Metaplanet запустила програму безперервного випуску облігацій під назвою BitBonds 13 серпня і завершила свої перші чотири приватні розміщення, залучивши близько 200 мільйонів єн, або приблизно 1,3 мільйона доларів США.
Токійська компанія з управління біткоїн-активами, що котирується на біржі, заявила у своєму розкритті інформації, що її 21-а до 24-ї серії незабезпечених звичайних облігацій мають річні процентні ставки від 4% до 4,3% і термін погашення приблизно три роки.
Облігації були розповсюджені через дочірню компанію Metaplanet Securities у рамках японської системи приватного розміщення для обмеженого кола осіб. Залучення коштів розпочалося наприкінці липня і вже завершено. Майбутні серії будуть оцінюватися окремо відповідно до потреб у фінансуванні, ринкових умов та попиту інвесторів.
Metaplanet заявила, що BitBonds будуть використовуватися поряд зі звичайними акціями, інструментами, пов’язаними з капіталом, та привілейованими акціями як постійний канал фінансування. Програма дозволяє компанії випускати старший борг за необхідності, а не залежати від однієї великої облігаційної операції. Metaplanet «має намір» підготуватися до публічного розміщення облігацій у разі розширення випуску, але такого розміщення ще не було схвалено.
Запуск відбувся після липневого придбання Metaplanet компанії Siiibo Securities, яка була перейменована на Metaplanet Securities. Як повідомлялося раніше, ця операція надала Metaplanet регульовану платформу цінних паперів для фінансових продуктів, пов’язаних з біткоїном. Останні результати Metaplanet свідчать, що платформа підтримувала понад 100 випусків облігацій від понад 40 емітентів до приєднання до групи.
Інаугураційні цінні папери відрізняються від попередніх описів потенційних облігацій, забезпечених біткоїном. У поданій Metaplanet заяві зазначається, що ці BitBonds є незабезпеченими, негарантованими та не мають рейтингу. На біткоїни або інші активи групи не було надано жодного забезпечення, а основна сума не захищена. Інвестори замість цього покладаються на загальну здатність Metaplanet до погашення.
Біткоїн, тим не менш, залишається актуальним для кредитного ризику, оскільки він є основним активом Metaplanet. Компанія попередила, що її фінансовий стан та здатність виконувати зобов’язання щодо основної суми та відсотків можуть бути порушені коливаннями ціни біткоїна. Облігації також мають обмеження щодо передачі, а ліквідність до настання терміну погашення не гарантується.
Як повідомлялося раніше, Metaplanet планувала випустити BitBonds з прибутковістю приблизно від 4% до 6%, з довгостроковими амбіціями, що включали токенізацію та розрахунки стейблкоїнами. Діюча програма починається більш вузько з приватного розміщення корпоративних облігацій, що сплачують від 4% до 4,3%. Жодної функції токенізованих розрахунків для інаугураційного випуску не було оголошено.
Проміжні результати Metaplanet від 13 серпня ставлять цей кредитний ризик у контекст. Чистий обсяг продажів за перше півріччя зріс на 133,7% порівняно з минулим роком до 4,94 мільярда єн, а операційний прибуток збільшився на 136,3% до 3,33 мільярда єн. Однак Metaplanet зафіксувала чистий збиток у 182,77 мільярда єн, головним чином через негрошовий збиток від переоцінки біткоїна у 184,30 мільярда єн.
Станом на 30 червня Metaplanet володіла 43 000 BTC та повідомила про загальні активи у 418,18 мільярда єн та чисті активи у 340,88 мільярда єн. Вона також отримала 414 мільйонів доларів із кредитної лінії на 500 мільйонів доларів, забезпеченої біткоїном. На відміну від нових BitBonds, біткоїн, закладений за цією кредитною лінією, надає кредитору пріоритетні права на забезпечення.
Генеральний директор Саймон Герович окремо підтвердив у четвер, що Metaplanet все ще володіє 43 000 BTC після того, як 5 014 BTC було переміщено між кастодіальними адресами компанії. Як повідомлялося раніше, Герович підтвердив, що під час переказів під опіку біткоїни не продавалися.
Metaplanet заявила, що майбутні серії BitBond можуть відрізнятися за розміром, терміном погашення та процентною ставкою. Компанія попередила, що майбутні пропозиції «також можуть бути змінені, відкладені або скасовані» залежно від її рішень та ринкових умов. Очікується, що Metaplanet Securities займатиметься залученням, розподілом та адмініструванням, застосовуючи свої стандарти відповідності інвесторів.
Акції Metaplanet закрилися у четвер на рівні 223 єн, зростання на 0,9%, але розкриття інформації про BitBonds було опубліковано після закриття токійського ринку.
Тому звичайна сесія не зафіксувала реакції інвесторів на оголошення. Наступними подіями стануть додаткові серії приватних облігацій та будь-які кроки до зареєстрованого публічного розміщення.
BTC
