Staked msUSDPreis

(SMSUSD)

msUSD ist ein synthetischer Stablecoin, der an $1 gekoppelt ist und durch das Sperren von Sicherheiten innerhalb des Metronome Synth-Protokolls erstellt wird. Im Gegensatz dazu ist smsusd die renditetragende Version von msUSD. Es dient als Beleg-Token für Nutzer, die ihre msUSD in Staking-Pools einzahlen, um zusätzliche Protokollbelohnungen und Gebühren zu verdienen. Während msUSD der synthetische Basiswert ist, ist smsusd das Instrument, das zur Generierung sekundärer Renditen verwendet wird.

Obwohl das Protokoll auf Stabilität abzielt, kann smsusd aufgrund der Marktliquidität Preisschwankungen unterliegen. An dezentralen Börsen kann eine geringe Liquidität zu einem Abschlag führen, wenn ein hohes Volumen an Verkäufern vorhanden ist. Selbst wenn das Protokoll den Token für Schuldenzwecke zum vollen Wert anerkennt, wird der externe Marktpreis durch Angebot und Nachfrage innerhalb der Liquiditätspools bestimmt. Ohne ausreichende Handelstiefe spiegelt der Marktpreis möglicherweise nicht den zugrunde liegenden Schuldenwert wider.

Um smsusd zu erhalten, stellen Nutzer zunächst Sicherheiten wie ETH für das Metronome Synth-Protokoll bereit, um msUSD zu minten. Dieses msUSD wird dann zu einer Partner-Renditeplattform oder einem Smart-Farming-Pool transferiert. Durch das Einzahlen von msUSD in diese spezifischen Vaults erhält der Nutzer smsusd als Repräsentation seiner gestakten Position, was ihm die Teilnahme an renditegenerierenden Strategien ermöglicht.

Metronome und Vesper sind Partnerprotokolle, die verschiedene Aspekte des Lebenszyklus synthetischer Assets verwalten. Metronome kümmert sich um das Minting und die Besicherung von Assets wie msUSD. Vesper Finance bietet die renditetragende Infrastruktur und die Strategien, in denen diese Assets gestakt werden können. Folglich werden die meisten gestakten Versionen von Metronome-Synths über das technische Framework des Partnerprotokolls verwaltet und belohnt.

Ja, die Liquidation ist ein Risiko für Nutzer, die smsusd als Teil einer Hebel- oder Looping-Strategie verwenden. Wenn smsusd oder das zugrunde liegende msUSD als Sicherheit verwendet wird, um weitere Assets zu minten, muss der Nutzer eine gesunde Besicherungsquote (Collateralization Ratio) aufrechterhalten. Wenn der Wert der ursprünglichen Sicherheit erheblich sinkt, kann das Protokoll die Position liquidieren – einschließlich der Assets, die die gestakten Token absichern –, um die Solvenz des Systems zu gewährleisten.

Die Rücklösung erfordert einen mehrstufigen Prozess. Zuerst muss der Nutzer das smsusd an den Staking-Pool zurückgeben, um sein msUSD abzuheben. Dann muss dieses msUSD verwendet werden, um die ausstehenden Schulden im Metronome-Protokoll zu begleichen. Sobald die Schulden beglichen sind, wird die ursprüngliche Sicherheit freigeschaltet. Nutzer, die smsusd an einer Börse gekauft haben, können dies nicht direkt gegen Sicherheiten einlösen, es sei denn, sie haben eine bestehende Minting-Position zu begleichen.