Solomon USDvPreis

(USDV)

Solomon USDv nutzt eine delta-neutrale Basis-Strategie, um seine Stabilität zu wahren. Das Protokoll hält Spot-Assets wie SOL, ETH oder BTC, während es gleichzeitig Short-Perpetual-Positionen in gleicher Größe eröffnet. Diese marktneutrale Besicherung stellt sicher, dass für jede ausgegebene Einheit USDv ein entsprechender Gegenwert an Sicherheiten (Collateral) vorhanden ist. Dieser Mechanismus schützt den Peg unabhängig von der Marktvolatilität und bietet einen stabilen synthetischen Dollar für das Solana-Ökosystem.

USDv ist der ausgebbare Stablecoin des Protokolls, der für Transaktionen und DeFi-Anwendungen konzipiert wurde. Im Gegensatz dazu ist sUSDv die gestakte Version, die Renditen (Yield) aus der Handelsstrategie des Protokolls generiert. Anders als bei Rebasing-Tokens, die das Wallet-Guthaben verändern, steigt sUSDv im Wert im Verhältnis zu USDv, während Renditen anfallen. Dies ermöglicht es Nutzern, ein stabiles Asset zu halten und gleichzeitig im Laufe der Zeit von den Erträgen des Protokolls zu profitieren.

Die Rendite wird primär aus den Funding-Raten im Perpetual-Futures-Markt generiert. Durch das Halten von Long-Spot-Assets und das Aufrechterhalten von Short-Perpetual-Positionen vereinnahmt das Protokoll Funding-Zahlungen von Tradern, die Long-Positionen halten. Dies ist besonders in bullischen Marktphasen effektiv. Zusätzlich kann das Protokoll Renditen aus liquiden Assets wie Treasury Bills nutzen, um eine diversifizierte und nachhaltige Ertragsquelle für Inhaber der gestakten Token zu bieten.

Yield-as-a-Service ist eine spezialisierte Funktion für institutionelle Nutzer und dezentrale Organisationen, die ihre Token nicht staken können. Es ermöglicht diesen Einheiten, Renditen direkt auf ihre USDv-Bestände zu erhalten, während der Token seinen Nennwert und seine volle Composability beibehält. Dies stellt sicher, dass Treasuries professionelle Renditen erzielen können, ohne die Liquidität oder die Nutzbarkeit ihrer Assets in verschiedenen DeFi-Anwendungen im Solana-Netzwerk zu opfern.

Solomon ist so konzipiert, dass es widerstandsfähiger ist als algorithmische Stablecoins, da es delta-neutral ist und nicht durch einen volatilen nativen Token abgesichert wird. Während es vor Marktschwankungen geschützt ist, besteht das Hauptrisiko in einer längeren Phase negativer Funding-Raten, was die Renditen verringern könnte. Um die Sicherheit zu gewährleisten, nutzt das Protokoll Custody-Lösungen auf institutionellem Niveau und administrative Multisig-Frameworks, um die zugrunde liegenden Sicherheiten vor operativen Risiken zu schützen.

Solomon USDv ist ein Solana-nativer synthetischer Dollar, was ihn von Omnichain-RWA-gestützten Stablecoins unterscheidet, die möglicherweise denselben Ticker verwenden. Während die Strategie ähnlich wie bei synthetischen Dollar-Assets auf anderen Blockchains ist, konzentriert sich Solomon speziell auf das Solana-Ökosystem, um schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten und maßgeschneiderte Integrationen anzubieten. Dieser Fokus ermöglicht eine bessere Unterstützung von Solana-basierten DAOs und Treasuries durch spezialisierte renditegenerierende Funktionen.