Hostplus xem xét thêm tiền điện tử vào các tùy chọn siêu tiết kiệm
Hostplus có thể cung cấp tiền điện tử thông qua tùy chọn Choiceplus vào năm 2027. Được thúc đẩy bởi nhu cầu của thành viên, quỹ trị giá 150 tỷ USD đang tìm kiếm sự chấp thuận từ cơ quan quản lý để cung cấp quyền truy cập tài sản kỹ thuật số tự quản.
Một trong những quỹ cấp dưỡng ngành lớn nhất của Úc, Hostplus, đang xem xét liệu có nên cung cấp tiền điện tử như một lựa chọn đầu tư cho các thành viên/khách hàng của mình hay không. Đây là một sự thay đổi đáng kể so với quan điểm chính sách đã được áp dụng bởi ngành quỹ hưu trí (cấp dưỡng) trong nhiều năm, khi các quỹ thường tỏ ra e ngại hơn trong việc đầu tư vào tiền điện tử do mức độ biến động đáng kể và các vấn đề pháp lý liên quan đến tiền kỹ thuật số.
Phỏng vấn của Bloomberg với Sam Sicilia (23 tháng 3 năm 2026)
Nhu cầu của Thành viên thúc đẩy thảo luận
Giám đốc điều hành của Financial Services Australia (FSA), Tony Marshall, cho biết họ cuối cùng có thể phát triển hoặc mua các sản phẩm liên quan đến tiền điện tử. Ông lưu ý rằng một số thành viên của họ đã bày tỏ mong muốn được tiếp cận tiền điện tử. Marshall tuyên bố: "Chúng tôi có thể sẽ tạo ra hoặc đầu tư vào một sản phẩm cung cấp cho các thành viên của chúng tôi khả năng tiếp cận tiền điện tử theo thời gian." Tuyên bố này được đưa ra trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, được công bố vào ngày 22 tháng 3 năm 2026.
Phản hồi từ thành viên cho thấy sự quan tâm chung ngày càng tăng trong công chúng đối với Bitcoin, cùng với các tài sản kỹ thuật số khác, khi thị trường đã trưởng thành và nhận được nhiều sự chú ý từ truyền thông trong vài năm qua. Hostplus hiện đang xem xét các cách để tích hợp tài sản kỹ thuật số một cách có trách nhiệm như một lựa chọn cho tiền tiết kiệm hưu trí của thành viên.
Đề xuất cung cấp thông qua Choiceplus
Nếu quỹ chọn chấp thuận, các thành viên sẽ có quyền truy cập vào Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số tương tự thông qua tùy chọn đầu tư Choiceplus của quỹ trên cơ sở tự quản lý, cho phép họ chủ động hơn với danh mục đầu tư cấp dưỡng của mình bằng cách sử dụng các khoản đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Úc, Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đủ điều kiện, Công ty đầu tư niêm yết (LIC) đủ điều kiện và Tiền gửi có kỳ hạn đủ điều kiện.
Dưới 1% tổng tài sản của Hostplus được đại diện bởi Choiceplus; nó chủ yếu dành cho các thành viên muốn kiểm soát nhiều hơn tiền tiết kiệm hưu trí của họ, trái ngược với các thành viên chủ yếu sử dụng các tùy chọn đầu tư hỗn hợp sẵn; do đó, điều này sẽ cung cấp cho các thành viên tự quản lý khả năng đầu tư thông qua một loại tài sản bổ sung (hoặc phiếu) mà không yêu cầu Quỹ phải thay đổi các chiến lược đầu tư thụ động/chủ động cơ bản của mình.
Lộ trình và Tình trạng hiện tại
Theo Sicilia: "Nếu chúng tôi có thể đáp ứng các yêu cầu đã đặt ra, chúng tôi có thể cung cấp các tùy chọn tiền điện tử cho công chúng trong năm tài chính tiếp theo." Hiện tại, các sản phẩm này vẫn đang trong quá trình phát triển và đòi hỏi sự tinh chỉnh thêm về cấu trúc sản phẩm, quy trình bảo vệ người tiêu dùng, thỏa thuận lưu ký và thực tiễn quản lý rủi ro.
Việc được APRA và ASIC ủy quyền là điều cần thiết; do đó, chúng tôi sẵn sàng chờ đợi bao lâu cần thiết để thấy điều đó xảy ra. Sicilia giải thích: "Chúng tôi muốn xác nhận từ chính phủ rằng họ đã cấp dấu mộc chấp thuận theo quy định - ngay cả khi phải mất 6 tháng trước khi chúng tôi thấy điều đó xảy ra." "Điều đó sẽ không ảnh hưởng đến các chiến lược hoặc chiến thuật của chúng tôi theo bất kỳ cách đáng kể nào nếu chúng tôi phải đợi 6 tháng đó - trên thực tế, những khung thời gian đó sẽ phù hợp với mục tiêu trách nhiệm ủy thác của chúng tôi là cung cấp kết quả hưu trí dài hạn chứ không phải biến động ngắn hạn."
Hồ sơ và Quy mô của Hostplus
Về tổng số thành viên, Hostplus là Quỹ cấp dưỡng lớn thứ 3 của Úc với 1,94 triệu thành viên và hơn 329.000 nhà tuyển dụng đóng góp. Dựa trên tài sản được quản lý, Quỹ Hostplus là Quỹ cấp dưỡng lớn thứ 5, gần đây đã vượt qua 150 tỷ đô la Úc (khoảng 105 tỷ đô la Mỹ) tài sản dưới sự quản lý. Quỹ đã liên tục mang lại lợi nhuận dài hạn cạnh tranh, đặc biệt với tùy chọn Cân bằng.
Vào tháng 9 năm 2025, tổng tài sản cấp dưỡng tại Úc ước tính khoảng 4,5 nghìn tỷ đô la Úc, cho thấy quy mô lớn của ngành này và tầm quan trọng của nó đối với việc cung cấp tiền tiết kiệm hưu trí cho tất cả người dân Úc.
Bối cảnh trong Ngành
Cho đến nay, hầu hết các quỹ cấp dưỡng lớn của Úc đã chọn không đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử thông qua các sản phẩm mặc định hoặc 'chính thống' (các tùy chọn 'hỗn hợp sẵn'), với lý do lo ngại về biến động giá mạnh, định giá khác nhau, các vấn đề liên quan đến nơi lưu trữ tiền điện tử (lưu ký) và sự vắng mặt của một môi trường pháp lý được thiết lập cho việc sử dụng tiền điện tử của nhà đầu tư tổ chức. Các quỹ cấp dưỡng nhỏ hơn và/hoặc tự quản lý (SMSF) đã đầu tư vào tiền điện tử. Tuy nhiên, các quỹ cấp dưỡng ngành vẫn chưa có động thái tương tự.
Tại cuộc họp thường niên của các thành viên Hostplus năm trước, quỹ đã chỉ ra rằng các câu hỏi của thành viên liên quan đến việc sử dụng tiền điện tử sẽ được giải quyết trong những năm tới một khi những bất ổn về quy định đã được giải quyết. Kể từ thời điểm đó, quỹ đã theo dõi các diễn biến (bao gồm hướng dẫn từ ASIC về tài sản kỹ thuật số) và hiện có vẻ sẵn sàng xem xét lại các vấn đề này khi môi trường pháp lý phát triển.
Ngoài khả năng triển khai đề xuất này với nhiều tài liệu giáo dục và cảnh báo rủi ro để thông báo thích hợp cho các thành viên về tiềm năng biến động cực đoan và đặc tính đầu tư đầu cơ của việc đầu tư vào tiền điện tử trong hệ thống hưu trí.
Lợi ích và Rủi ro Tiềm năng
Những người ủng hộ cho rằng việc tiếp xúc hạn chế với tiền điện tử có thể cung cấp sự đa dạng hóa tài sản và bảo vệ tiềm năng chống lại lạm phát cho những thành viên sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn. Bitcoin đã hoạt động tốt về dài hạn tại các thời điểm cụ thể, đồng thời cũng trải qua các đợt giảm giá rất lớn định kỳ.
Trong lịch sử, Hostplus đã tập trung vào quản trị, bảo quản an toàn và đảm bảo rằng các thành viên nhận được lợi ích tối đa từ khoản đầu tư của họ. Bất kỳ sản phẩm tiền điện tử nào cũng sẽ yêu cầu các giải pháp lưu ký mạnh mẽ, công bố thông tin phù hợp và phù hợp với các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng hiện hành.
Quỹ có thể giảm biến động thông qua tầm nhìn đầu tư dài hạn của họ. Tuy nhiên, bất kỳ thành viên nào chọn đầu tư vào tiền điện tử thông qua Choiceplus sẽ chịu trách nhiệm về tất cả các rủi ro liên quan đến phần tài khoản đó của họ.
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo
Trong khi hoàn thiện phản hồi có ý nghĩa từ các thành viên, Hostplus vẫn đang thực hiện công việc thiết kế và làm việc với các cơ quan quản lý về các đợt ra mắt có thể có với các biện pháp bảo vệ phù hợp. Điều này đánh dấu một bước tiến mới, tiến bộ đối với tài sản kỹ thuật số cho ngành cấp dưỡng, vì đã có sự gia tăng nhu cầu về các dịch vụ như vậy từ các thành viên, cùng với một thị trường tài sản kỹ thuật số đã được thiết lập và ổn định.
Ví dụ này minh họa cuộc đấu tranh không ngừng giữa đổi mới và bảo thủ trong cách cấp dưỡng được xử lý vì mục đích của nghĩa vụ chăm sóc cá nhân trong trường hợp nghỉ hưu.
Các cá nhân muốn sử dụng tiền điện tử nhưng không có quyền truy cập vào quỹ cấp dưỡng tự quản lý (tùy thuộc vào các yêu cầu nghiêm ngặt của ATO) sẽ cần phải kiên nhẫn chờ đợi thời điểm Hostplus và các quỹ khác xác nhận các loại sản phẩm tiền điện tử sẽ được cung cấp.
