Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã đưa ra một loạt kỳ vọng mới cho các tổ chức phát hành stablecoin, tập trung vào cách các công ty phải giải quyết các rủi ro tài chính bất hợp pháp theo Đạo luật GENIUS.
Trong một thông báo ban hành vào thứ Tư, Bộ Tài chính xác nhận rằng Mạng lưới Chống tội phạm Tài chính (FinCEN) và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) đã cùng nhau đề xuất các quy định nhằm chuyển đổi luật thành các yêu cầu vận hành.
Đề xuất này xuất phát từ các điều khoản trong Đạo luật GENIUS, được ký thành luật vào tháng 7 năm 2025, khi các cơ quan quản lý tiếp tục làm việc để chuyển đổi luật pháp thành các quy định có thể thực thi.
Theo đề xuất, các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán sẽ cần thiết lập các chương trình chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF), cùng với các khuôn khổ tuân thủ trừng phạt. Các quy định cũng yêu cầu các công ty xây dựng hệ thống có khả năng xác định và xử lý hoạt động đáng ngờ, bao gồm khả năng “chặn, đóng băng và từ chối” giao dịch khi cần thiết.
Các cơ quan chức năng đang đặt các tổ chức phát hành stablecoin vào cùng phạm vi quản lý với các tổ chức tài chính truyền thống. Bằng cách đưa họ vào diện Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, khuôn khổ này yêu cầu các tổ chức phát hành hỗ trợ các nỗ lực của cơ quan thực thi pháp luật liên quan đến phát hiện và ngăn chặn tội phạm tài chính.
Hơn nữa, mỗi tổ chức phát hành phải chỉ định một cá nhân chịu trách nhiệm về hệ thống tuân thủ, với điều kiện đủ tư cách giới hạn cho nhân sự có trụ sở tại Hoa Kỳ không có tiền sử vi phạm tài chính như gian lận, tội phạm mạng hoặc giao dịch nội gián.
“Tổng thống Trump đang củng cố vai trò lãnh đạo của Mỹ trong công nghệ tài chính kỹ thuật số,” Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cho biết, đồng thời nói thêm rằng đề xuất này sẽ “bảo vệ hệ thống tài chính Hoa Kỳ khỏi các mối đe dọa an ninh quốc gia mà không cản trở khả năng của các công ty Mỹ tiến lên trong hệ sinh thái stablecoin thanh toán.”
FinCEN đã mở thời gian lấy ý kiến công chúng 60 ngày để nhận phản hồi về các quy định được đề xuất.
Công việc thực hiện Đạo luật GENIUS đang được triển khai trên nhiều cơ quan. FinCEN và OFAC là các cơ quan mới nhất đã phác thảo cách tiếp cận của họ, sau các đề xuất gần đây từ Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và hướng dẫn trước đó do Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) ban hành.
FDIC đã làm rõ rằng bản thân những người nắm giữ stablecoin sẽ không nhận được bảo hiểm tiền gửi theo khuôn khổ này, mặc dù các khoản dự trữ hỗ trợ các token đã phát hành sẽ được bảo vệ.
Các cuộc thảo luận song song cũng đang diễn ra về cách thức phân chia trách nhiệm giám sát giữa các cơ quan liên bang và tiểu bang, đặc biệt đối với các tổ chức phát hành nhỏ hơn có thể đủ điều kiện để được giám sát cấp tiểu bang nếu họ đáp ứng các tiêu chuẩn yêu cầu.
