GraiPreis

(GRAI)

Grai ist ein überbesicherter Debt Token, der oft als wertstabiler Vermögenswert eingestuft wird und vom Gravita Protocol ausgegeben wird. Gravita ist eine dezentrale Kreditplattform, die es Nutzern ermöglicht, Ethereum und verschiedene Liquid Staking Tokens (LSTs) zu hinterlegen, um GRAI-Token zu minten. Die wichtigste Neuerung des Protokolls ist das Angebot von zinslosen Darlehen, die es den Nutzern ermöglichen, Liquidität gegen ihre Bestände aufzunehmen, ohne durch wiederkehrende Zinskosten belastet zu werden.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Lending-Protokollen, die variable oder wiederkehrende Zinsen verlangen, erhebt Gravita eine einmalige Vorab-Leihgebühr, die in der Regel auf 0,5 % festgelegt ist. Um den Nutzern weitere Vorteile zu bieten, wird ein Teil dieser Gebühr oft zurückerstattet, wenn die Schulden innerhalb eines Zeitraums von sechs Monaten beglichen werden. Dieses Modell bietet Kreditnehmern eine transparente und vorhersehbare Kostenstruktur, was es für diejenigen hocheffizient macht, die ihre Sicherheiten langfristig hebeln möchten.

GRAI ist ein Debt Token, der darauf ausgelegt ist, einen stabilen Wert nahe 1,00 $ beizubehalten. Er verfügt über einen Soft-Peg-Mechanismus, der durch eine harte Untergrenze bei 0,99 $ und eine natürliche Obergrenze bei 1,10 $ gestützt wird. Diese Grenzen werden durch Arbitrage-Anreize aufrechterhalten: Wenn der Preis sinkt, werden die Nutzer ermutigt, GRAI für Redemptions zu kaufen; steigt der Preis zu stark an, werden die Nutzer dazu animiert, GRAI zu minten und zu verkaufen, wodurch Angebot und Nachfrage effektiv ausgeglichen werden.

Redemptions ermöglichen es jedem Nutzer, 1 GRAI gegen Sicherheiten im Wert von 0,99 $ aus den am schwächsten besicherten „Vessels“ (Vaults) im System einzutauschen. Für den Kreditnehmer, dessen Position eingelöst wird, führt dieser Prozess nicht zu einem Netto-Wertverlust. Stattdessen werden seine Schulden um den Betrag der eingelösten GRAI reduziert und seine Collateral-Exposure verringert sich entsprechend. Um Redemptions zu vermeiden, werden Kreditnehmer dazu angehalten, eine hohe Besicherungsquote im Vergleich zum Rest des Pools beizubehalten.

Nutzer können Yield generieren, indem sie GRAI in den Stability Pool einzahlen, der Liquidationen ermöglicht und Anbieter mit liquidierten Sicherheiten zu einem Discount belohnt. Darüber hinaus können Nutzer Liquidität auf verschiedenen Handelsplattformen bereitstellen, einschließlich Börsen wie LBank, um Transaktionsgebühren und Incentive-Belohnungen zu verdienen. Das Protokoll bietet zudem das Programm „Gravita Ascend“ an, das die Nutzerbeteiligung für zukünftige Governance-Rechte und Belohnungen trackt.

Zu den Hauptrisiken gehören das Liquidationsrisiko, das eintritt, wenn der Marktwert der Sicherheiten eines Nutzers erheblich sinkt, sowie das Smart-Contract-Risiko. Um die Sicherheit zu gewährleisten, wurde Gravita von namhaften Firmen wie Dedaub und Omniscia geprüft. Nutzer sollten zudem den „Recovery Mode“ beachten, einen protokollweiten Zustand, der ausgelöst wird, wenn die gesamte Besicherungsquote des Systems zu tief sinkt. Dies führt zu strengeren Liquidationsregeln, um den Peg und die Solvenz des Protokolls zu schützen.