Біткойн відновився вище $78 000 після того, як споживча інфляція в США відповідала прогнозам у серпні, хоча трейдери ринку прогнозів підвищили ймовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою до 81%.

ІСЦ США у серпні утримався на рівні 3,4%

Бюро трудової статистики США повідомило в п'ятницю, що Індекс споживчих цін зріс на 0,4% у серпні з урахуванням сезонних коливань, після збільшення на 0,1% у липні. Споживчі ціни зросли на 3,4% за попередні 12 місяців, що не змінилося порівняно з річним показником липня.

Обидва показники відповідали прогнозам, наведеним у первинному звіті. Проте інфляція залишалася вищою за цільовий показник Федеральної резервної системи в 2%, оскільки чиновники готувалися до свого засідання з питань політики 15–16 вересня.

Витрати на енергію склали значну частину місячного зростання. За даними BLS, енергетичний індекс у серпні зріс на 2,1%, тоді як ціни на бензин зросли на 3,9% і внесли понад одну третину у загальний індекс. Витрати на житло додали 0,3%, а ціни на продукти харчування зросли на 0,1%.

Річна енергетична інфляція досягла 16,3%, що частково зумовлено зростанням цін на бензин на 27,4% та на мазут на 52%. Вартість продуктів харчування була на 2,7% вищою, ніж роком раніше, тоді як індекс цін на продукти харчування вдома зріс на 2,2%.

Без урахування продуктів харчування та енергії, базовий ІСЦ зріс на 0,3% з липня. Місячний показник перевищив прогноз у 0,2%, наведений у вихідному звіті, даючи політикам ще один сигнал про те, що базовий ціновий тиск не повністю послабився.

Проте у річному вимірі базова інфляція сповільнилася з 2,5% у липні до 2,4% у серпні, що є найнижчим показником з 2021 року. Ціни на житло зросли на 3% за рік, тоді як послуги, за винятком енергетичних послуг, також зросли на 3%.

Кілька компонентів сприяли зростанню базових цін у серпні. BLS зафіксувало місячне зростання на 2,7% для авіаквитків, на 2,4% для проживання поза домом та на 2,3% для витрат на зв'язок. Ціни на вживані автомобілі зросли на 0,4%, тоді як ціни на нові автомобілі зросли на 0,3%.

Витрати на медичне обслуговування знизилися на 0,2%, при цьому стоматологічні послуги впали на 0,6%. Страхування автотранспорту знизилося на 0,8%, тоді як ціни на відпочинок та одяг залишилися без змін.

Ціна Біткойна відновилася вище $78 000

Після публікації о 8:30 ранку за східним часом, дані TradingView, наведені у вихідному звіті, показали, що Біткойн відновився з рівня нижче $77 000 і піднявся вище $78 000. Відскок відбувся після розпродажу, пов'язаного з вищим показником інфляції виробників попереднього дня.

Ефір також повернувся вище $2 500, а Солана відновила $100, згідно з тими ж даними TradingView. Обидва рівні діяли як психологічні пороги під час попереднього падіння ринку.

Реакція на ІСЦ частково скасувала слабкість, зафіксовану після того, як Індекс цін виробників у серпні склав 5,4% у річному вимірі, що трохи вище оцінки в 5,3%, наведеної у вихідному звіті. Ціни на криптоактиви впали після публікації ІЦВ, оскільки трейдери збільшили свої ставки на жорсткішу монетарну політику США.

Біткойн увійшов у останні інфляційні звіти під тиском також сильних даних про зайнятість. Як раніше повідомляло crypto.news у вересні, роботодавці США додали 162 000 робочих місць у серпні, що значно вище прогнозу в 56 000, наведеного Reuters, тоді як рівень безробіття утримався на рівні 4,1%.

Біткойн спочатку досяг близько $82 262 після публікації даних про зайнятість, але пізніше впав нижче $80 000. Звіт також показав, що середня погодинна заробітна плата зросла на 0,3% з липня та на 3,1% порівняно з роком раніше, додавши дані про заробітну плату до показників, які повинні враховувати чиновники ФРС.

Ф'ючерси на федеральні фонди після звіту про робочі місця оцінили ймовірність вересневого підвищення в 61%, порівняно з 52% раніше. Дохідність дворічних казначейських облігацій зросла на п'ять базисних пунктів до 4,38%, тоді як дохідність 10-річних облігацій досягла 4,776%.

Ймовірність підвищення ставки ФРС зросла до 81%

Після п'ятничного звіту щодо ІСЦ, трейдери Polymarket призначили 81% ймовірності підвищення ставки на 25 базисних пунктів на вересневому засіданні, згідно з прямим ефіром MarketWatch. Імовірна ймовірність становила близько 59% до публікації даних, тоді як ймовірність відсутності змін впала з 41% до близько 20%.

Ціни на Polymarket представляють ставки, зроблені учасниками, і можуть змінюватися протягом торгової сесії. Вони не є офіційним прогнозом Федеральної резервної системи або прямим показником того, як члени Федерального комітету з відкритих ринків мають намір голосувати.

Цільовий діапазон федеральних фондів наразі становить від 3,50% до 3,75%. Підвищення на чверть пункту довело б його до 3,75%–4% і стало б першим підвищенням ставки ФРС з липня 2023 року.

Аналіз політики за вересень, опублікований до звіту щодо ІСЦ, показав, що CME FedWatch оцінював ймовірність підвищення на чверть пункту в 66%. Ймовірність на Polymarket досягла 72% після того, як голова ФРС Майкл Барр підтримав рішучу відповідь, якщо інфляція не зменшиться.

На той час аналіз визначив $75 000 як важливу зону підтримки Біткойна, а $82 000–$86 000 як опір. Біткойн зріс на 25% у серпні, тоді як спотові біткойн-біржові фонди США залучили $3,52 мільярда протягом 16 з 21 торгових сесій.

Американські інвестори тепер стикаються з конкуренцією між криптоактивами та зростаючою дохідністю казначейських цінних паперів, якщо ФРС збільшить вартість запозичень. Вищі ставки підвищують прибутковість державного боргу та продуктів грошового ринку, що може вплинути на попит на активи без фіксованої дохідності.

Ризики поставок нафти підтримують занепокоєння щодо інфляції

Ціни на енергоносії залишаються ключовою проблемою для ФРС після того, як бензин спричинив понад третину місячного зростання ІСЦ у серпні. Бойові дії на Близькому Сході порушили потоки нафти та посилили занепокоєння, що вартість палива може утримувати загальну інфляцію вище цільового показника центрального банку.

Нафта марки Brent залишалася вище $100 у п'ятницю, незважаючи на падіння майже на 4%, згідно з ринковими даними, наведеними у вихідному звіті. Folha повідомила, що еталонний показник знизився до $104 після наближення до $110 раніше протягом сесії.

Зниження відбулося після повідомлень про можливу зустріч між Іраном та країнами Перської затоки, але ризики судноплавства залишилися після того, як підтримувані Іраном сили хуситів захопили острів Перім у Баб-ель-Мандебській протоці. Острів розташований уздовж основного маршруту, що використовується для нафтового та комерційного судноплавства між Червоним морем та Аденською затокою.

Днем раніше Європейський центральний банк підвищив свою депозитну ставку на 25 базисних пунктів до 2,5%. ЄЦБ пояснив своє рішення стійкою інфляцією, включаючи тиск від цін на енергоносії та конфлікту на Близькому Сході, і спрогнозував, що інфляція в єврозоні залишатиметься вищою за цільовий показник у 2% протягом тривалого періоду.

Міжнародне енергетичне агентство заявило в п'ятницю, що напади на нафтові танкери та об'єкти сприяли перебоям у поставках, тоді як видобуток Саудівської Аравії впав до 6 мільйонів барелів на день. Агентство оцінило, що світові поставки нафти скоротяться на 5,7 мільйона барелів на день у 2026 році.