Metaplanet погодилася інвестувати 2 100 Біткоїнів та 2,5 мільйона доларів США в Nasdaq-лістингову компанію Super League Enterprise, забезпечивши частку в 95,7% та створивши американську Біткоїн-скарбницю під назвою Superplanet.
Згідно зі спільним оголошенням компаній, опублікованим 18 серпня, запропоноване приватне розміщення надасть Metaplanet 44 859 400 нових випущених акцій Super League по 3 долари США кожна, а також привілейовані акції та варранти.
Початкова інвестиція оцінюється приблизно в 134,6 мільйона доларів США, виходячи з ціни закриття Біткоїна на Coinbase о 16:00 за нью-йоркським часом 14 серпня. Metaplanet заявила, що кількість акцій є фіксованою і не зміниться залежно від ціни Біткоїна до закриття угоди.
Після завершення угоди Metaplanet володітиме приблизно 95,7% звичайних акцій Superplanet, що перебувають в обігу. Її власність становитиме приблизно 93,6%, якщо існуючі попередньо фінансовані варранти Super League будуть реалізовані.
Окрім звичайних акцій, Metaplanet отримає 100 акцій конвертованих безстрокових привілейованих акцій з правом голосу. Привілейовані акції дозволять японській компанії призначати більшість директорів Superplanet.
Metaplanet також отримає 10-річні варранти, що покривають до 381 мільйона звичайних акцій у чотирьох траншах. Ціни виконання коливатимуться від 3 до 33,50 доларів США за акцію, згідно з оголошенням.
Evo Fund, ще один інвестор в угоді, окремо отримає варранти на до 10 мільйонів звичайних акцій через два транші. Компанії заявили, що ці цінні папери будуть випущені за ціною, близькою до ринкової ціни закриття Super League 17 серпня, а не через дисконтне фінансування третьої сторони.
Протягом 24 місяців після закриття Metaplanet матиме право придбати до 2,1 мільйона акцій неконвертованих молодших привілейованих акцій ліквідності. Кожна акція матиме заявлену вартість 100 доларів США, що дасть Metaplanet можливість інвестувати ще 210 мільйонів доларів США.
Звичайні акції, випущені для Metaplanet при закритті, через виконання варрантів або конвертацію її привілейованих акцій, матимуть п'ятирічний період блокування. Це обмеження перешкоджає Metaplanet швидко продати контрольний пакет після угоди.
Super League збереже свої існуючі операції з реклами та відтворюваних медіа як окремий бізнес-сегмент. Метью Едельман, її нинішній головний виконавчий директор, очолить Superplanet, тоді як Metaplanet обере голову ради директорів.
П’ять із дев’яти початкових директорів будуть призначені Metaplanet, включаючи генерального директора Саймона Геровича, Фредеріка Тоуффіга та Джона Х. Вайтхауса III. Четверо нинішніх директорів Super League, включаючи Едельмана, залишаться в раді директорів.
Працюючи як компанія, що котується на Nasdaq, під запропонованим тікером SUPA, Superplanet надасть американським інвесторам участь у капіталі компанії, яка, як очікується, на момент закриття буде володіти 2 100 BTC. Встановлений операційний бізнес Super League продовжуватиме генерувати дохід разом із Біткоїн-скарбницею.
Metaplanet заявила, що Superplanet залучатиме кошти в Сполучених Штатах, тоді як материнська компанія продовжуватиме використовувати японські ринки капіталу. Біткоїн, що знаходиться у Superplanet, залишатиметься в консолідованій групі та відображатиметься у консолідованій фінансовій звітності Metaplanet.
Герович описав цю структуру як спосіб працювати через дві лістингові платформи.
«Ми побудували одну з найбільших Біткоїн-скарбниць світу з Японії. Superplanet – це те, як ми будуємо в Америці, найглибшому ринку капіталу у світі», – сказав Герович.
Головний виконавчий директор додав, що Metaplanet вносить свій власний Біткоїн, погоджуючись на п'ятирічне блокування акцій, і підтримує американську компанію своїм балансом та досвідом на ринках капіталу.
Superplanet очікує використовувати свій Біткоїн як заставну базу для можливих пропозицій безстрокових привілейованих акцій. За даними компаній, неконвертовані привілейовані цінні папери можуть залучити постійний капітал без збільшення кількості звичайних акцій, хоча будь-який майбутній випуск залежатиме від рішень щодо фінансування, прийнятих після закриття.
Metaplanet заявила, що капітал, залучений без випуску додаткових звичайних акцій, як очікується, збільшить Біткоїн на звичайну акцію Superplanet. Оскільки Metaplanet консолідуватиме американську дочірню компанію, керівництво очікує, що таке фінансування збільшить Біткоїн, що припадає на кожну акцію Metaplanet.
Будь-які майбутні привілейовані акції Superplanet матимуть перевагу перед звичайними акціями, привілейованими акціями та варрантами Metaplanet у дочірній компанії. Операційний дохід та інші грошові потоки, які не вимагають випуску звичайних акцій, можуть бути використані для обслуговування привілейованих дивідендів, згідно з оголошенням.
Внесок у 2 100 BTC становить близько 4,9% від заявленої скарбниці Metaplanet у 43 000 BTC. Після закриття угоди монети залишаться частиною консолідованої групи, а не будуть продані зовнішньому покупцеві.
У липні crypto.news раніше повідомляло, що Metaplanet додала 2 823 BTC, збільшивши свої запаси до 43 000 BTC. Компанія придбала партію за середньою ціною 12,7 мільйона єн за монету, тоді як її загальна середня ціна придбання зросла до приблизно 15,3 мільйона єн за BTC.
Питання щодо балансу знову виникли в серпні після того, як 5 014 BTC перемістилися між адресами, пов'язаними з компанією. Пізніше Герович підтвердив, що продаж не відбувся, описавши рух як звичайний переказ між кастодіанами, зберігаючи заявлену скарбницю на рівні 43 000 BTC.
Результати Metaplanet за перше півріччя показали зростання чистих продажів на 133,7% у річному обчисленні до 4,94 мільярда єн, тоді як операційний прибуток збільшився на 136,3% до 3,33 мільярда єн. Водночас компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі 182,77 мільярда єн, головним чином через негрошовий збиток від переоцінки Біткоїна у розмірі 184,30 мільярда єн.
На балансі станом на 30 червня було 418,18 мільярда єн у сукупних активах та 340,88 мільярда єн у чистих активах. Metaplanet також залучила 414 мільйонів доларів США з кредитної лінії на 500 мільйонів доларів США, забезпеченої Біткоїном, згідно з даними, включеними в її проміжну звітність.
За кілька днів до оголошення про Superplanet компанія запустила свою програму BitBonds через приватне розміщення на 200 мільйонів єн. Перші облігації несуть процентні ставки від 4% до 4,3%, додаючи ще один канал фінансування до казначейських операцій Metaplanet.
Акції Super League різко відреагували під час торгів у США 18 серпня. SLE відкрилися на рівні 6,23 долара США після закриття попередньої сесії на рівні 3,02 долара США та досягли внутрішньоденного максимуму в 6,85 долара США, що становить зростання приблизно на 127% на піку сесії.
Пізніше акції торгувалися за 4,68 долара США, що на 55% більше, оскільки обсяг торгів перевищив 36,9 мільйона акцій. Цей рух відбувся після періоду значних втрат для SLE, які впали більш ніж на 90% за попередні 12 місяців до оголошення Metaplanet.
Акції Metaplanet закрилися на 5,07% вище, на рівні 228 єн у Токіо, торгуючись протягом сесії між 224 єн та 238 єн. Обсяг торгів залишався нижче заявленого середнього значення приблизно у 22 мільйони акцій.
Тим часом Біткоїн торгувався поблизу 64 650 доларів США, що приблизно на 1,2% більше за 24 години, після руху між внутрішньоденним мінімумом у 63 773 долари США та максимумом у 64 926 доларів США.
Компанії очікують, що угода буде закрита в четвертому кварталі 2026 року, за умови схвалення акціонерами Super League, необхідних подань до Nasdaq, звичайних умов закриття та застосовних регуляторних процедур у Сполучених Штатах та Японії.
BTC
