加密貨幣新手入門：掌握交易必知術語

無論是浸泡在股市的波動中，忙碌於日間交易的緊張氛圍，還是在外匯市場尋找機會，抑或是探索充滿活力的加密貨幣世界，一系列專業術語總是讓人眼花繚亂。“FOMO”、“ROI”、“ATH”以及“HODL”——這些都是什麼意思呢？對於交易和投資領域，每個術語背後都承載著特定的含義和重要的投資哲學。


對於初入市場的人來說，學習這些專業術語可能既是挑戰也是必經之路。為了跟上金融市場的快速發展，理解和掌握這些術語不僅是推動個人投資旅程向前的關鍵，也是在複雜多變的加密貨幣領域中，保持信息敏感度和決策效率的基石。本文將為你解鎖交易加密貨幣必須了解的12個核心術語，助你在這個充滿機遇與挑戰的市場中，穩健前行。

恐惧、犹豫和怀疑（FUD）

在金融市场的迷雾中，「恐惧、犹豫和怀疑」（FUD）这个术语如同一阵阴风，不时地刮起投资者心中的不安。FUD并非特定于加密货币领域，但在这里尤为常见，它描述的是一种通过散布负面信息来影响市场情绪、降低特定资产价值的行为。这种策略的目的多种多样，既可以是为了在价格下跌时买入获利，也可以是为了通过制造恐慌情绪来获得某种竞争或战术上的优势。


FUD的手段包括但不限于，发布未经证实的负面新闻、夸大某一负面事件的影响，或是散布对特定公司、产品或项目的诋毁性言论。在加密货币市场，这种做法尤为明显，部分投资者会通过建立空头头寸，然后发布潜在的负面或误导性信息来实现利益最大化。这些信息往往经不起仔细推敲，但在短时间内足以影响市场情绪和价格。


尽管许多FUD信息最终被揭露为虚假或误导性质的，但也有些经过验证确实属实。因此，对于投资者而言，重要的是保持冷静，对市场上传播的各种信息进行全面而审慎的考量。理解信息背后的动机，分辨其真伪，不仅是对抗FUD的良方，也是成为一名成熟投资者的必备技能。

惧怕错失机会（FOMO）

惧怕错失机会（FOMO）是一种强烈的心理现象，尤其在加密货币市场中表现得淋漓尽致。它描述了一种情绪状态：当投资者看到市场上的资产价格上涨时，会因害怕错过进一步上涨的机会而急忙入市，这种心态往往会导致资产价格的剧烈波动，形成抛物线式的价格走势。这种行为不仅是个人决策的表现，更是市场情绪的集体反映，经常在牛市的后期阶段出现，标志着市场进入了高度热烈的交易氛围。


在技术分析中，极端的市场条件被认为是改变常规市场规律的关键因素。FOMO导致的市场情绪失控，可能会促使投资者冲动开仓，这种情绪化的决策往往带来双向的市场行动，导致许多试图进行反向交易的投资者面临被套的风险。这一心理现象不仅限于加密货币市场，同样在我们日常使用的社交媒体平台设计中有所体现。


社交媒体的算法设计巧妙地利用了FOMO心理，通过打乱帖子的时间顺序，刺激用户的好奇心和不安感，驱使他们频繁刷新页面，以免错过任何重要或有趣的信息。这种设计深刻反映了FOMO在現代社會中的普遍存在和影響，無論是在金融投資還是日常生活中，FOMO都在潛移默化地影響著我們的決策和行為。了解並認識到FOMO的存在，對於投資者來說是避免衝動交易、做出理性投資決策的第一步。

長期持有（HODL）

長期持有（HODL）這一術語，起源於一個打錯字的軼事，卻意外地成為加密貨幣投資領域的核心理念之一。這個詞最早見於2013年的BitcoinTalk論壇，在一個充滿情感的帖子標題「I AM HODLING」中被創造出來，從此，HODL成為了加密貨幣社區的熱門詞彙，象徵著不管市場如何波動，堅持長期持有的決心。


「HODLing」的精神是對那些儘管面對市場的高波動性但選擇繼續持有的投資者的一種讚揚。它特別適用於那些認為自己不適合進行短期交易，或者對某種加密貨幣有長期信念的人。這個概念與傳統投資市場中的「買入並持有」策略不謀而合，都建議投資者尋找並持有那些被低估的資產，以期長遠看到價值的增長。


採用HODL策略的典型例子是比特幣投資者。很多人通過定期投資（如採用平均成本法DCA）長期持有比特幣，以期望獲得可觀的回報。比如，過去5年裡，每週僅以10美元的價格購買比特幣，現在的投資回報可能已經是原投資的七倍以上。這一策略的成功案例進一步驗證了長期持有不僅是一種投資策略，更是一種信仰，一種對加密貨幣長期價值增長信念的體現。

建設加密貨幣生態（BUIDL）

BUIDL這一術語，源自對HODL的創意延伸，它不僅僅是一種術語，更是加密貨幣領域內一種核心的思維方式。它象徵著那些無視市場波動，堅定不移地致力於區塊鏈和加密貨幣基礎設施建設的行業參與者。與HODL關注個人投資收益不同，BUIDL強調的是對系統整體的貢獻與發展。


BUIDL概念的出現，反映了加密貨幣社區對於行業發展的深遠考量。在這個視角下，不論當前市場是處於熊市還是牛市，真正的BUIDLer們始終保持著對區塊鏈技術深信不疑的態度，他們通過不懈的努力，旨在構建和完善加密貨幣的基礎架構，為行業的長期發展打下堅實的基礎。


這種不受短期市場波動影響的持續建設努力，使得BUIDL不僅是一個術語，更是一種責任感的體現。BUIDLers相信，通過持續的努力和創新，可以讓加密貨幣技術更加成熟、穩定，最終實現向廣大用戶提供更好服務的目標。他們堅信，只有具備遠見和不斷努力的團隊，才能在加密貨幣這個充滿挑戰和機遇的領域中走得更遠。

使用者安全資產基金（SAFU）

使用者安全資產基金（SAFU）的概念，首先由一個流行的互聯網模因而生，隨後被加密貨幣交易所採納，成為一個重要的安全措施。SAFU旨在為加密貨幣使用者提供一層額外的財務安全保障。這些基金通常被存放在與線上交易平台分離的冷錢包中，以確保即使在交易所遭受黑客攻擊或其他安全問題時，使用者的資金仍能得到保護。


「資金由SAFU保駕護航」這一說法，已經成為加密貨幣社區中對投資者安全的一種強有力的保證。通過建立SAFU，交易所不僅向使用者展示了對安全和資金保護的承諾，也提高了使用者對平台的信任度。這一措施彰顯了加密貨幣行業對提高安全標準、保護投資者利益的持續努力，是交易平台應對日益增長的網絡安全威脅中的一個重要步驟。

投資回報率（ROI）

投資回報率（ROI）是金融領域中最常用的衡量投資效益的指標之一。它通過簡單的公式：


ROI = (當前價值 - 本金) / 本金


來計算，從而提供了一個直觀的比例或百分比，說明投資相對於其成本的效益。以購買比特幣為例，如果以30,000美元的價格買入，而現在的市場價值為40,000美元，則ROI為33%，表明投資價值上升了33%。


然而，ROI並非萬能鑰，它雖然能提供一個清晰的收益概覽，但並不包括所有潛在的成本，如交易費用或資金成本等。此外，投資者在使用ROI作為比較不同投資項目收益時，還需要考慮其他因素，如投資的風險水平、持有期限、資產的流動性和市場波動等。這些因素都可能影響最終的投資決策。


因此，雖然ROI是評估和比較投資收益的便捷工具，但投資者應深入分析所有相關因素，以獲得全面的投資畫像。在加密貨幣等高波動性市場中，這一點尤為重要，投資決策不應僅僅基於ROI指標，而是應結合全面的市場分析和個人風險承受能力。

歷史新高（ATH）

歷史新高（ATH）代表了資產在其交易歷史中達到的最高價格點。例如，在2021年的牛市中，比特幣對USDT的交易價格觸及69000枚USDT的頂峰，創下了新的歷史記錄。這個指標不僅是投資者信心和市場強勢的體現，而且對於幾乎所有參與市場的買家來說，意味著利潤的實現。


當資產價格達到ATH時，市場普遍預期會有一股強勁的買入動力，因為此時沒有明顯的賣出阻力，被形象地比喻為“藍天突圍”。這種無阻力的上升空間往往吸引了更多的投資者和日間交易者進場，他們希望利用這一動力快速買入並賣出以獲得利潤。


然而，歷史新高的突破並不意味著價格會無限上漲。隨著價格的不斷攀升，早期的投資者和交易者會開始考慮獲利了結，尤其是當之前的ATH水準被連續突破後。市場上的這種獲利了結行為可能導致供需關係的短期改變，進而引發價格的回調或者更大幅度的下跌。


以2021年11月比特幣達到6.9萬美元的歷史新高為例，隨後的價格動態展示了典型的拋物線走勢，最終以近40%的價格下跌結束。這一劇烈波動提醒所有交易者，在市場熱潮中不可忽視風險管理的重要性，設置止損單是保護資金安全的關鍵手段。


總而言之，歷史新高（ATH）既是市場強勁勢頭的標誌，也預示著未來潛在的價格波動。對於加密貨幣交易者而言，瞭解並正確解讀ATH對於做出明智的投資決策和有效的風險管理至關重要。

歷史最低（ATL）

歷史最低（ATL）標記了資產在其交易歷史中所達到的最低價位。與達到歷史新高（ATH）時市場的樂觀情緒相反，資產價格觸及歷史最低點通常帶來的是市場的悲觀預期。以SOL為例，其在首月觸及的0.5 USDT便是其歷史最低價。


當一個資產的價格跌破以往的歷史最低點時，這往往引發市場的恐慌性賣出，導致價格進一步下跌。這種情況下，市場缺乏明確的支撐位，因為資產已進入了一個前所未有的價格區域，使得從低點買入變得極具風險。


在這種無底線的下跌過程中，交易者往往尋找技術指標，如移動平均線等的確認信號，來判斷是否構建多頭頭寸。然而，若市場繼續下行，過早進場的投資者可能面臨被長時間套牢的風險。因此，對於考慮在接近歷史最低價位買入的交易者而言，謹慎評估市場情況和可能的風險管理措施是至關重要的。

自己做好調研（DYOR）

在加密貨幣這個充滿變數和機遇的市場中，“自己做好調研（DYOR）”成為了每個投資者的必修課。這一術語強調的是，在做出任何投資決策之前，投資者應當獨立進行全面的研究和分析，而不是盲目依賴他人的觀點或推薦。在這個資訊爆炸的時代，辨別資訊的真假尤為重要，“切勿輕信，謹慎驗證”不僅是一句警句，更是一種投資哲學。


成功的投資者之所以能夠在市場中脫穎而出，關鍵在於他們擁有自己獨特的投資理念和策略。這些策略的形成，是基於對市場的深入理解、對投資標的的全面分析以及對金融市場運作規則的精准把握。市場上的多樣性意見和策略，正是基於各投資者獨立調研的結果。


因此，無論是新手投資者還是資深交易者，都應將“自己做好調研（DYOR）”作為投資過程中的黃金法則。通過獨立研究，不僅可以構建出符合個人風險偏好的投資組合，還能在波動的市場中保持清晰的判斷，做出更為理性的投資決策。

盡職調查（DD）

盡職調查（DD）是金融投資過程中不可或缺的一環，它與“自己做好調研（DYOR）”緊密相連，強調在最終決策前進行全面的調查和分析。這一過程對於確認交易雙方的真實意圖和確保投資決策的理性至關重要。在商業交易中，雙方在達成任何形式的協議之前，都會通過盡職調查來探尋對方的信譽、財務狀況以及交易中可能存在的任何隱患。


對投資者而言，盡職調查是一種保障機制，幫助他們揭示潛在的風險，並與預期收益進行權衡。通過深入分析專案的財務報表、市場定位、管理團隊背景及其運營模式等方面，投資者能夠構建一個全面的風險評估框架。這不僅促使投資者做出更加明智的投資選擇，也為他們在投資道路上奠定堅實的理性基礎。

反洗錢（AML）

反洗錢（AML）措施在全球金融體系中扮演著至關重要的角色，旨在阻止犯罪分子將非法所得變為看似合法的收入。AML法規涉及一系列複雜的法律和程式，目的是讓犯罪資金的來源和流向變得透明，進而削弱犯罪活動的經濟基礎。


金融市場的複雜性為洗錢活動提供了潛在的掩護，從複合衍生產品到各種金融工具，都可能被利用來掩蓋資金的真實來源。然而，AML措施通過要求銀行和其他金融機構對客戶的交易進行監控並報告可疑活動，大大增加了追蹤和制止這些非法資金流動的可能性。


這些法規確保了金融系統的健康和穩定，同時保護了普通消費者免受犯罪集團的潛在損害。通過實施有效的AML措施，金融機構不僅遵守法律，還展示了對打擊全球金融犯罪的承諾。

身份認證（KYC）

身份認證（KYC），即“瞭解你的客戶”，是金融行業中一個至關重要的環節，尤其在證券交易所和交易平臺的運營中。無論是紐約證券交易所（NYSE）還是納斯達克（NASDAQ），都必須遵循由美國政府等制定的嚴格法規，確保客戶身份的準確性和透明度。


KYC的主要目的是防止洗錢行為，通過要求金融機構在與客戶建立業務關係前驗證其身份，來降低非法資金流入正規金融系統的風險。這不僅是金融機構的法律義務，也是維護金融市場穩定和誠信的重要措施。


此外，KYC準則的適用範圍遠不止於金融領域。隨著全球對反洗錢（AML）措施的不斷加強，越來越多的行業被要求執行KYC程式，以確保其業務遵循法律法規，保護消費者免受金融犯罪的侵害。這些措施共同構成了全球金融系統對抗非法活動的防線。

結語

隨著加密貨幣市場的快速發展與日益成熟，瞭解和掌握這些基本術語不僅有助於新手投資者迅速融入這個充滿活力的領域，也是每個參與者做出明智決策的基礎。


文中這些術語涵蓋了投資策略、市場情緒、法律法規等多個層面，反映了加密貨幣交易的複雜性和多樣性。展望未來，隨著技術的進步和監管的完善，加密貨幣市場將繼續成長和演化。投資者和交易者應持續學習和適應，以便更好地理解市場動態，把握投資機會，同時有效管理風險。