Zhibao Technology Inc., Шанхайська компанія, що котирується на Nasdaq і продає цифрові страхові продукти в Китаї, оголосила в середу, що підписала необов'язковий попередній договір про отримання приблизно 3500 Bitcoin в якості оплати за запропонований продаж акцій. Вартість угоди становитиме близько 220 мільйонів доларів за поточними цінами BTC.
Згідно з прес-релізом компанії, "Покупець (або його призначена організація) має намір підписатися на цінні папери в рамках запропонованого PIPE-фінансування Компанії, при цьому очікується, що оплата включатиме приблизно 3500 Bitcoin, за умови остаточної оцінки, угод про зберігання, аудиторської перевірки, регуляторного огляду, відповідності вимогам Nasdaq та укладення остаточних угод."
PIPE, або приватні інвестиції в акції публічних компаній, означає, що приватний покупець купує акції безпосередньо у публічної компанії, а не на відкритому ринку. У цьому випадку покупець, фірма під назвою Joyertech and Information OPC, оплатить ці акції не готівкою, а Bitcoin.
Угода має свою особливість, яка виходить далеко за межі простої купівлі Bitcoin. Згідно з попереднім договором, "Компанія має намір підтримувати свою існуючу діяльність, тоді як Покупець, як очікується, призначить більшість членів ради директорів після закриття PIPE-фінансування". Це означає, що Joyertech фактично візьме компанію під контроль.
Zhibao, яка торгується як ZBAO на Nasdaq, описує себе як "провідну InsurTech-компанію з високим темпом зростання та піонера цифрової вбудованої моделі страхування 2B2C в Китаї". Компанія запустила те, що вона називає першою цифровою брокерською платформою страхування в країні у 2020 році, яка працює на її власній платформі як послузі — хмарній системі, до якої інші підприємства підключаються, щоб пропонувати страхові продукти своїм клієнтам.
Лише за тиждень до цього оголошення, 15 липня, Zhibao повідомила, що отримала лист про невідповідність від Nasdaq через торгівлю акціями за ціною менше 1 долара за акцію. Ціна акцій тоді коливалася близько $0.22.
Через кілька годин після оголошення ціна акцій стрімко зросла з $0.15 до $0.40, що більш ніж у 2 рази менш ніж за чотири години. Імпульс спав з плином години, і акції стабілізувалися на рівні близько $0.24 — різка корекція, але все ще близько 60% приросту.
Ця структура стає поширеною. Замість того, щоб залучати готівку, а потім купувати Bitcoin на відкритому ринку — як це робили компанії на кшталт Strategy (раніше MicroStrategy), починаючи з 2020 року — Zhibao отримає сам Bitcoin як платіж. Це формує біткоїн-резерв на її балансі з першого дня.
Згідно з угодою, поточна команда залишається лише тимчасово. У прес-релізі зазначено, що "поточна управлінська команда, як очікується, продовжить наглядати за повсякденними операціями основного бізнесу" до подальшого "розділення, відчуження або іншої реструктуризації". Простіше кажучи: засновники керують страховим бізнесом, поки нові власники не вирішать, що з ним робити.
Тенденція до біткоїн-резервів заполонила Уолл-стріт за останні два роки, коли великі та малі фірми переорієнтовували себе навколо холдингів BTC. Понад 150 публічних компаній зараз тримають Bitcoin на своїх балансах. Однак це не завжди давало сприятливі результати.
Хоча багато з цих публічних компаній, які стали власниками цифрових активів, або DAT, спочатку зазнали значних нереалізованих прибутків і стрімкого зростання цін на акції після початкових оголошень, ажіотаж навколо крипто-резервів згас з настанням ведмежого ринку. Лише кілька днів тому одна така компанія — британська Satsuma Technology — оголосила, що розпродасть свої біткоїни, поверне кошти інвесторам і припинить діяльність.
Тим часом для Zhibao ніщо з цього не є остаточним. Zhibao у своїх власних документах наголошує, що попередній договір є необов'язковим, і запропонована транзакція "залишається залежною, серед іншого, від завершення задовільної юридичної, фінансової та операційної перевірки, переговорів та укладення остаточних угод, відповідних корпоративних та регуляторних дозволів, дотримання вимог Nasdaq щодо лістингу та виконання інших звичайних умов закриття угоди."
Zhibao має 180 календарних днів — до 6 січня 2027 року — щоб відновити відповідність вимогам Nasdaq щодо мінімальної ціни пропозиції у 1 долар за акцію.
BTC