LINK yVaultЦіна

(YVLINK)

LINK yVault (yvLINK) — це автоматизований продукт для генерації прибутку, розроблений Yearn Finance, призначений для нативного токена Chainlink, LINK. Він вирішує проблему ручного та складного дохідного фермерства (yield farming) для власників LINK шляхом автоматичного розгортання депонованих токенів у різні стратегії децентралізованих фінансів (DeFi) для максимізації прибутку. Користувачі можуть депонувати свої LINK, а сховище обробляє складні процеси пошуку оптимальних платформ кредитування, ребалансування та компаундування прибутку, що полегшує їм отримання пасивного доходу без постійного активного управління. Це забезпечує спрощений та ефективний спосіб оптимізації володінь LINK.

LINK yVault генерує прибуток, використовуючи складні автоматизовані стратегії через різні протоколи децентралізованих фінансів. Зокрема, він може використовувати депоновані LINK, позичаючи їх на таких платформах, як Aave і Compound, для отримання відсотків. Крім того, сховище може брати участь в інших можливостях генерації прибутку, що може включати використання токенів партнерських протоколів, таких як Vesper, для отримання додаткових винагород. Сховище постійно відстежує та перемикається між цими стратегіями, щоб знайти найприбутковіші шляхи, забезпечуючи, щоб депонований LINK завжди працював на максимізацію прибутку для користувачів.

yVaults працюють шляхом об'єднання ліквідності від численних користувачів, дозволяючи ділити витрати на газ (gas costs) та ефективніше розгортати кошти у різні стратегії децентралізованих фінансів. Коли користувачі депонують LINK у yVault, їхні токени об'єднуються з іншими, створюючи більший пул капіталу. Цей агрегований капітал потім автоматично управляється смарт-контрактами сховища, які виконують заздалегідь визначені стратегії дохідного фермерства (yield farming). Для LINK yVault це означає, що система алгоритмічно переміщуватиме LINK між протоколами кредитування або іншими можливостями генерації прибутку для оптимізації доходів, усуваючи складність і ручні зусилля від окремих користувачів.

Депонування LINK у yVault, хоча й розроблено для оптимізації прибутку, несе невід'ємні ризики. Значною проблемою є ризик смарт-контрактів; незважаючи на ретельні аудити, вразливості або експлойти в смарт-контрактах сховища або базових протоколів можуть призвести до втрати коштів. Крім того, загальна стратегія управління, яку використовує Yearn Finance, що керує операціями сховища, вносить шар системного ризику. Хоча Yearn прагне до надійних і безпечних стратегій, непередбачені ринкові умови або недоліки в реалізації стратегії можуть негативно вплинути на продуктивність сховища або навіть призвести до непостійних втрат (impermanent loss) чи інших капітальних ризиків.

Так, LINK yVault розроблено для збільшення кількості LINK, які утримують користувачі. На відміну від деяких сховищ, де вартість депонованого активу зростає відносно токена сховища, LINK yVault конкретно має на меті накопичувати більше токенів LINK. Прибуток, генерований стратегіями сховища, чи то від відсотків за кредитування, чи інших винагород, періодично збирається та використовується для придбання додаткових LINK, які потім компаундуються назад у сховище. Це означає, що з часом частка загальних активів сховища, що припадає на користувача, представлятиме більшу кількість токенів LINK, ніж було депоновано спочатку.

Прибуток для yvLINK є динамічним і не фіксованим; він визначається ефективністю базових автоматизованих стратегій дохідного фермерства (yield farming). Сховище постійно шукає найвигідніші можливості серед різних протоколів децентралізованих фінансів, а прибутки, отримані від цих стратегій, сприяють загальному доходу. Фактори, що впливають на цей прибуток, включають поточні процентні ставки на платформах кредитування, ефективність виконання торгів та вартість будь-яких додаткових отриманих токенів-винагород. Винагороди також можуть підлягати періодам вестингу (vesting periods) або можуть бути автоматично компаундовані назад у сховище, сприяючи зростанню кількості депонованих LINK.