أعلنت Castle عن فتح منصتها المالية الآلية للمستخدمين الأفراد، مما يتيح للعملاء تحويل أي جزء من الأرباح السنوية البالغة 12% التي تدفعها الأسهم الممتازة STRC الخاصة بشركة Strategy إلى بيتكوين.
صرحت Castle في بيان يوم الثلاثاء أن أصحاب الحسابات الشخصية يمكنهم اختيار مقدار كل دفعة أرباح STRC التي يرغبون في استلامها نقدًا ومقدار ما يجب تحويله إلى بيتكوين.
بموجب هيكل الحساب الجديد، يمكن للعملاء الاحتفاظ بالمبلغ الكامل نقدًا، أو تحويله بالكامل إلى بيتكوين، أو تحديد نسبة مئوية بين الخيارين. بمجرد الاختيار، يتم تشغيل التخصيص تلقائيًا مع كل دفعة أرباح ما لم يغير المستخدم التعليمات.
تدفع Strategy أرباح STRC نقدًا، بينما تتولى Castle عملية شراء البيتكوين اللاحقة بناءً على النسبة المئوية التي يحددها صاحب الحساب. لا يغير هذا الترتيب شروط الأسهم الممتازة الأساسية أو يحول STRC نفسها إلى ورقة مالية تدفع بالبيتكوين.
وقالت Castle إن العديد من العملاء يختارون تخصيصًا مختلطًا. يمكن أن تغطي النقد المصروفات أو تظل متاحة لاستخدامات أخرى، بينما يشتري الجزء المتبقي البيتكوين دون الحاجة إلى تحويل منفصل إلى منصة تداول أو حساب وساطة.
قال المؤسس المشارك والمدير التقني جواو ألميدا إن الميزة صُممت للمستثمرين الذين يرغبون في دخل منتظم مع الاستمرار في بناء مركز بيتكوين.
قال ألميدا: "لطالما واجه المستثمرون خيارًا بين تحقيق عائد ثابت والاحتفاظ بالبيتكوين. Castle تلغي هذا التنازل".
وفقًا للمسؤول التنفيذي، يمكن للعملاء توجيه جزء من دخلهم من الأرباح إلى البيتكوين مع الاحتفاظ بالباقي كتدفق نقدي. تنفذ أتمتة Castle التخصيص مع كل دفعة مؤهلة بدلاً من مطالبة المستخدمين بتقديم أوامر بيتكوين فردية.
تتواجد النقود التشغيلية، وحيازات الدخل الثابت، ومشتريات البيتكوين ضمن نفس المنصة. وقالت Castle إن الإعداد يزيل العديد من الخطوات اليدوية التي تنطوي عليها عادةً عملية نقل الأموال من بنك إلى وساطة أو بوابة لـ شراء العملات الرقمية.
STRC، التي تُعرف رسميًا باسم Strategy’s Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock، هي ورقة مالية مدرجة في بورصة ناسداك بقيمة اسمية معلنة تبلغ 100 دولار. على عكس الأسهم العادية، تم تصميم الأسهم الممتازة بشكل أساسي لتوفير دخل نقدي ولا يوجد لها تاريخ استحقاق ثابت.
أضافت Castle STRC إلى منصتها في أوائل عام 2026. ووفقًا لمعلومات STRC الخاصة بشركة Strategy، فإن معدل الأرباح السنوي لتواريخ الأحقية التي تبدأ في سبتمبر 2026 هو 12%، بناءً على القيمة الاسمية للورقة المالية البالغة 100 دولار.
يمثل الرقم 12% معدلًا سنويًا متغيرًا وليس عائدًا مضمونًا لكل مستثمر. وتذكر Strategy أن المعدل يمكن تعديله شهريًا، ويعتمد العائد الفعلي على سعر السوق المدفوع لـ STRC، ويجب على مجلس إدارتها إعلان كل توزيع نقدي.
تعتمد دفعات الأرباح أيضًا على قدرة المصدر وقراره بالاستمرار في دفعها. تحذر Strategy المستثمرين من أن المعدل الحالي لا يشير إلى ما ستكون عليه المعدلات المستقبلية وقد ينخفض إلى ما دون مستواه الحالي.
في يونيو، وافق مساهمو Strategy على دفعات نصف شهرية لـ STRC. تقع تواريخ الأحقية في اليوم الخامس عشر والأخير من كل شهر، مع تحديد الدفع في تاريخ الأحقية التالي، رهنا بموافقة المجلس.
بدأ الجدول الزمني للدفعات مرتين شهريًا بتاريخ أحقية في 30 يونيو وتاريخ دفع في 15 يوليو. تستخدم Castle نفس دورة الدفع لتنفيذ تخصيص النقد والبيتكوين الذي يختاره كل عميل.
تحمل STRC أيضًا مخاطر تختلف عن الاحتفاظ بالبيتكوين مباشرة. يمكن أن يتداول سعرها فوق أو تحت القيمة الاسمية المعلنة البالغة 100 دولار، بينما يمكن أن يؤثر معدل الأرباح، والوضع المالي لشركة Strategy، وطلب السوق على الأسهم الممتازة على إجمالي عائد المستثمر.
البيتكوين المشتراة من خلال تحويل الأرباح تحمل مصدرًا منفصلاً للتقلبات. لم تذكر Castle أن تحويل الدخل إلى بيتكوين يحمي المستخدمين من الانخفاض في أسعار STRC أو البيتكوين.
قبل التوسع يوم الثلاثاء، خدمت Castle الكيانات التجارية التي أرادت أتمتة إدارة النقد وتجميع البيتكوين. شمل عملاؤها المطاعم، وصالات الألعاب الرياضية، والكنائس، وشركات المحاسبة، وتجار التجزئة عبر الإنترنت، ووكلاء السيارات، وشركات البرمجيات، وشركات العقارات، والمنظمات غير الربحية.
بدلاً من مطالبة كل شركة بالاحتفاظ بأنظمة منفصلة للنقد المصرفي، وأصول الدخل، ومشتريات البيتكوين، سمحت Castle للمستخدمين بإنشاء استراتيجية تخصيص وأتمتة المعاملات اللاحقة.
وقالت الشركة إن طلبات من عملاء الأعمال الحاليين دفعتها إلى تطوير حسابات شخصية. أراد بعض الملاك الذين استخدموا Castle لشركاتهم أيضًا الوصول إلى نفس الأدوات لأموالهم الخاصة.
قال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي ستيفن كول: "التغذية الراجعة التي سمعناها مرارًا وتكرارًا من أصحاب الأعمال كانت: 'أنا أحب هذا النظام — متى يمكنني استخدامه شخصيًا؟'"
يوفر الوصول الشخصي ميزة تخصيص STRC للأشخاص خارج قاعدة عملاء Castle الأصلية من الشركات. يمكن للمستخدمين الأفراد الآن تطبيق نفس القواعد الآلية على دخل الأرباح دون العمل من خلال شركة أو كيان غير ربحي.
لم تكشف Castle عن عدد عملاء الأعمال الذين يستخدمون منصتها، أو عدد الحسابات الشخصية التي تتوقع فتحها، أو القيمة الإجمالية للأصول التي تديرها. كما لم تقدم الشركة تفاصيل في البيان حول الحد الأدنى للحسابات، أو رسوم التداول، أو السعر المستخدم عند تحويل الأرباح النقدية إلى بيتكوين.
بالنسبة للعملاء في الولايات المتحدة، يجمع الحساب بين التعرض لسهم ممتاز مدرج في ناسداك ومشتريات لأصل رقمي. يمتلك حاملو STRC ورقة مالية صادرة عن Strategy، بينما تظل البيتكوين المكتسبة من عائدات الأرباح أصلًا منفصلاً.
يعني هذا الهيكل أن مستخدمي Castle لا يتلقون أرباح بيتكوين عينية من Strategy. تعلن Strategy وتدفع توزيعات نقدية على STRC، وبعد ذلك تقوم Castle بتحويل المبلغ الذي يختاره العميل إلى بيتكوين.
قد يكون هذا التمييز مهمًا لسجلات الحساب لأن المستخدمين لديهم معاملات تشمل دخل الأرباح ومشتريات البيتكوين. لم يوضح بيان Castle كيف تقوم منصتها بالإبلاغ عن التحويلات لأغراض الضرائب في الولايات المتحدة أو ما إذا كانت توفر معلومات التكلفة الأساسية للبيتكوين المكتسبة.
تعامل دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) الأصول الرقمية على أنها ممتلكات لأغراض الضرائب الفيدرالية. يجب على دافعي الضرائب في الولايات المتحدة عمومًا الاحتفاظ بسجلات توضح متى تم الحصول على الأصول الرقمية، وتكلفتها الأساسية، والعائدات المستلمة عند بيعها لاحقًا أو التصرف فيها بطريقة أخرى، على الرغم من أن معاملة معاملات كل مستخدم تعتمد على الظروف الفردية.
تأسست Castle على يد كول وألميدا. تدعم الشركة Boost VC وWinklevoss Capital، والتي أعلنت عن جولة تمويل بقيمة مليون دولار في عام 2025 لتطوير أدواتها الآلية لإدارة خزائن البيتكوين للشركات الصغيرة والمتوسطة.
