قال بيرنستين إن تدقيقًا أمرت به الدولة لمشاريع مراكز البيانات في تكساس سيحد من التطوير المضارب ويزيد من قيمة الندرة لسعة الطاقة المعتمدة، مما يعزز عمال تعدين البيتكوين ومشغلي الذكاء الاصطناعي الحاليين.
يوم الاثنين، وجه حاكم تكساس جريج أبوت لجنة المرافق العامة في تكساس (PUCT) ومشغل الشبكة ERCOT لتدقيق جميع مشاريع مراكز البيانات الموجودة حاليًا في قائمة انتظار الربط البيني للولاية.
دفع هذا الأمر ERCOT إلى إيقاف عملية "Batch Zero" الخاصة بها، وهي مراجعة للمجموعة الأولى من مستخدمي الكهرباء الكبار التي كان من المقرر أن تصدر نتائج تصنيفها هذا الشهر. تشكل طلبات مراكز البيانات حاليًا حوالي 90٪ من قائمة انتظار الربط البيني لـ ERCOT والتي تبلغ 474 جيجاوات.
في مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء، أشار محللو بيرنستين إلى أنه بينما من المحتمل أن تؤدي المراجعة التنظيمية إلى تأخيرات لبعض المطورين الذين لديهم أصول قيد التنفيذ تنتظر موافقة الشبكة، فإن العمليات القائمة لا تزال سليمة.
كتب المحللون: "ضمن تغطيتنا وبشكل عام بالنسبة لعمال التعدين، فإن جميع العقود قيد التنفيذ هي لسعة معتمدة ولا تتأثر بالتدقيق".
أشار بيرنستين إلى Cipher Digital (CIFR) و CleanSpark (CLSK) و Core Scientific (CORZ) كشركات ذات تعرض أكبر للأمر، حيث تعتمد خطط توسعها على المدى القريب على اتصال شبكة تكساس.
وفي الوقت نفسه، ذكر التقرير أن Terawulf (WULF) تستفيد من "محفظة الطاقة المتنوعة جغرافيًا" عبر كنتاكي وماريلاند ونيويورك. وقال بيرنستين إن Riot Platforms (RIOT) و IREN (IREN) تستفيدان أيضًا من امتلاكهما بصمة تشغيلية كبيرة وافقت عليها ERCOT بالفعل.
قال التقرير: "نعتقد أنه مع تزايد المعارضة السياسية لمشاريع مراكز البيانات الجديدة وتقييد القدرة الجديدة بسبب قرارات الوقف الاختياري/التوجيهات الحكومية، تصبح الميغاوات المعتمدة أكثر قيمة". "إذا كانت الميغاوات نادرة، فمن المنطقي كسب المزيد لكل ميغاوات."
ومع ذلك، منح بيرنستين تصنيفات "أداء متفوق" لـ CIFR و CLSK و IREN و CORZ و RIOT و WULF، بينما منح MARA تصنيف "أداء السوق".
قال محللو بيرنستين: "لا تزال أسهم البنية التحتية الناشئة للذكاء الاصطناعي في وضع جيد لحل مشكلة 'وقت الحوسبة' نظرًا لمحفظة الطاقة المخطط لها البالغة 30 جيجاوات وقدرتها التشغيلية على توفير 'مراكز بيانات جاهزة للطاقة' في الوقت المناسب". "على مدار العامين الماضيين، تعاقد عمال التعدين على 8 جيجاوات من سعة الطاقة مع شركات الهايبرسكيلر والنيوكلاود ومصنعي شرائح الذكاء الاصطناعي عبر أكثر من 20 صفقة تزيد قيمتها عن 160 مليار دولار."
إخلاء مسؤولية: ذا بلوك هي وسيلة إعلام مستقلة تقدم الأخبار والبحوث والبيانات. اعتبارًا من نوفمبر 2023، Foresight Ventures هي المستثمر الأكبر في ذا بلوك. تستثمر Foresight Ventures في شركات أخرى في مجال العملات المشفرة. بورصة العملات المشفرة Bitget هي شريك محدود رئيسي لـ Foresight Ventures. تواصل ذا بلوك العمل بشكل مستقل لتقديم معلومات موضوعية ومؤثرة وفي الوقت المناسب حول صناعة العملات المشفرة. إليك إفصاحاتنا المالية الحالية.
© 2026 The Block. جميع الحقوق محفوظة. تم تقديم هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. لا يُقصد بها أو تُعرض لاستخدامها كنصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غير ذلك.
