TranchessЦіна

(CHESS)

Tranchess — це децентралізований протокол управління активами, розроблений для підвищення прибутковості. Його назва є поєднанням «Tranche» — фінансового терміна, що позначає різні рівні ризику та дохідності, — та «Chess», що слугує креативною темою проєкту. Протокол пропонує структуровані фонди, які дозволяють користувачам налаштовувати свою експозицію на базові активи відповідно до їхньої конкретної схильності до ризику.

Tranchess використовує систему з трьох токенів для задоволення потреб різних інвесторів. Токен QUEEN — це основний токен фонду, який відстежує базовий актив (наприклад, ETH або BTC) у співвідношенні 1 до 1, що ідеально підходить для довгострокових холдерів. Токен BISHOP виступає як транш із фіксованим доходом, забезпечуючи стабільну прибутковість для користувачів, які уникають ризиків. Токен ROOK — це транш із кредитним плечем, що пропонує приблизно 2-кратну експозицію на базовий актив для агресивних трейдерів.

На відміну від традиційної маржинальної торгівлі, яка може призвести до повної втрати коштів через ліквідацію, Tranchess використовує унікальний механізм «Rebalance». Коли ринок демонструє значні коливання, протокол автоматично коригує чисту вартість активів (NAV) токенів, щоб скинути кредитне плече. Це запобігає падінню вартості траншу ROOK до нуля, гарантуючи, що користувачі зберігають свої позиції навіть під час екстремальної волатильності ринку.

CHESS — це токен управління протоколу. Користувачі можуть блокувати свої CHESS на термін до чотирьох років, щоб отримати veCHESS (CHESS з депонуванням голосів). Володіння veCHESS дозволяє користувачам голосувати за параметри протоколу, отримувати частку від комісій протоколу та заробляти підвищену прибутковість у фармінг-пулах платформи. Чим довший період блокування, тим більше сили голосу та винагород отримує користувач.

Прибутковість для учасників Tranchess генерується з трьох основних джерел: винагороди за стейкінг базових активів (таких як ліквідний стейкінг ETH), 50% частка комісій протоколу, що розподіляється між власниками veCHESS, та емісія токенів CHESS. Ці винагороди розподіляються між користувачами, які розміщують свої токени QUEEN, BISHOP або ROOK у різних пулах протоколу.

Tranchess захищає від атак із використанням флеш-позик та маніпуляцій цінами, використовуючи 30-хвилинний оракул середньозваженої за часом ціни (TWAP) замість потоків даних у реальному часі. Протокол пройшов аудит у таких охоронних фірмах, як PeckShield та CertiK. Однак користувачі мають усвідомлювати ризики смарт-контрактів, ринкову волатильність, яка може вплинути на вартість траншів, та потенційні збої в роботі оракулів.