosysteme haben. Diese Innovation bedeutet, dass Nutzer von Staking-Erträgen profitieren können, ohne dass ihre KSM für eine feste Unbonding-Periode gesperrt sind, was größere Flexibilität und Nutzbarkeit für ihre Assets bietet.

Zu den Vorteilen gehört liquides Staking, das die Verwendung von vKSM in verschiedenen DeFi-Anwendungen ermöglicht. Es bietet einen potenziell höheren Staking-Ertrag durch die aktive Validator-Auswahl des Bifrost SLP. Belohnungen akkumulieren automatisch über eine Aufwärtsanpassung des vKSM/KSM-Wechselkurses, wodurch manuelles Beanspruchen entfällt. Im Gegensatz zur festen Unbonding-Periode von Kusama strebt Bifrost SLP eine flexible, schnellere Einlösung durch das Abgleichen von Orders an. Darüber hinaus ermöglicht die Multi-Umgebungs-Kompatibilität von vKSM als Substrate-Asset dessen Nutzung über EVM-, WASM- und Substrate-kompatible Parachains via HRMP-Kanäle.

Liquides Staking mit vKSM birgt mehrere Risiken. Smart-Contract-Schwachstellen könnten zu Fondsverlust führen, wenn Exploits auftreten, was gründliche Audits entscheidend macht. Marktvolatilität bedeutet, dass der Wert von vKSM unabhängig von Staking-Belohnungen schwanken kann. Slashing-Risiken bestehen, wenn vom Protokoll ausgewählte Validatoren bösartig handeln oder ausfallen, was potenziell den Wert von vKSM durch KSM-Verlust beeinträchtigen kann. Ein De-Pegging-Risiko könnte dazu führen, dass vKSM aufgrund von Liquiditätsungleichgewicht oder Marktereignissen unter seinem zugrunde liegenden KSM-Wert gehandelt wird. Schließlich birgt die Übertragung von KSM an das Bifrost-Protokoll ein Gegenparteirisiko.

Über das Verdienen von Staking-Belohnungen hinaus bietet vKSM vielfältigen Nutzen in DeFi-Anwendungen innerhalb der Kusama- und der breiteren Polkadot-Ökosysteme. Nutzer können vKSM nutzen, um Liquidität auf dezentralen Börsen bereitzustellen, wodurch die Markteffizienz verbessert wird. Es kann auch in verschiedene Yield-Farming-Strategien integriert werden, was zusätzliche Erträge ermöglicht. Darüber hinaus ist vKSM als Sicherheit in Kreditprotokollen nützlich, um Kapital freizuschalten, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu verkaufen. Es erleichtert auch die Teilnahme an Governance-Prozessen über die Netzwerke von Bifrost, Polkadot und Kusama.

Die Tokenomics von vKSM konzentrieren sich auf seine Rolle als liquides Staking-Derivat. Es fungiert als „Shadow-Token“, was bedeutet, dass seine Gesamtmenge nicht ansteigt. Stattdessen steigt sein Wert im Laufe der Zeit, da Staking-Belohnungen dem zugrunde liegenden KSM-Pool zugerechnet werden. Der vKSM/KSM-Wechselkurs steigt automatisch an, um diese akkumulierten Belohnungen widerzuspiegeln, wodurch sichergestellt wird, dass Inhaber von Staking-Erträgen profitieren. Generell betonen Tokenomics für solche Projekte das Verständnis von Angebot, Verteilung, Nutzen und Anreizmechanismen.