У 2025 році хмарний майнінг та крипто-стейкінг є двома основними методами отримання пасивного крипто-доходу. Хмарний майнінг забезпечує простий вхід, роблячи його доступним для користувачів без технічних навичок.
Однак стейкінг дедалі більше вважається більш надійною, стабільною та стійкою довгостроковою стратегією. Це пов’язано з тим, що стейкінг має нижчі операційні ризики порівняно з високими ризиками, пов’язаними з хмарним майнінгом. Стейкінг також виграє від більшої регуляторної ясності, тоді як хмарний майнінг стикається зі значною невизначеністю.
Джерело: LBank Earn Flexible
Хмарний майнінг проти крипто-стейкінгу: порівняння прибутковості
При оцінці потенційних доходів очевидно, що стейкінг зазвичай пропонує більш стабільні та передбачувані прибутки, тоді як хмарний майнінг може забезпечити вищі доходи, але супроводжується більшою спекуляцією та ризиком.
| Прибутковість хмарного майнінгу у 2025 році | Доходність криптовалютного стейкінгу у 2025 році |
| Стандартні контракти: Типові контракти хмарного майнінгу для Bitcoin пропонують середньорічну процентну ставку (APR) на рівні 5%-10%. Платформи, такі як ZA Miner, також повідомляють про прибутковість у цьому діапазоні. | Стейкінг забезпечує більш передбачувані, хоча й все ще змінні, доходи, які залежать від конкретної мережі. |
|
Схеми високого ризику:
Сектор хмарного майнінгу також відомий спекулятивними схемами, особливо тими, що пов’язані з XRP, які обіцяють нереалістичну прибутковість від 100% до 800% APR.
Ці схеми широко вважаються нестійкими та часто асоціюються з фінансовими пірамідами або відвертими шахрайствами. |
Станом на середину 2025 року середні річні процентні доходи (APY) складають:
|
Що таке хмарний майнінг?
Хмарний майнінг — це метод, який дозволяє вам брати участь у майнінгу криптовалют без володіння фізичним обладнанням.
Цей метод особливо популярний для майнінгу таких криптовалют, як біткойн. Процес передбачає оренду обчислювальної потужності, відомої як «хеш-потужність», у компанії, яка експлуатує великі майнінгові ферми або центри обробки даних.
У цьому методі ви купуєте контракт у провайдера хмарного майнінгу, який фактично є орендою їх майнінгового обладнання.
В обмін ви отримуєте частину винагород за майнінг, наприклад, щоденні виплати в BTC або ETH, залежно від кількості орендованої вами хеш-потужності. Ці виплати розраховуються після відрахування провайдером комісій за послуги та обслуговування.
Цей підхід робить криптомайнінг доступнішим для значно ширшої аудиторії, особливо для тих, хто має обмежені технічні знання або живе в регіонах, де витрати на обладнання та енергію є нездійсненними.
Що таке крипто стейкінг?
Крипто стейкінг є фундаментальною діяльністю в мережах Proof-of-Stake (PoS). Він передбачає блокування власниками токенів своїх криптовалютних активів для допомоги у забезпеченні безпеки та валідації транзакцій у мережі.
Учасники мають два основних варіанти стейкінгу:
- Запустити власний вузол валідатора, що потребує технічної експертизи.
- Делегувати свої токени встановленому валідатору, що є більш поширеним способом.
Вносячи внесок у безпеку мережі, стейкери отримують винагороди, як правило, у вигляді додаткових криптотокенів. Валідатори зазвичай стягують невелику комісію з цих винагород за свої послуги.
Значним нещодавнім розвитком у цій галузі є ліквідний стекинг, який пропонують платформи такі як Lido та Marinade.
Ці сервіси випускають деривативні токени (як-от stETH або mSOL), що представляють стейкнуті активи користувача.
Ця інновація дозволяє стекингерам отримувати прибутки, поки їх активи залишаються ліквідними, що означає, що їх можна одночасно використовувати в інших DeFi-застосунках.
Ключові ризики хмарного майнінгу та стекингу
Обидві стратегії пов’язані з ризиками, але природа та ступінь цих ризиків суттєво відрізняються. Наступна таблиця дає пряме порівняння.
| Фактор ризику | Хмарний майнінг | Крипто стекинг |
| Ризик платформи |
Дуже високий. Сектор "переповнений шахрайствами та махінаціями". Основні ризики включають неплатоспроможність платформи, відсутність прозорості та простий факт, що надійні, перевірені провайдери є "рідкісними". |
Помірний. Індустрія стекингу "дозріла". Головні ризики пов’язані з простоєм валідатора або його неналежною поведінкою, що може призвести до штрафних санкцій "slashing", коли частина застейканих токенів втрачається. |
| Волатильність ринку |
Висока. Виплати здійснюються в криптовалюті, тому раптовий спад на ринку може "скинути фіатний прибуток за ніч". Це особливо актуально для спекулятивних схем з високою прибутковістю. |
Висока. Відсотки від стекингу також виплачуються в криптовалюті, через що їх фіатна вартість залежить від коливань цін токенів. |
| Ліквідність |
Низька. Початкові інвестиції зазвичай блокуються до закінчення контракту майнінгу. |
Від помірної до високої. Традиційний стекинг може передбачати періоди "розблокування" від декількох днів до тижнів. Однак токени з ліквідним стекингом забезпечують негайну ліквідність, фактично усуваючи цей ризик. |
| Операційний ризик |
Високий. Повернення залежать від факторів поза контролем користувача, таких як застарівання обладнання та коливання цін на енергію. |
Від низького до помірного. Для делегаторів основним операційним ризиком є продуктивність та надійність обраного валідатора. |
| Централізація |
Висока. Індустрія домінована великими фермами майнінгу, що сприяє централізації і суперечить децентралізованій суті криптовалюти. |
Помірна. Хоча існують великі валідатори, модель PoS загалом дозволяє більш розподілену мережу учасників. |
Екологічний вплив та сталий розвиток
Для багатьох сучасних інвесторів екологічний, соціальний та управлінський (ESG) вплив інвестиції є критичним фактором, і саме тут хмарний майнінг і стейкінг різко розходяться.
Хмарний майнінг
Це енергомісткий процес, безпосередньо пов’язаний з майнінгом на основі Proof-of-Work, як у Біткойна, який щорічно споживає приблизно 150 ТВт·год електроенергії, часто отриманої з викопного палива.
Хоча деякі майнінгові ферми роблять кроки для поліпшення сталості, використовуючи відновлювану енергію або розташовуючись у холодніших кліматах, таких як Ісландія, щоб зменшити витрати на охолодження, загальний екологічний вплив галузі залишається «серйозною проблемою».
Стейкінг
На відміну від цього, стейкінг працює на «властиво енергоефективному» механізмі консенсусу Proof-of-Stake.
Важливою віхою вправо стала трансформація Ethereum до PoS у 2022 році, що зменшила його енергоспоживання приблизно на 99,95%. Ця суттєва різниця робить стейкінг «очевидним вибором для ESG-орієнтованого інвестування в криптовалюти».
Регулювання та придатність для інвесторів у 2025 році
Регуляторне середовище для цих двох стратегій також суттєво відрізняється.
Хмарний майнінг стикається із суттєвою регуляторною невизначеністю та викликами. Деякі країни, такі як Кувейт, заборонили майнінгову діяльність через навантаження на національні енергетичні мережі.
У США пом’якшені екологічні політики призвели до розширення майнінгових операцій, але це також викликало критику з боку екологічних організацій.
Стейкінг, з іншого боку, виграє завдяки більш сприятливому регуляторному погляду і «стикається з меншими регуляторними перешкодами».
Індустрія дозріла до того рівня, коли провайдери послуг стейкінгу зараз пропонують регульовану інфраструктуру з аудитами, страховкою та рішеннями для зберігання.
Ці розробки зробили стейкінг «надійним варіантом» для інституційних та орієнтованих на комплаєнс інвесторів.
Вибір правильної стратегії для вас
Зрештою, рішення між хмарним майнінгом та стейкінгом у 2025 році залежить від вашого інвестиційного профілю, толерантності до ризику та довгострокових цілей.
Для початківців і користувачів з низьким рівнем технічних знань
Хмарний майнінг пропонує просту модель «підключив і працюй» з потенційним доходом 5%-10% річних. Однак стейкінг через біржі або платформи ліквідного стейкінгу забезпечує таку ж просту та часто безпечнішу альтернативу.
Для шукачів високого ризику та високої прибутковості
Хоча спекулятивні схеми хмарного майнінгу XRP можуть рекламувати прибутковість від 100% до 800% річних, вони є надзвичайно ризикованими та непрозорими.
Більш безпечна стратегія з високим прибутком може бути стейкінг на перспективних мережах, таких як Cosmos або NEAR, що може приносити 15%-20% для охочих керувати трохи складнішим процесом.
Для інституційних інвесторів та тих, хто зосереджується на відповідності
Стейкінг явно "вийшов уперед". Його регульована інфраструктура, наявність аудитів і страхові рішення для зберігання є ключовими особливостями, які індустрія хмарного майнінгу зазвичай не може запропонувати.
Для довгострокових інвесторів та тих, хто дбає про ESG
Стейкінг є "кращою стратегією". Поєднання регуляторної стійкості, нижчої волатильності та значних екологічних переваг ідеально узгоджується з сучасними тенденціями сталого інвестування та DeFi.
Через різні ризики хмарний майнінг краще підходить для спекулятивних трейдерів.