OsmosisЦіна

(OSMO)

Osmosis — це блокчейн рівня 1, створений за допомогою Cosmos SDK, розроблений як центральний хаб для децентралізованої торгівлі. На відміну від DEX, побудованих на блокчейнах загального призначення, Osmosis є суверенним ланцюгом. Ця архітектура забезпечує унікальні функціональні можливості, такі як «налаштовувані AMM», де творці пулів ліквідності можуть адаптувати такі параметри, як комісії за обмін та базові математичні криві. Його мета — бути основним місцем для ліквідності в міжланцюжку Cosmos, полегшуючи безперебійні обміни активами між різними блокчейнами на основі Cosmos SDK та підключеними активами.

Токен OSMO виконує кілька критичних утиліт в екосистемі Osmosis. Він в основному використовується для стейкінгу, дозволяючи власникам забезпечувати безпеку мережі та отримувати винагороди за свою участь. OSMO також надає права управління, дозволяючи власникам токенів голосувати за ключові оновлення протоколу, визначати розподіл винагород пулу ліквідності та керувати витратами коштів спільноти. Крім того, він необхідний для оплати комісій за транзакції для обмінів та всіх ончейн-дій. Нарешті, OSMO виступає як фундаментальний актив для надання ліквідності, часто слугуючи базовим токеном у парі в багатьох пулах ліквідності децентралізованої біржі.

Superfluid Staking (SFS) — це інноваційний механізм, унікальний для Osmosis, який дозволяє користувачам одночасно використовувати свої токени для двох різних цілей. Коли ви надаєте ліквідність у пул, що підтримує SFS, зазвичай за участю OSMO (наприклад, OSMO/ATOM), ви ефективно використовуєте частину OSMO вашої ліквідності як для отримання комісій за обмін з пулу, так і для стейкінгу її для забезпечення безпеки мережі Osmosis. Це означає, що користувачі можуть заробляти як комісії за обмін від надання ліквідності, так і традиційні винагороди за стейкінг на тих самих базових токенах OSMO, максимізуючи ефективність капіталу для учасників.

«Supercharged» Пули ліквідності представляють реалізацію Osmosis концентрованої ліквідності, функцію, схожу на просунуті дизайни DEX. Ця інновація дозволяє постачальникам ліквідності (LP) надавати капітал у межах конкретних, визначених користувачем цінових діапазонів, а не по всьому ціновому спектру. Концентруючи свою ліквідність, LP можуть заробляти вищі комісії на своєму капіталі, коли угоди відбуваються в межах їхнього визначеного діапазону. Такий дизайн значно підвищує ефективність капіталу DEX, дозволяючи здійснювати більші угоди зі зменшеним впливом на ціну (прослизанням) для користувачів та потенційно більші прибутки для LP.

«Thirdening» відноситься до унікального графіка скорочення емісії токенів Osmosis, концептуально схожого на халвінг Bitcoin. Спочатку випуск нових токенів OSMO скорочувався на одну третину щорічно, маючи на меті передбачуваний та зменшуваний рівень інфляції. Нещодавно спільнота управління Osmosis проголосувала за зміну цього графіка. Події «Thirdening» тепер відбуваються раз на два роки, а не щорічно. Це коригування було зроблено для забезпечення довгострокової стійкості емісії токенів протоколу, збалансовуючи безпеку мережі та стимули спільноти з контрольованим інфляційним шляхом до максимальної межі пропозиції.

Наразі токен OSMO є інфляційним, з прогнозованим рівнем інфляції близько 6% до середини 2025 року через його графік емісії. Однак останні розробки та пропозиції мають на меті ввести дефляційний тиск. Протокол впровадив комісії для тейкерів (0.1%–0.15%) на всі обміни. Конкретна пропозиція на 2025 рік описує спалювання 50% цих зібраних комісій для тейкерів. У міру зростання обсягу торгівлі на Osmosis, цей механізм спалювання покликаний створити значний дефляційний тиск, потенційно компенсуючи нові емісії та переміщуючи OSMO до більш збалансованої або навіть чисто дефляційної моделі пропозиції з часом.