*所有鏈上數據均截至美國東部時間 11 月 12 日星期日中午 12:00
歡迎回到 LBank Labs 每週摘要！我們列出了過去一週（11月5日-11月11日）您需要了解的關於加密貨幣市場的所有信息。
作者：LBank Labs 研究團隊 — Hanze，Johnny
關鍵詞：#ETF #Layer2
1 宏觀市場概況
美國股市本週實現上漲。據《華爾街日報》報道，週五在納斯達克綜合指數五個多月來最佳單日漲幅的帶動下，本週股市實現了上漲。科技股占主導地位的納斯達克綜合指數大漲 2%，創下自 5 月 26 日以來的最大單日百分比漲幅。標普 500 指數上漲 1.6%。道瓊斯工業平均指數上漲近 400 點，漲幅爲 1.2%。在週五的漲勢之前，標普 500 指數在週四表現低迷，未能創下自 2004 年以來最長的連漲紀錄。標普 500 指數曾連續八個交易日上漲，而納斯達克指數則連續九個交易日實現上漲。美聯儲主席 Jerome Powell 週四在一次會議上表示，現在宣佈戰勝物價壓力還爲時過早，併爲進一步加息敞開大門。與此同時，政府出售較長期債務的情況不佳，推高了債券收益率，打壓了股市。
投資者對於上週五發布的密歇根大學 11 月初步調查結果並不在意，該調查顯示消費者信心疲軟且通脹預期升高。鮑威爾在美聯儲最近一次會議後的新聞發佈會上表示，密歇根大學的調查只是央行用來跟蹤通脹預期的一個指標。
本週三大指數均以上漲報收，納斯達克指數上漲 2.4%，道瓊斯指數上漲 0.7%，標普 500 指數上漲 1.3%。Web3 相關股票上週繼續保持上漲趨勢，MARA 和 COIN 分別上漲 2.2% 和 8.3%，而 MSTR 則大幅上漲 11.9%。
左：三大指數，右：納斯達克、COIN、MARA、MSTR（來源：雅虎財經）
宏觀指數
美元週五表現相對平穩。美元指數（DXY）下跌 0.10% 至 105.80，但錄得超過 0.7% 的周漲幅。美元指數的下跌推動了美股和加密貨幣等風險資產的上漲。
美元指數，DXY（來源：TradingView）
據《華爾街日報》報道，根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）聯邦基金期貨的數據，在美聯儲官員本月早些時候的政策會議上維持利率不變後，交易者們已經將央行可能在明年初開始降息的概率提高了。現在，交易者認爲美聯儲至少在今年上半年保持利率穩定的可能性更大。下週公佈的消費者價格指數（CPI）和零售銷售數據將爲美聯儲進一步加息的可能性提供線索。
有效聯邦基金利率，EFFR（來源：紐約聯邦儲備銀行）
週五，債券市場趨於穩定，基準 10 年期國債收益率（US10Y）從前一天的 4.629% 降至 4.652%。週四，由於政府出售的 240 億美元長期債務並沒有像預期那樣吸引到那麼多買家，投資者停止了購買。提供幾乎無風險回報的基準 10 年期國債收益率隨後走高至 4.629%。
美國 10 年期國債收益率，US10Y（來源：TradingView）
納斯達克向貝萊德提議的 iShares 以太坊信託 ETF 提交文件。
根據週四下午提交的一份 19b-4 文件，全球最大的資產管理公司貝萊德（BlackRock）已確認正在開發現貨以太坊 ETF。就在貝萊德在特拉華州提交註冊實體申請數小時後，納斯達克爲擬議的 ETF（名爲 iShares Ethereum Trust）提交了申請。過去幾個月，該資產管理公司對加密貨幣的興趣與日俱增，目前正在等待美國證券交易委員會就現貨比特幣 ETF 申請做出決定。文件顯示，擬議的以太坊 ETF 將使用 Coinbase 託管信託公司作爲託管人。它將使用 CME CF 以太美元參考利率 — 紐約變體。
（來源：Twitter@EricBalchunas）
美國證券交易委員會表示將與 Grayscale 就推動現貨比特幣 ETF 展開談判。
據一位知情人士人士透露，美國證券交易委員會（SEC）已經與 Grayscale Investments 就該公司申請將其信託產品 GBTC 轉換爲現貨比特幣 ETF 的細節展開了談判，這可能會對加密貨幣行業產生重大影響。該行業熱切期待 SEC 批准一個或多個 ETF 申請，並將這一時刻視爲一個里程碑，可以方便普通投資者進入數字資產領域。這位要求匿名的人士說，Grayscale 贏得法庭訴訟後，一直在與 SEC 的交易和市場部門以及公司金融部進行接觸。由於談判仍處於保密狀態，該人士要求匿名。
2 加密貨幣市場動態
市場數據
加密貨幣市場的總市值持續上升，一週內增加了 900 億美元。上週，納斯達克向美國證券交易委員會（SEC）提交了以太坊現貨 ETF 申請，並於 SEC 就比特幣現貨 ETF 與 Grayscale 公司進行了談判。這些事件表明比特幣和以太坊現貨 ETF 在美國獲批的可能性越來越大，這讓投資者興奮不已。截至 11 月 12 日上午 12:00，比特幣的價格爲 37,100 美元，比前一週上漲了 5.4%。作爲第二大加密貨幣，以太坊目前的價格爲 2,050 美元，漲幅爲 8.9%。整個加密貨幣市場的總市值已達到 1.41 萬億美元，一週內增長了 6.8%。此外，比特幣在整個市場中的市場份額略有下降，爲 51.3%，市值爲 7,231 億美元。相比之下，以太坊的市場份額略有上升，達到 17.5%，當前市值爲 2,465 億美元。
左：市值，右：BTC & ETH 價格（數據來源：CoinMarketCap）
$FTT、$ORDI 和 $TIA 位於漲幅前三，而 $EGLD、$MKR 和 $XAUt 則位於跌幅前三。隨着加密貨幣交易所 FTX 破產事件的持續發酵，美國證券交易委員會（SEC）主席 Gary Gensler 對可能重新啓動該交易所表示了有條件的支持，並強調了合法合規的重要性。在近期 “重啓消息” 傳出後，$FTT 作爲上週漲幅居前的幣種繼續飆升，有人預計重啓後，持有 $FTT 有可能轉化爲等價股權。11月7日，比特幣 Ordinals 交易市場交易量突破 1,530 萬美元，創下歷史新高，$ORDI 的價格也隨着交易量和投機性的增加而暴漲。同樣，來自 Celestia 的代幣 $TIA 的價格也隨着交易量的增加而飆升。進一步的數據顯示，TIA 的期貨未平倉合約和空頭清算量大幅增加，表明近期投資者對該代幣的需求增加。雖然一些代幣在上週的表現不盡如人意，但這主要是由於在之前的漲勢之後出現了回調。總體而言，在當前看漲的趨勢下，加密貨幣市場對代幣的需求正在上升。
漲跌榜前十（數據來源：CoinMarketCap、LBank Labs）
上週，穩定幣的總供應量繼續穩步增長，達到了 1,215 億美元。隨着美聯儲加息週期接近尾聲，預計利率將有所下降，這有利於資金流入加密貨幣市場。與此同時，基於交易所的穩定幣淨頭寸在過去一週從大幅淨流出轉爲淨流入，表明加密貨幣資產的拋售壓力有所減輕。總之，這些事態發展表明，投資者對加密貨幣資產的崛起越來越感興趣，市場出現看漲趨勢。
穩定幣市值（數據來源：Glassnode）
在衍生品市場，比特幣和以太坊期貨合約的未平倉合約總量保持相對穩定。在過去的幾周裏，比特幣和以太坊期貨合約的未平倉合約總量沒有顯著增加，這表明新的大量資金尚未進入衍生品市場。另一方面，上週比特幣和以太坊從 9 日開始的反彈導致大量空頭頭寸被平倉，平倉總額分別達到近 1 億美元和 5,000 萬美元。這表明當前市場在上升趨勢中表現出了波動性。
左：BTC & ETH 未平倉合約，右：BTC & ETH 未來清算總量（數據來源：Glassnode）
在 DeFi 市場，上週鎖定的總價值（TVL）繼續增長，增加了 6.6%，達到 463 億美元。在過去七天裏，去中心化交易所（DEX）的交易量大幅增長了 40%，與前一週相比達到 244 億美元。此外，去中心化交易所（DEX）與中心化交易所（CEX）之間的市場份額差距繼續縮小，DEX 目前佔 CEX 總交易量的 31%。在按 TVL 排名的前十大區塊鏈中，所有平臺的 TVL 在過去七天中都有進一步增長。值得注意的是，上週 Solana 和 Cronos 領漲，TVL 分別增長了 21% 和 22%，Layer2 解決方案也表現出色，漲幅超過 10%。
左：TVL & 交易量，右：前十大鏈（數據來源：DefiLlama）
上週，NFT 市場大幅上漲，市值和交易量均有所增長。目前，NFT 市值已達 68 億美元，一週內增長了 23.9%。此外，過去七天的交易量持續上升，大幅增長超過 58.6%，達到過去三個月的最高交易量。在頂級 NFT 藏品中，上週的底價和均價均出現大幅上漲。無聊猿遊艇俱樂部（BAYC）的底價和均價分別上漲 8.5% 和 3.2%。同樣，變異猿遊艇俱樂部（MAYC）的底價和均價也上漲了 12% 和 3%。
市值和成交量，7D（數據來源：NFTGo）
LBank Labs 簡明新聞
看漲勢頭持續了整整一週，機構參與者的交易量顯著增加。特別值得關注的是 CME BTC 期貨相對於幣安等 CEX 平臺的溢價。雖然從技術上講，我們正處於牛市週期的初始階段，但要確認持續的趨勢變化，就必須觀察未來幾個月的價格穩定性。
在Grayscale Solana 信託基金達到 200 美元的推動下，SOL 經歷了大幅飆升，突破了 60 美元大關。這一發展態勢凸顯了 TradFi 投資者對加密資產的濃厚興趣，預示着未來可能出現上漲勢頭。值得注意的是，Solana 目前是 FTX 資產負債表上最大的資產，最近幾周出現了拋售活動。不過，並未發現操縱價格的直接證據。
做市商在 GAS 代幣上實現了盈利，搶先下跌了 50%。由於在現貨市場上出售 GAS 的操縱團體同時持有大量空頭頭寸，期貨價格比現貨價格低了 30%。
隨着散戶投資者將資金投入 BRC-20，ORDI 始終穩居漲幅榜前列。作爲生態系統的原始代幣，ORDI 顯示出巨大的買盤壓力。
Arbitrum 生態系統代幣（MAGIC、RDNT 等）在本週最後幾天表現強勁，儘管只是曇花一現。該生態系統曾被視爲 Layer2 之王，但現在卻面臨着建立新的敘述方式來吸引投資者興趣的挑戰。
幣安 Launchpad 項目曾一度引起關注，但這些項目所投入資金的投機性質顯而易見。我們正在進行的研究旨在找出操縱週期的模式，研究一個行業的交易量增加是否會引發另一個行業的交易活動增加。與以往的牛市週期不同，當前的趨勢出現了分化，沒有明顯的領漲板塊。值得注意的是，OKX 上的 CEX 穩定幣 APY 已飆升至 60%，這表明市場興趣增加，市場動態可能發生變化。
以下是對下週 BTC 價格的預測：
- BTC 樂觀價格：38,000–39,500 美元
- BTC 中性價格：36,500–38,000 美元
- BTC 悲觀價格：34,500–36,500 美元
3 重大項目新聞
[以太坊] 第 174 次以太坊所有核心開發者執行會議紀要。
根據 Christine Kim 對第 174 次以太坊執行層所有核心開發者會議（ACDE）的總結，會議主要涉及以下主題：
- 以太坊測試網 Goerli’s Shadowfork 0 的狀態，目前運行正常。未來計劃增加驗證器數量，以更準確地評估區塊和 Blobs 數據延遲。
- 修改執行層 API，爲常規事務和 Blob 事務提供數據。這包括添加 eth_blobGasPrice 和更新 eth_feeHistory。
- 討論添加預編譯合約，以協助智能合約驗證 Verkle 證明。
（來源：galaxy.com）
[Layer2] Optimism 將於 11 月 14 日 17:00 UTC 在測試網上激活 Canyon 網絡升級。
Optimism 宣佈，繼 Bedrock 之後，其首個網絡升級項目 Canyon 將於 11 月 14 日 17:00 UTC 在測試網絡（OP Goerli、OP Sepolia、Base Goerli、Base Sepolia、PGN Sepolia、Zora Sepolia）上啓動。此次網絡升級是與 Base 合作構建和實施的。要在 OP 主網、Base 和其他超級鏈主網上激活 Canyon 硬分叉，仍需通過 Optimism 治理流程。
Canyon 升級包括對 Shanghai 和 Capella 硬分叉的支持，以及一些小的錯誤修復。用戶不應受到此次測試網升級的影響，因爲他們可以在所有 OP 測試網上訪問最新的以太坊主網功能。Canyon 升級後，節點運營商需要更新他們的節點。
（來源：blog.oplabs.co）
[Layer2] Starknet 基金會宣佈成立 DeFi 委員會。
該委員會由六名成員組成，其主要目的是指導和促進 Starknet DeFi 生態系統的發展。委員會的預算爲 5,000 萬美元。DeFi 委員會的六名成員如下：Starknet 基金會管理人 Damian、Argent 聯合創始人兼首席執行官 Itamar Lesuisse、zkLend 聯合創始人 Jane Ma、AVNU 聯合創始人兼首席執行官 Mentor Reka、Nostra 產品主管 Richard Thomas-Pryce 和 ZKX 首席技術官 Vitaly Yakovlev。
此外，Starknet 的開發團隊還宣佈發佈 Juno V0.7.4，對可擴展性進行了改進。Nethermind Starknet 開發團隊在 X 平臺上發佈的一篇文章中指出，該版本允許 Juno 節點通過 gRPC 連接到主節點的數據庫，從而提高了可擴展性，使其無需同步即可爲 RPC 請求提供服務。
（來源：Twitter@StarknetFndn，Twitter@NethermindStark）
[Layer2] Kraken 表示正在尋求合作伙伴來幫助其構建 Layer2 區塊鏈網絡。
加密貨幣交易所平臺 Kraken 正在積極尋求合作伙伴，以建立自己的 Layer2 網絡，潛在的合作者包括 Polygon、Matter Labs 和 Nil Foundation。內部人士透露，Kraken 正在考慮將這些公司的技術作爲其新網絡的基礎。
此舉使 Kraken 與其競爭對手 Coinbase 保持一致，後者也已採取措施推出自己的 Layer2 網絡。最近，Kraken 在其網站上發佈了招聘信息，希望招聘一名 “高級密碼學工程師”，該工程師應具備 “現代密碼學（包括 ZK 證明）” 方面的專業知識，這表明 Kraken 有可能參與設計和實施 Layer2 解決方案。
Kraken 主席 Jesse Powell（來源：CoinDesk）
[Polygon] NEAR 基金會與 Polygon Labs 聯手打造 WASM 鏈零知識解決方案。
NEAR 基金會和 Polygon Labs 宣佈合作構建 zkWASM。zkWASM 校驗器將使 NEAR 協議更接近以太坊，並使 WASM 鏈能夠利用以太坊的流動性。zkWASM 最終將成爲可供開發者在 Polygon Chain Development Kit（CDK）中使用的三個驗證器之一。Polygon CDK 是一個開源代碼庫，旨在爲基於以太坊的 L2 鏈啓動 ZK 支持。
此外，Near 基金會上週推出了 Near DA（數據可用性），旨在爲以太坊卷提供數據可用性。它是一種替代產品，能夠大量處理以太坊、側鏈或 Layer2 解決方案產生的數據。Near DA 的初始用戶包括 Starknet 的 Madara、Caldera 和 Movement Labs。
（來源：Twitter@0xPolygonLabs）
[Polkadot] Cardano 將使用基於 Polkadot SDK 的 Substrate 實現建立一個 “合作伙伴鏈” 項目。
Polkadot 在 X 平臺上宣佈，Cardano 將利用 Polkadot SDK 的 Substrate 來創建這個項目。Cardano 背後的開發組織 IOG 曾表示，Substrate 是一個經過驗證的開源模塊化框架，可用於構建獨立於 Polkadot 運行的主權區塊鏈，如 Polygon 的 Avail 項目。
（來源：Twitter@Polkadot）
4 主要融資數據
上週共發生了 18 起融資活動，融資金額超過 9,980 萬美元。與上週相比，融資活動的數量和總額都略有增加。服務領域最受關注，共進行了 8 次融資活動，佔所有融資活動的 44.4%，融資總額爲 4,610 萬美元，佔整體融資額的 46.2%。本週最大的融資活動也發生在區塊鏈基礎架構領域，由 Ritual 項目領投，融資額高達 2,500 萬美元。Ritual 是一個去中心化人工智能計算平臺。更多詳細信息見下文。
*包括 2 個金額未知的事件，已從其餘數據中剔除。
左上角：領域統計；右上角：輪數統計；底部： 所有融資事件
(數據來源：Cryptobank、Foresights、LBank Labs）
下面，我們爲您列出了最值得關注的融資事件：
[基礎架構] 去中心化人工智能計算平臺 Ritual 完成 2,500 萬美元融資。
去中心化人工智能計算平臺 Ritual 獲得了 2,500 萬美元的注資，本輪融資由 Archetype 領投，Accomplice 和 Robot Ventures 也參與其中。根據上週發佈的一份公告，在過去一年裏，以 OpenAI 的 ChatGPT 爲首的消費者友好型人工智能技術不斷涌現，Ritual 旨在創建一個 “激勵網絡”，爲分佈式計算設備爲人工智能的不同方面提供動力鋪平道路。這家初創公司表示，從目前的情況來看，芯片、計算能力和人工智能工具模型都掌握在一小部分公司手中。
注入的現金將用於建設網絡基礎架構、壯大 15 人的團隊以及發展 Ritual 的生態系統。該公司沒有透露本輪融資的估值。
這家初創公司計劃在明年初推出其 alpha 平臺。
- 官方鏈接：https://ritual.net/
[服務] Ingonyama 從三星融資 2,000 萬美元，開發 ZK 加密芯片。
半導體公司 Ingonyama 在種子輪融資中成功籌集到 2,000 萬美元，包括三星 Next 在內的主要投資者參與了本輪融資。該公司正在開發一種類似於 GPU 的可編程並行計算處理器，它將專門加速零知識證明和全同態加密，推動先進加密技術的發展。
本輪融資吸引了包括 Walden Catalyst、Geometry、Blue Yard Capital 等知名風險投資基金，表明市場對 Ingonyama 的技術充滿信心。這些投資者，包括像 StarkWare 這樣依賴零知識證明技術的投資者，都認識到了公司的工作在隱私和安全領域的潛在影響。
[CeFi] Galicate Holdings 獲得 625 萬美元的 A 輪融資，以促進拉丁美洲的加密生態系統。
數字金融公司 Galicate Holdings 宣佈最近完成 A 輪融資，融資總額爲 625 萬美元。本輪融資由 Galaxy Interactive、Dragonfly 領投，包括 SHK 在內的多家機構跟投。此次資金注入將進一步推動 Galicate Holdings 旗下 TruBit 錢包、TruBit Pro 交易所、墨西哥穩定幣 MMXN 等旗下品牌在拉美市場的發展，同時加速跨境支付服務向其他國家的拓展 。
[服務] 智能合約平臺 Llama 成功募集到 600 萬美元種子資金。
Llama是一個智能合約訪問控制和治理平臺，旨在解決可能導致性能不佳和潛在黑客攻擊和利用漏洞的低效和安全漏洞。參與最新一輪融資的投資者包括 Founders Fund、Electric Capital、Polygon 聯合創始人 Sandeep Nailwal 和 Aave 創始人 Stani Kulechov。Llama 旨在加強區塊鏈協議治理，實現對執行資金轉移或協議參數更改等鏈上操作的角色和權限進行編碼，使治理過程更加高效。
官方鏈接：https://llama.xyz/
下週再見! 🙌
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