Capital B придбала 376 біткоїнів за 25,3 мільйона євро після залучення майже 30,1 мільйона євро капіталу, збільшивши стратегічні біткоїн-активи французької компанії, що котирується на біржі, до 3 521 BTC.
Згідно з прес-релізом Capital B від 7 вересня, купівля була завершена за середньою ціною 67 182 євро за біткоїн з використанням коштів від нещодавно завершених фінансових операцій. Наразі компанія має загальну вартість придбання 309,4 мільйона євро для свого стратегічного резерву BTC, що еквівалентно середній ціні покупки 87 878 євро за монету.
Ця операція завершує покупку, яку Capital B готувала за допомогою двох приватних розміщень та існуючої угоди про збільшення капіталу з менеджером активів TOBAM. Раніше Crypto.news повідомляло, що Capital B залучила 7,6 мільйона євро від Адама Бека 2 вересня шляхом розміщення 13,18 мільйона акцій з варантами на підписку.
Тоді компанія заявила, що фінансування, у поєднанні з коштами, вже доступними від попереднього розміщення, може підтримати придбання 376 BTC та збільшити її активи з 3 145 BTC до 3 521 BTC. Оголошення від 7 вересня підтверджує, що ця покупка тепер завершена.
Остання транзакція є найбільшим одноразовим придбанням біткоїнів Capital B з моменту покупки 624 BTC у червні 2025 року. Її стратегічний резерв становив 2 828 BTC у лютому, перш ніж низка придбань збільшила загальну суму до 3 139 BTC до червня.
Активність закупівель сповільнилася протягом наступних двох місяців. Capital B придбала один BTC 3 серпня, перш ніж купити ще п'ять 17 серпня за 280 000 євро, збільшивши казначейство до 3 145 BTC. Купівля п'яти біткоїнів була здійснена за середньою ціною 55 882 євро за BTC.
Нове придбання 376 BTC збільшує стратегічні активи Capital B майже на 12% порівняно з рівнем 17 серпня.
Swissquote Bank Europe здійснив покупку за рахунок коштів від завершеного збільшення капіталу. Люксембурзький постачальник послуг віртуальних активів придбав BTC, тоді як зберігання було доручено за допомогою технологій, наданих швейцарською компанією Taurus, що займається інфраструктурою цифрових активів.
Окрім 3 521 BTC, що зберігаються в рамках її казначейської стратегії, Capital B має ще 61 BTC, зарезервований для операційних потреб. Компанія зберігає ці монети окремо від свого стратегічного біткоїн-резерву та виключає їх з показників ефективності свого казначейства.
Загальні стратегічні біткоїн-активи Capital B тепер мають базу витрат у 309,4 мільйона євро. Компанія оцінила резерв приблизно в 240,8 мільйона євро на основі ціни закриття біткоїна в торговий день, що передував оголошенню 7 вересня.
Capital B завершила приватні розміщення на 28,7 мільйона євро через акції, кожна з яких мала чотири варанти на підписку, за участю глобальних інституційних інвесторів, включаючи Адама Бека та TOBAM. Кожна одиниця акція-та-варант була оцінена в 0,58 євро.
Фінансування було розділене на два розміщення. 28 серпня Capital B оголосила про випуск 36,22 мільйона акцій з доданими варантами на 21,01 мільйона євро. Компанія очікувала приблизно 19,9 мільйона євро чистих надходжень після комісій за розміщення та операційних витрат, при цьому фінансування та існуючі ресурси потенційно могли підтримати покупку близько 270 BTC.
Приватне розміщення на 21 мільйон євро включало стратегічних інвесторів Бека та TOBAM і було оцінено зі знижкою 6,45% до ціни закриття акцій Capital B 27 серпня.
Друге розміщення відбулося 2 вересня, коли Бек підписався на ще 13,18 мільйона акцій з варантами на 7,64 мільйона євро. Capital B підтвердила остаточне завершення обох залучень 7 вересня, довівши їхні загальні валові надходження до приблизно 28,7 мільйона євро.
Поряд з приватними розміщеннями, Capital B завершила збільшення капіталу на 1,44 мільйона євро в рамках своєї угоди типу ATM з TOBAM. Компанія випустила 2,8 мільйона звичайних акцій за середньою округленою ціною підписки 0,51 євро після запитів на підписку, зроблених між 10 та 21 серпня.
У ній взяли участь три фонди TOBAM. Фонд TOBAM Bitcoin Alpha підписався приблизно на 769 527 євро, Фонд Bitcoin Enhanced вніс близько 508 691 євро, а Фонд Bitcoin Treasury Opportunities склав приблизно 162 353 євро.
Завершення транзакцій залишило Беку 67,49 мільйона акцій Capital B, що становить 17,64% від загального звичайного капіталу. Його позиція дорівнює 14,68% на повністю розводненій основі, що використовується в розбивці акціонерів Capital B. Blockstream Capital Partners володіє 18,77% на звичайній основі, тоді як TOBAM володіє 3,16%.
Capital B отримала значні фінансові повноваження раніше цього року. Акціонери в червні схвалили боргову спроможність на 100 мільярдів євро, а також повноваження щодо збільшення капіталу до 5 мільярдів євро. Кожна резолюція отримала понад 95% підтримки від поданих голосів.
Після останнього фінансування та придбання, Capital B повідомила про прибутковість BTC (BTC Yield) з початку року у розмірі 2,17%, порівняно з 2,14% 17 серпня та 1,85% 1 червня. Біткоїн на повністю розводнену акцію становив 736,6 сатоші, що трохи вище 736,4 сатоші, про які повідомлялося в серпні.
Компанія повідомила про прибуток у BTC (BTC Gain) з початку року у розмірі 61,3 BTC та розрахувала свій прибуток у BTC в євро (BTC € Gain) приблизно у 4,19 мільйона євро. За поточний квартал прибутковість BTC (BTC Yield) досягла 0,31%, прибуток у BTC (BTC Gain) становив 9,9 BTC, а прибуток у BTC в євро (BTC € Gain) – 675 086 євро.
Capital B визначає прибутковість BTC (BTC Yield) як процентну зміну співвідношення між її стратегічними біткоїн-активами та повністю розводненими акціями протягом заданого періоду. Прибуток у BTC (BTC Gain) розраховується шляхом множення кількості біткоїнів, що були на початку періоду, на відповідну прибутковість BTC (BTC Yield), тоді як прибуток у BTC в євро (BTC € Gain) переводить цей результат в євро, використовуючи ціну закриття біткоїна в торговий день перед оголошенням.
Компанія застерігає, що прибутковість BTC (BTC Yield) не є еквівалентом прибутковості в традиційних фінансах і не вимірює прибутки акціонерів, операційний дохід або інвестиційні прибутки від її біткоїн-активів. Прибуток у BTC (BTC Gain) та прибуток у BTC в євро (BTC € Gain) аналогічно визначаються як додаткові казначейські показники, тоді як прибуток у BTC в євро (BTC € Gain) не представляє прибутку за справедливою вартістю від резерву.
Capital B завершила останнє залучення капіталу за один день до запланованого зворотного поділу акцій 10 до 1, який набуває чинності 8 вересня.
Згідно з консолідацією, кожні 10 існуючих акцій стануть однією новою акцією. Корпоративна дія вимагає відповідних коригувань умов конвертації непогашених конвертованих облігацій Capital B та її варантів.
Для трьох траншів варантів, доданих до останніх приватних розміщень, кожен варант надаватиме своєму власнику право на одну десяту частку акції після поділу. Ціни виконання для однієї консолідованої акції становитимуть 7,50 євро для Варантів 2026-06, 9,80 євро для Варантів 2026-07 та 12,70 євро для Варантів 2026-08. Кожен транш має п'ятирічний термін погашення.
Capital B може ініціювати прискорений період виконання, якщо її середньозважена ціна акцій (VWAP) перевищить 130% від відповідної ціни виконання варанта протягом 20 послідовних торгових днів. Після активації власники матимуть ще 20 торгових днів для виконання відповідних варантів, перш ніж невиконані інструменти з цього траншу стануть недійсними.
Якщо всі 197,6 мільйона варантів, випущених за допомогою двох завершених приватних розміщень, були б виконані відповідно до їхніх умов до консолідації, Capital B отримала б 185,25 мільйона євро додаткового капіталу. Варанти 2026-06 могли б генерувати 74,1 мільйона євро, Варанти 2026-07 – ще 48,41 мільйона євро, а Варанти 2026-08 – приблизно 62,74 мільйона євро.
BTC
