Найбільші банки Бразилії розширили свої криптопропозиції до 28 активів після того, як обсяг транзакцій по всій країні досяг R$505,5 мільярда, або близько $98,7 мільярда у 2025 році.
Газета Folha de S.Paulo 7 вересня повідомила, що Itaú, Bradesco, Santander, Banco do Brasil і Nubank з 2025 року розширили свої послуги з цифровими активами, надаючи клієнтам доступ до криптовалют через звичні банківські додатки.
Itaú, найбільший банк Бразилії за активами під управлінням, тепер пропонує 15 криптоактивів через свою інвестиційну платформу. До його вибору входять Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) та стейблкоїн USDC від Circle, що забезпечений доларом.
Nubank створив більший вибір, розмістивши 28 цифрових активів для понад 7 мільйонів користувачів своєї криптоплатформи. Banco do Brasil, найприбутковіший державний банк країни, почав дозволяти клієнтам купувати Bitcoin та Ethereum безпосередньо в січні.
З моменту запуску послуги Banco do Brasil обробив клієнтських транзакцій на понад R$11 мільйонів ($2,1 мільйона), згідно з інформацією, наданою банком Folha.
Доступ клієнтів не призвів до того, що установи купували криптовалюту для власних рахунків. Звіти Центрального банку Бразилії за березень 2026 року, переглянуті газетою, показали, що бразильські банки не задекларували віртуальних активів на своїх балансах.
Відповідно до моделі обслуговування, яку використовують банки, клієнти можуть купувати або зберігати цифрові активи, тоді як установа надає послуги зберігання або обробляє замовлення. Власна експозиція виникла б лише в тому випадку, якщо банк використовував власні кошти для придбання криптовалюти та приймав пов'язані з цим цінові, ліквіднісні та кредитні ризики.
Карлос Акіра Сато, співзасновник фінансової консалтингової компанії Syscapital, зазначив, що попит з боку клієнтів змусив банки додавати продукти, навіть незважаючи на те, що вони залишаються обережними щодо прямої експозиції.
«У консервативному секторі, яким є банківський сектор, регулювання робить установи більш впевненими у запуску своїх продуктів», – сказав Сато Folha.
Бразильські користувачі та компанії здійснили криптотранзакцій на R$505,5 мільярда ($98,7 мільярда) протягом 2025 року, згідно з даними федерального податкового органу країни, Receita Federal.
Загальна сума зросла на 22% порівняно з 2024 роком і на 433% порівняно з сумою, зафіксованою у 2020 році. На компанії припала майже вся задекларована активність, здійснивши транзакцій на R$497 мільярдів, або близько $97 мільярдів, що становить 98,3% річного обсягу.
Індивідуальні інвестори створили решту частки. Ці цифри охоплюють діяльність, задекларовану податковій службі, і не показують, яка частина обсягу пройшла через банківські платформи.
Стейблкоїни становлять значну частину ринку цифрових активів Бразилії, оскільки вони дають користувачам доступ до токенів, розроблених для відстеження долара США. У липні Міжнародний валютний фонд закликав до посиленого нагляду за стейблкоїнами, оскільки транскордонні криптопотоки стали тісніше пов'язаними з фінансовою системою Бразилії.
Оцінка стабільності фінансової системи МВФ показала, що покупки стейблкоїнів у Бразилії були в два-три рази чутливішими до глобальних шоків, ніж портфельні інвестиції та прямі іноземні інвестиції. Фонд також виявив прогалини у захисті клієнтів, заходах протидії відмиванню грошей та нагляді за транскордонною діяльністю.
Banco Safra, який в основному обслуговує заможних клієнтів, вийшов на ринок стейблкоїнів безпосередньо у вересні 2025 року, випустивши Safra Dólar. Банк зберігає токен, прив'язаний до долара, внутрішньо та пропонує його клієнтам, які шукають доларову експозицію без відкриття закордонного банківського рахунку.
Itaú також розглядав можливість випуску токена, прив'язаного до бразильського реала. У квітні 2025 року керівник відділу цифрових активів банку, Гуто Антунес, заявив, що проєкт залежить від результатів консультацій Центрального банку, хоча стейблкоїни залишалися в порядку денному Itaú. Банк все ще оцінював внутрішній токен, поки регулятори працювали над правилами для цього сектору.
Правова база Бразилії для віртуальних активів, прийнята у 2022 році, поклала нагляд за сектором на Центральний банк. Потім регулятор опублікував Резолюції 519, 520 та 521 у листопаді 2025 року для встановлення правил роботи для постачальників послуг віртуальних активів.
Компанії, які дозволяють клієнтам торгувати, переказувати або зберігати криптовалюту, повинні отримати дозвіл, підтримувати мінімальний капітал та відокремлювати активи клієнтів від коштів компанії. Близько 120 криптофірм, що працюють у Бразилії, повинні виконати вимоги ліцензування до 30 жовтня 2026 року.
У липні Центральний банк затвердив додаткові правила щодо капіталу та ризиків, які почнуть діяти у січні 2027 року. Ця рамка відносить постачальників послуг віртуальних активів до регуляторної структури, що використовується для брокерів та дистриб'юторів, додаючи вимоги щодо управління, розкриття інформації та управління ризиками.
Відповідно до нової пруденційної структури, криптопровайдери увійдуть до регуляторного сегмента S4 Бразилії до середини 2028 року. Менші установи, класифіковані за сегментом S5, більше не зможуть надавати послуги віртуальних активів.
Резолюція 521 також поширила деякі криптотранзакції на рамку валютного контролю Бразилії. Покупки, продажі або обміни токенів, деномінованих в іноземній валюті, включаючи стейблкоїни, прив'язані до долара, розглядаються як валютні операції та підлягають вимогам звітності, подібним до певних міжнародних грошових переказів.
Ліцензовані банки вже працюють під наглядом Центрального банку, що забезпечує їм встановлену структуру відповідності, поки криптокомпанії готують запити на авторизацію. Правила не вимагають від банків купувати цифрові активи для власних портфелів, перш ніж пропонувати клієнтам послуги зберігання або виконання.
Американські банківські правила аналогічним чином відокремлюють криптопослуги, що надаються за вказівкою клієнта, від активів, придбаних для власного рахунку банку. У березні 2025 року Офіс контролера грошового обігу (OCC) підтвердив, що національні банки та федеральні ощадні асоціації можуть надавати послуги зберігання криптовалют, здійснювати певні операції зі стейблкоїнами та брати участь у мережах розподілених реєстрів.
Інтерпретаційний лист OCC 1183 скасував попередню вимогу до підконтрольних банків отримувати письмову згоду перед початком дозволених криптодіяльності. Агентство заявило, що банки все одно повинні вести таку діяльність безпечно, справедливо та відповідно до чинного законодавства.
Через два місяці Інтерпретаційний лист OCC 1184 підтвердив, що банки, що підпадають під регулювання, можуть купувати та продавати криптовалюту, що зберігається, діючи за вказівками клієнта. Банки також можуть передавати послуги зберігання та виконання третім сторонам за умови застосування відповідних заходів контролю ризиків третіх сторін.
ETH
BTC
