LIFE USDPreis

(LUSD)

LUSD ist ein Stablecoin, der darauf ausgelegt ist, einen Wert äquivalent zum US-Dollar zu halten. Es wird gemintet, wenn Benutzer ETH als Sicherheit (collateral) in das Liquity Protocol einzahlen, das zinslose Darlehen anbietet. Benutzer können LUSD bis zu einem Mindestsicherheitenverhältnis von 110% ihres eingezahlten ETH-Wertes leihen. Das Protokoll verwendet einen Stability Pool, der LUSD enthält, um die Bindung (peg) aufrechtzuerhalten und liquidierte Schulden aufzunehmen, wobei die Kreditnehmer kollektiv als Bürgen letzter Instanz fungieren.

LUSD hält seine Bindung durch mehrere Mechanismen aufrecht, darunter einen Rückzahlungsmechanismus, den Stability Pool, Umverteilung und den Wiederherstellungsmodus. Wenn LUSD auf Sekundärmärkten unter 1 $ gehandelt wird, werden Arbitrageure dazu angeregt, 1 LUSD für ETH im Wert von 1 $ einzulösen, was Kaufdruck erzeugt. Das Mindestsicherheitenverhältnis fungiert als Preisobergrenze und verhindert, dass der Token 1 $ deutlich überschreitet. Liquity verwendet auch einmalige Kreditaufnahme- und Abhebungsgebühren, die sich automatisch anpassen, um übermäßige Kreditaufnahme zu verhindern und die Stabilität zu wahren.

LUSD bietet zinslose Darlehen, bei denen Benutzer eine einmalige Kreditaufnahmegebühr anstelle von laufenden Zinsen zahlen. Es zeichnet sich durch Dezentralisierung und Zensurresistenz aus, da es autonom über Smart Contracts ohne Governance operiert. Exklusiv durch ETH-Sicherheiten gedeckt, spricht es diejenigen an, die Dezentralisierung priorisieren. Es bietet Kapitaleffizienz mit einem niedrigen Mindestsicherheitenverhältnis von 110 % und ermöglicht die direkte Einlösbarkeit, wodurch Benutzer LUSD jederzeit zum Nennwert gegen seine zugrunde liegenden ETH-Sicherheiten tauschen können.

LUSD dient mehreren Zwecken, darunter das Ausleihen gegen ETH-Sicherheiten, um Liquidität zu erhalten, ohne ETH zu verkaufen. Benutzer können auch Liquidität für Handelspools bereitstellen, am Stability Pool teilnehmen, um Belohnungen aus Liquidationen und LQTY tokens zu verdienen, oder es als preisstabiles Asset zur Absicherung gegen Marktvolatilität nutzen. Zusätzlich ermöglicht es den Arbitrage-Handel, um von Preisschwankungen auf verschiedenen Märkten zu profitieren.

LUSD birgt mehrere Risiken. Es besteht ein Liquidationsrisiko, wenn der Wert der eingezahlten ETH-Sicherheiten unter das Mindestsicherheitenverhältnis fällt. Das Smart-Contract-Risiko ist, wie bei allen DeFi-Protokollen, aufgrund potenzieller Schwachstellen inhärent. Das De-Peg-Risiko bedeutet, dass LUSD aufgrund von Marktdrücken von seiner 1 $-Bindung abweichen kann. Eine erhöhte regulatorische Kontrolle von Stablecoins könnte den Betrieb beeinträchtigen. Es steht im Wettbewerb mit anderen Stablecoins, was eine ständige Differenzierung erfordert. Skalierbarkeitsprobleme könnten zu langsameren Transaktionen oder höheren Gebühren führen, wenn die Infrastruktur durch hohe Volumina überlastet ist.

LUSD kann erworben werden, indem man eine Trove auf dem Liquity Protocol eröffnet und es gegen ETH-Sicherheiten mintet. Alternativ kann es auf dezentralen Börsen (DEXs) wie Curve und Uniswap gekauft werden. Benutzer können LUSD auch über verschiedene Krypto-Wallets und Plattformen erhalten, die den Tausch von Kryptowährungen erleichtern, indem sie andere digitale Assets gegen LUSD tauschen.