Zhibao Technology підписала необов'язкову угоду, яка може додати близько 3500 біткоїнів, вартістю приблизно 220 мільйонів доларів, до її балансу через запропонований продаж акцій, оплачений у BTC.
Згідно з прес-релізом, оприлюдненим у середу Nasdaq-лістинговою компанією Zhibao Technology, шанхайська компанія цифрового страхування уклала необов'язковий попередній договір з Joyertech та Information OPC щодо запропонованого приватного розміщення акцій (PIPE) за рахунок фінансування, яке буде врегульовано за допомогою приблизно 3500 біткоїнів замість готівки.
У разі завершення угоди, покупець або його призначена особа підпишеться на нові випущені цінні папери, при цьому сума біткоїнів залишатиметься предметом остаточної оцінки, угод про зберігання, аудиторської перевірки, регуляторного огляду, відповідності вимогам Nasdaq та підписання остаточних угод.
Запропонована транзакція не лише додасть біткоїни до балансу компанії. Згідно з попереднім договором, Joyertech очікується, що висуне більшість членів ради директорів Zhibao після закриття фінансування, надаючи інвестору ефективний контроль над компанією, тоді як Zhibao продовжуватиме свою існуючу страхову діяльність протягом початкового перехідного періоду.
Фінансування PIPE дозволяє приватним інвесторам купувати нововипущені акції безпосередньо у публічно зареєстрованої компанії замість придбання акцій на публічних ринках. У цьому випадку винагорода буде у біткоїнах, а не готівкою, що дозволить Zhibao негайно створити значну біткоїн-скарбницю, якщо транзакція отримає остаточне схвалення.
Компанія, яка торгується на Nasdaq під тікером ZBAO, позиціонує себе як постачальник технологій цифрового страхування, орієнтований на вбудований страховий ринок Китаю. У 2020 році вона запустила те, що вона описує як першу в країні платформу цифрового страхового брокерства, використовуючи власну хмарну інфраструктуру "платформа як послуга".
Хоча страховий бізнес продовжуватиме працювати після фінансування, розкриття інформації компанією вказує на те, що поточна команда менеджерів, як очікується, буде здійснювати повсякденну діяльність лише до завершення майбутнього відокремлення, відчуження або реструктуризації успадкованого бізнесу.
Ця структура відрізняється від шляху, яким йдуть багато публічних компаній, які спочатку залучають готівку, а потім купують біткоїни на відкритому ринку. Натомість, запропоноване фінансування передбачає пряму передачу біткоїнів компанії як оплату за нововипущені акції, що дозволить створити скарбницю як частину самого фінансування.
Реакція інвесторів була негайною після оголошення. Акції Zhibao зросли приблизно з $0.15 до майже $0.40 протягом чотирьох годин, перш ніж частково відновити втрати та стабілізуватися близько $0.24 пізніше під час сесії. Навіть після відкату акції залишалися приблизно на 60% вище свого рівня до оголошення.
Лише тиждень тому, 15 липня, Zhibao повідомила, що отримала повідомлення про недолік від Nasdaq після того, як ціна її акцій торгувалася нижче мінімальної вимоги біржі в $1 за акцію. На той час акції торгувалися близько $0.22. Тепер компанія має час до 6 січня 2027 року, щоб відновити відповідність стандартам лістингу Nasdaq.
Ця пропозиція з'являється в той час, коли публічні компанії продовжують експериментувати з різними способами створення біткоїн-резервів, хоча останні оголошення показують, що єдина модель управління скарбницею ще не сформувалася.
На відміну від компаній, які залежать від повторних пропозицій акцій для фінансування купівлі біткоїнів, деякі підприємства пов'язують майбутнє накопичення з операційним грошовим потоком. Раніше цього місяця ORANGE JUICE оголосила, що залучила 40 мільйонів доларів для придбання прибуткових американських підприємств, при цьому надлишкові кошти від цих операцій, як очікується, фінансуватимуть майбутні покупки біткоїнів разом з додатковими придбаннями.
Інші фірми продовжують покладатися на ринки капіталу. Раніше цього місяця японська Bitcoin Japan забезпечила плани залучення приблизно 9.66 мільярда єн, виділивши близько 662 мільйонів єн на свою першу фінансовану покупку біткоїн-скарбниці після того, як попередня спроба залучення коштів не змогла забезпечити достатньо капіталу для придбання цифрових активів.
Capital B обрала інший шлях, розширюючи свою фінансову спроможність перед здійсненням додаткових покупок. У червні акціонери схвалили рамкову угоду, яка дозволяє збільшення капіталу до €5 мільярдів та кредитні інструменти на €100 мільярдів для підтримки майбутніх придбань біткоїнів в рамках довгострокової стратегії управління скарбницею французької компанії.
Однак не кожна компанія, що має скарбницю, збільшує свою біткоїн-експозицію. Раніше цього місяця Empery повідомила, що продала 1400 біткоїнів приблизно за $87.1 мільйона з травня, використовуючи виручені кошти для погашення боргу, фінансування придбань, покриття судових витрат та зміцнення ліквідності, зберігаючи при цьому менший біткоїн-резерв.
Понад 150 публічно торгуваних компаній зараз тримають біткоїни на своїх балансах, хоча останні події показали, що стратегії управління скарбницею все більше залежать від фінансових потреб кожної компанії, операційної моделі та пріоритетів балансу, а не від єдиного сценарію.
Однак для Zhibao запропонована транзакція далека від завершення. У документах компанії зазначено, що угода є необов'язковою і все ще залежить від задовільної юридичної, фінансової та операційної перевірки, підписання остаточних угод, корпоративних та регуляторних дозволів, постійної відповідності вимогам Nasdaq та інших звичайних умов закриття, перш ніж будь-який біткоїн перейде з рук в руки.
BTC