Compound USDCЦіна

(CUSDC)

cUSDC — це ERC-20 токен, що накопичує відсотки, на блокчейні Ethereum, який представляє депозит USD Coin (USDC) на ринку кредитування Compound. Він підтримує стабільну вартість, прив'язану 1:1 до долара США. Коли користувачі депонують USDC, вони отримують cUSDC. Обмінний курс між USDC і cUSDC безперервно зростає за рахунок нарахованих відсотків від позичальників. Це означає, що утримання cUSDC автоматично генерує прибуток. Після виведення cUSDC конвертується назад в USDC, включаючи всі зароблені відсотки.

cUSDC виконує кілька ключових функцій в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi). Його основна функція полягає в тому, щоб бути активом, що приносить відсотки, дозволяючи власникам заробляти відсотки на депозитах USDC, надаючи їх у позику на Compound. Він також може використовуватися як застава в різних DeFi протоколах для запозичення інших активів. Крім того, cUSDC торгується, створюючи можливості для арбітражу, і може надаватися в пули ліквідності в усій екосистемі DeFi. Його визнання як версії USDC, що приносить відсотки, дозволяє інтегрувати його з багатьма DeFi платформами.

Основний метод отримання доходу за допомогою cUSDC полягає у депонуванні USDC у протокол Compound, де відсотки сплачуються позичальниками. Крім того, в деяких ітераціях протоколу користувачі можуть стейкати cUSDC у Stability Pools, щоб отримувати винагороди від ліквідацій та емісії токенів управління, що призводить до змінних річних відсоткових ставок (APYs). Важливо зазначити, що деякі винагороди можуть вимагати ручного збору та повторного депонування для максимізації ефектів складних відсотків.

Хоча cUSDC пропонує дохід на стейблкоїни, існують невід'ємні ризики. Системний ризик від платформи Compound може спричинити ефект доміно, якщо один ринок активів зазнає дефолту. Вразливості смарт-контрактів присутні, як і у всіх DeFi протоколах, незважаючи на аудити безпеки. USDC, базовий актив, є централізованим стейблкоїном, що означає, що його емітент може чорнити адреси. Коли cUSDC використовується як застава, існує ризик ліквідації, якщо його вартість падає. Кредитори також стикаються із загальними ризиками смарт-контрактів та ризиками, пов'язаними із забезпеченням USDC реальними активами.

Токени cUSDC динамічно карбуються, коли користувачі депонують USDC у протокол Compound. Ви можете отримати cUSDC, депонуючи USDC безпосередньо в Compound або обмінявши його на децентралізованій біржі. Для зберігання може використовуватися будь-який Web3 гаманець, сумісний з мережею Ethereum, наприклад, поширені Web3 гаманці. Для підвищення безпеки апаратні гаманці пропонують безпечний спосіб зберігання cUSDC шляхом підключення до поширених інтерфейсів гаманців.

cUSDC — це версія USDC, що накопичує відсотки. У той час як USDC є централізованим стейблкоїном, забезпеченим резервами USD, cUSDC представляє депозит USDC у Compound, що приносить відсотки. Порівняно з іншими протоколами кредитування, Compound іноді пропонував різні ставки та відмінний підхід. Наприклад, Compound V3 зосереджений на тому, щоб дозволити користувачам позичати лише USDC (крім ринку ETH), дозволяючи при цьому різні типи застави – це дизайнерське рішення часто пояснюється міркуваннями безпеки та пом'якшенням ризиків ліквідації.