Term FinancePreis

(TERM)

Term Finance ist ein dezentrales, nicht-verwahrtes Kreditprotokoll auf Ethereum. Es ermöglicht Nutzern, zu einem festen Zinssatz über einen einzigartigen wöchentlichen Auktionsmechanismus zu leihen oder zu verleihen. Dieses innovative System gleicht Kreditgeber und Kreditnehmer effizient ab und bietet einen strukturierten Ansatz für Festzinsfinanzierung innerhalb des Blockchain-Ökosystems.

In den wöchentlichen Auktionen von Term Finance reichen Kreditnehmer Gebote ein, die ihre gewünschten Zinssätze detaillieren, während Kreditgeber ihre Angebotspreise angeben. Der Smart Contract des Protokolls berechnet dann einen 'Clearing-Zinssatz' – einen festen Zinssatz, der Angebot und Nachfrage am Markt ausgleicht. Kreditgeber, die Zinssätze unter diesem Clearing-Zinssatz angeboten haben, nehmen teil, und Kreditnehmer, die Zinssätze darüber geboten haben, leihen zu diesem etablierten Marktzinssatz.

Der Zinssatz innerhalb von Term Finance wird dynamisch durch den Algorithmus des Term-Auktionsvertrags bestimmt. Dieser Algorithmus verarbeitet alle eingereichten Gebote von Kreditnehmern und Angebotspreise von Kreditgebern während der Auktionsperiode. Seine letztendliche Funktion ist es, einen festen Zinssatz zu wählen, der den Markt effektiv ausgleicht und ein Gleichgewicht zwischen Kreditnachfrage und Kreditangebot sicherstellt.

Obwohl Term Finance Sicherheit anstrebt, sollten Nutzer sich potenzieller Risiken bewusst sein. Die Hauptbedenken umfassen das Smart-Contract-Risiko, das die Möglichkeit von Schwachstellen oder Fehlern im Code des Protokolls darstellt, und das Liquidationsrisiko, das mit dem Prozess der Kreditsicherheitenliquidation zusammenhängt. Um diese zu mindern, ist der Code des Protokolls öffentlich, quelloffen und wurde von Sigma Prime umfassend auditiert, was seine Zuverlässigkeit erhöht.

Kreditgeber zahlen in der Regel keine Protokollgebühren bei Term Finance. Kreditnehmer unterliegen jedoch zwei Arten von Gebühren: einer Servicegebühr, die eine annualisierte Gebühr auf der Grundlage des geliehenen Betrags ist, und pauschaliertem Schadenersatz. Pauschalierter Schadenersatz wird angewendet, wenn die Position eines Kreditnehmers liquidiert wird, aufgrund des Falls des Sicherheitenwerts unter die Wartungsmargenanforderungen oder eines Versäumnisses, das Darlehen rechtzeitig zurückzuzahlen.

Bei Fälligkeit eines Term Finance Darlehens sind Kreditnehmer verpflichtet, ihren Kapitalbetrag und die aufgelaufenen Zinsen zurückzuzahlen. Ihnen wird in der Regel ein Zeitfenster von 12-24 Stunden gewährt, um diese Rückzahlung abzuschließen, wodurch dann ihre Sicherheiten freigeschaltet werden. Nach diesem Rückzahlungszeitfenster können Kreditgeber ihren Kapitalbetrag und die Zinsen einlösen, indem sie ihre Term Tokens verbrennen, und so den Kreditzyklus abschließen.