Verstehen Sie zuerst, was der Russell 2000 ist
Der Russell 2000 kann als eine Sammlung kleinerer börsennotierter US-Unternehmen (eher neu, mit einer starken "Story" und hohem Kapitalbedarf) verstanden werden.
Viele der darin enthaltenen Unternehmen haben noch keine ausgereifte Finanzstruktur und die Marktkapitalisierung ist nicht besonders groß. Die Bewertung durch den Markt basiert primär auf "Wachstum und Zukunft".
Klingt das nicht irgendwie vertraut?
Es entspricht fast exakt der Logik von Web3-Projekten.
Warum beeinflusst er den Kryptomarkt?
1. Small Caps und Crypto sind beide "Risiko-Assets":
Anleger kaufen risikoreichere Vermögenswerte nur dann, wenn sie über ausreichend Kapital und starkes Vertrauen verfügen. Mit anderen Worten: Wenn der Russell 2000 steigt, ist der Markt bereit, Risiken einzugehen; schwächelt der Trend beim Russell 2000, zieht sich der Markt zurück. Die Web3-Welt reagiert extrem sensibel auf diese Stimmung.
2. Er ist ein Liquiditätsindikator:
Small-Cap-Aktien sind auf Kapitalzuflüsse angewiesen. Sobald sich die Marktliquidität lockert, profitieren nicht zuerst die großen Tech-Giganten (da dort das Geld bereits investiert ist), sondern Sektoren, die "Bewässerung" durch frisches Kapital benötigen (Small-Cap-Tech → Crypto → hochgehebelte Derivatemärkte).
Viele Fonds, Algos und quantitative Modelle nutzen sogar einen Pfad der Risikoabstufung: RTY (Russell 2000 Futures) → BTC → Altcoins.
3. Der Beta-Expansions-Effekt:
S&P 500 = Etablierte Blue Chips
Nasdaq = Wachstumsstarke Tech-Aktien
Russell 2000 = Risikoreiche Small-Cap-Unternehmen
Web3 = Spekulative Assets, deren Ertrags- und Geschäftsmodelle sich noch in der Entwicklung befinden
Wenn die Risikobereitschaft des Marktes zurückkehrt, ist die Reihenfolge der Kursanstiege üblicherweise: Large Caps → Small Caps (Russell) → BTC → Altcoins → Memes & hoher Hebel
Wenn Sie "All-In" gehen, bevor die Investitionsrotation bei Krypto angekommen ist, wird Ihnen der Markt sehr "zäh" vorkommen.
Aber das ist kein Bärenmarkt – Sie sind einfach nur noch nicht an der Reihe.
Beobachtung der tatsächlichen Datenlage
Wenn man die Kursverläufe von 2020 bis 2025 übereinanderlegt, erkennt man Folgendes:
2020 Q3 → Q4
Russell 2000: Ausbruch nach oben → Kapital fließt zurück in Small Caps
Kryptomarkt: BTC startet durch → dann ETH → schließlich steigen die Altcoins gemeinsam an; Beginn der frühen Bullenmarkt-Phase
2021 Q2
Russell 2000: Neues Allzeithoch, aber der Trend verlangsamt sich
Kryptomarkt: Beginn der Blasenbildung → Memecoins und GameFi explodieren
2022 Gesamtes Jahr
Russell 2000: Crash + Zinserhöhungen
Kryptomarkt: Crash → Bereinigung des Marktes von Hebelpositionen
2023 Q4
Russell 2000: Erneuter Anstieg
Kryptomarkt: BTC reagiert zuerst → Markterholung setzt ein
2025 Aktuelle Phase
Russell 2000: Führt die Rallye an / Risiko kehrt zurück
Kryptomarkt: Erholung beginnt, aber das Kapital konzentriert sich noch auf BTC/ETH
Unsere Beobachtung lautet:
Die meisten Krypto-Rallyes entstehen nicht "aus sich heraus", sondern bewegen sich im Einklang mit der globalen Liquiditätsausweitung.
Methoden für die Praxis
Nachdem wir diese Korrelationen beobachtet haben, können wir dieses Framework direkt nutzen, um mögliche Marktbewegungen im Kryptosektor zu beurteilen:
👉 Schritt 1: Beobachtung von drei Indikatoren
Zur Richtungsbestimmung:
RUT↑ + VIX↓ + DXY↓
Kapital fließt in Risiko-Assets; insgesamt bullish, schrittweiser Aufbau von Altcoin-Positionen möglich.
RUT↓ + VIX↑ + DXY↑
Kapital zieht sich zurück; Krypto-Assets absichern, Hebel reduzieren.
RUT↑, aber VIX oder DXY nicht synchron
Der Markt zögert; abwarten und keine zu großen Positionen eingehen.
👉 Schritt 2: Beobachtung der Krypto-Kapitalrotation
Ich unterteile den Markt üblicherweise in vier Ebenen:
1. BTC
2. ETH
3. Neue Public Blockchains, Trend-Sektoren, Coins mit starken Narrativen
4. Small Caps & Memecoins
Wenn die Ebenen 3 und 4 an der Reihe sind, bedeutet dies, dass der Bullenmarkt in die "Euphorie-Phase" eingetreten ist. Bevor dies geschieht: Keine Hektik.
Obwohl Krypto wie eine "eigene Welt" erscheint, ist es dennoch stark mit der globalen Liquidität, der Risikobereitschaft und dem Rhythmus der Kapitalströme verknüpft.
Und der Russell 2000 ist genau der praktische Indikator, der Ihnen frühzeitig verraten kann, ob der Markt bereit ist, erneut ins Risiko zu gehen.
