Nền kinh tế Hoa Kỳ đã tạo thêm 162.000 việc làm trong tháng 8, gần gấp ba lần so với mức tăng 53.000 việc làm mà các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát đã dự báo, theo báo cáo của BLS công bố vào thứ Sáu.
Tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định ở mức 4,1%, đúng như kỳ vọng, và bảng lương của cả tháng 6 và tháng 7 đều được điều chỉnh tăng.
Các nhà giao dịch coi kết quả tốt này là động lực cho việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 226 điểm, tương đương 0,4%, trong khi S&P 500 giảm 0,2% và Nasdaq Composite tăng nhẹ 0,1%.
Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai quỹ liên bang hiện đang định giá 58% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp của ngân hàng trung ương vào ngày 15-16 tháng 9, tăng từ 49,4% một ngày trước đó, theo công cụ CME FedWatch. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng trên toàn bộ đường cong, với trái phiếu kỳ hạn hai năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025.
"Con số việc làm tuyệt vời vừa được công bố, vượt mọi dự đoán," Tổng thống Donald Trump viết trên Truth Social vào thứ Sáu. Ông tái khẳng định yêu cầu Fed cắt giảm lãi suất và đe dọa ngừng giao thương với các quốc gia có thặng dư thương mại với Hoa Kỳ nếu không thực hiện.
Vàng cũng mất giá, giảm xuống mức thấp nhất trong phiên là 4.380 USD/ounce, đang trên đà ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp.
Thị trường tiền mã hóa cũng cảm nhận được cú sốc tương tự. Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất là 82.240 USD vào đầu ngày thứ Sáu—mức cao nhất trong bốn tháng—sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller ra tín hiệu vào thứ Năm rằng ông "sẽ có xu hướng ủng hộ" việc giữ nguyên lãi suất, sau đó giảm trở lại ngay khi con số bảng lương được công bố. Đồng tiền này đã giảm hơn 2% xuống giao dịch gần 79.300 USD chỉ trong vài phút sau khi tin tức được công bố.
Lãi suất cao hơn khiến các tài sản phi rủi ro trở nên hấp dẫn hơn, do đó việc tăng lãi suất sẽ nâng cao yêu cầu về lợi nhuận mà cổ phiếu và tiền mã hóa cần đạt được để biện minh cho việc nắm giữ chúng thay vì trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Nó cũng có xu hướng củng cố đồng đô la, điều này gây áp lực lên các tài sản định giá bằng đô la như Bitcoin tương tự như cách nó ảnh hưởng đến vàng. Đó là mối liên hệ cơ học giữa một con số việc làm mạnh hơn và giá Bitcoin yếu hơn.
Đây là hình ảnh phản chiếu của những gì đã xảy ra sau báo cáo việc làm yếu kém của tháng 7, khi một con số mềm đã giảm khả năng tăng lãi suất và tạo không gian cho tiền mã hóa tăng giá. Một kết quả tốt như thế này đã bác bỏ lập luận của Waller một ngày trước đó về việc giữ nguyên lãi suất.
Bitcoin mở cửa tháng 9 gần mức 77.500 USD, một tháng mà các nhà giao dịch tiền mã hóa đã đặt biệt danh là Tháng 9 Đỏ—đồng tiền này đã đóng cửa thấp hơn trong tám trong số 13 tháng 9 gần đây. Sự đảo chiều vào thứ Sáu phù hợp với kịch bản, ngay cả sau khi cú ép bán khống (short squeeze) vào thứ Năm đã xóa sổ hơn 415 triệu USD trong các lệnh đặt cược giảm giá.
Nhìn chung, tâm lý tiền mã hóa hạ nhiệt nhưng vẫn giữ mức tăng. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của CoinMarketCap đạt 75, vẫn trong vùng "tham lam", trong khi tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa giữ gần 2,67 nghìn tỷ USD, tăng 0,11% trong ngày. Tuy nhiên, đáng chú ý là tâm lý lạc quan đã giảm bớt so với mức "tham lam tột độ" của tuần trước.
Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận 730,8 triệu USD dòng vốn ròng, tiếp tục đà mua vào bắt đầu từ sự lạc quan về việc tạm dừng lãi suất vào thứ Năm. Chỉ số Mùa Altcoin của CoinMarketCap ở mức 38, vẫn ưu tiên Bitcoin hơn các altcoin khác.
Quyết định về lãi suất của Fed sẽ được đưa ra vào ngày 15-16 tháng 9, đây là lần tăng lãi suất đầu tiên được xem xét kể từ chu kỳ thắt chặt kết thúc vào tháng 7 năm 2023. Báo cáo việc làm tiếp theo, bao gồm bảng lương tháng 9, sẽ công bố vào ngày 2 tháng 10.
BTC