Alchemix ETHPreis

(ALETH)

alETH ist eine synthetische Version von Ethereum (ETH), die auf der Alchemix-Plattform aufgebaut ist und den Preis von ETH verfolgen soll. Benutzer hinterlegen ETH als Sicherheit in Alchemix-Vaults und können dann alETH leihen. Die hinterlegte ETH wird in ertragsgenerierende dezentrale Finanzprotokolle eingesetzt. Der aus dieser Sicherheit generierte Ertrag begleicht die alETH-Schuld des Benutzers im Laufe der Zeit automatisch und schafft so einen selbstrückzahlenden Kredit. Dieser Mechanismus ermöglicht es Benutzern, auf Liquidität aus ihren ETH-Beständen zuzugreifen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen zu müssen.

alETH bietet mehrere wichtige Vorteile. Es ermöglicht selbstrückzahlende Kredite, bei denen der Ertrag aus der Sicherheit die Schuld automatisch begleicht. Dieses Design reduziert auch das Liquidationsrisiko erheblich, ein häufiges Problem bei traditionellen dezentralen Finanzkreditvergaben. Benutzer können ihre ETH-Bestände nutzen, um sofortige Liquidität zu erhalten, ohne ihre ETH verkaufen zu müssen, wodurch sie ihr Engagement in dem Vermögenswert beibehalten. Im Wesentlichen ermöglicht es Benutzern, ihren zukünftigen Ertrag heute zu nutzen.

alETH ist mit ETH überbesichert. Das bedeutet, dass der Wert der als Sicherheit in Alchemix-Vaults hinterlegten ETH größer ist als der Wert des geliehenen alETH. Zum Beispiel betrug die anfängliche Besicherungsquote für alETH 400%, was es Benutzern ermöglichte, 1 alETH für jede 4 hinterlegten ETH zu leihen. Diese Überbesicherung dient als Schutzmechanismus, der die Stabilität und Zuverlässigkeit der Deckung des synthetischen Vermögenswerts erhöht.

Ja, alETH könnte potenziell seine Anbindung an ETH verlieren. Obwohl es darauf ausgelegt ist, den Preis von ETH zu verfolgen, könnten Faktoren wie extreme Marktvolatilität oder Betriebsrisiken innerhalb der zugrunde liegenden ertragsgenerierenden Protokolle (wie sie von Ertragsaggregatoren verwendet werden) seine Stabilität beeinträchtigen. Obwohl das Protokoll Mechanismen zur Aufrechterhaltung der Anbindung implementiert hat, ist eine 1:1 Parität mit ETH nicht unter allen Umständen garantiert, insbesondere während Perioden erheblichen Marktstresses oder unvorhergesehener technischer Probleme.

Im Juli 2023 führte eine Schwachstelle in der Vyper-Programmiersprache zu einem Exploit, der einen spezifischen dezentralen Austausch-Pool mit alETH betraf. Dieser Vorfall führte zu einem Verlust von etwa 5000 ETH aus den alETH-Reserven innerhalb dieses Pools. Alchemix erklärte jedoch explizit, dass seine Kern-Smart Contracts nicht direkt angegriffen wurden. Darüber hinaus wurde bestätigt, dass die in der Alchemix-Schatzkammer gehaltenen Gelder für die Benutzer sicher und geschützt waren, was die Widerstandsfähigkeit des Kernprotokolls trotz des externen Pool-Exploits zeigte.

Alchemix ist einzigartig konzipiert, um typische Kreditliquidationen zu verhindern, und bietet einen erheblichen Vorteil gegenüber vielen anderen Plattformen für dezentrale Finanzkreditvergabe. Dies wird erreicht, weil die Kredite von Natur aus selbstrückzahlend sind. Die von Benutzern hinterlegte ETH-Sicherheit wird aktiv in externe ertragsgenerierende Strategien eingesetzt. Der aus dieser Sicherheit erzielte Ertrag trägt direkt und automatisch zur Rückzahlung der alETH-Schuld des Benutzers bei. Folglich sind Kreditnehmer nicht dem Risiko kaskadierender Liquidationen aufgrund von Preisrückgängen ausgesetzt, da der zugrunde liegende Vermögenswert kontinuierlich zur Rückzahlung des Kredits beiträgt.