Якщо ви торгуєте криптовалютою, ви повинні знати, як ця ліквідність може вплинути на ваш портфель, особливо при використанні DEX. Вона впливає не лише на те, як виконуються угоди, але й на те, як ви оцінюєте можливості та ризики на все більш складному крипторинку. Ось кілька типів ліквідності та їхнє значення.

Типи ліквідності

Ліквідність у криптовалюті можна розділити на різні типи залежно від того, як і де відбувається торгівля.

Ринкова ліквідність

Це показує, наскільки легко монету можна купити або продати на ринку, не впливаючи на її ціну. Монети з високим обсягом торгів зазвичай мають сильну ринкову ліквідність. Висока ринкова ліквідність означає швидкі угоди та стабільні ціни. А низька ринкова ліквідність означає повільні угоди та високу волатильність. Ринкова ліквідність – це, по суті, торгове середовище, і вона показує, наскільки легко можуть відбуватися угоди на конкретному ринку, наприклад, на певній біржі або для певної торгової пари. Наприклад, пара BTC/USDT на великій біржі зазвичай має високу ринкову ліквідність, оскільки в торгівлі бере участь багато учасників.

Біржова ліквідність

Це стосується ліквідності, доступної на певній біржі. Одна й та сама монета може мати різну ліквідність на різних платформах. Монета може бути високоліквідною на одній біржі, але низьколіквідною на іншій. Це один з важливих факторів при виборі торгової біржі. Зазвичай великі криптобіржі мають вищу ліквідність, ніж менші. Наприклад, біржа LBank+ має вищу ліквідність для мемкоїнів, ніж будь-яка інша біржа.

Ліквідність пулу ліквідності

Це набір об'єднаних коштів на децентралізованих біржах. У цьому пулі постачальники ліквідності вносять свої кошти на основі 50% (наприклад, ETH + USDT). Всі угоди відбуваються проти цих пулів за допомогою алгоритмів (AMM). І з кожної угоди стягується певна комісія, яка надходить постачальникам ліквідності. Коли трейдери купують або продають, вони торгують не з іншим трейдером; вони торгують з самим пулом.

Ліквідність активу

Це стосується того, наскільки легко конкретна криптовалюта може бути конвертована в готівку або інший актив на різних ринках. Ліквідність активу може здатися схожою на ринкову ліквідність, але вона зосереджується на конкретній монеті. Це залежить від загальної популярності монети, її прийняття та широти лістингу.

Чому ліквідність важлива?

Ліквідність важлива в криптосвіті, оскільки вона безпосередньо впливає на те, наскільки легко та безпечно ви можете торгувати активом. Незалежно від того, наскільки перспективною виглядає монета, її цінність нічого не означає, якщо ви не можете ефективно купити або продати її, коли це потрібно. Ось кілька важливих аспектів ліквідності.

1. Ліквідність робить торгівлю плавною та зменшує комісію за газ під час купівлі та продажу активів.
2. Висока ліквідність допомагає зменшити раптову волатильність та робить ціни на активи стабільними.
3. На ринку з високою ліквідністю активи мають вузький спред між ціною купівлі та продажу, що означає мінімальний розрив між ціною купівлі та продажу.
4. Висока ліквідність надає довіру та безпеку, особливо для підприємств, готових інвестувати. Ця довіра гарантує, що вони швидко конвертують кошти в готівку за потреби, забезпечуючи безпеку під час ринкової невизначеності. У безстрокових ф'ючерсах сильна ліквідність підтримує стабільні ставки фінансування та їх відповідність спотовим цінам.

Ключові фактори, що впливають на ліквідність

Ліквідність на крипторинках не виникає автоматично. На неї впливають кілька важливих факторів, які визначають, наскільки легко можна торгувати активами. Ось деякі з них.

1. Доступність активів безпосередньо впливає на ліквідність. Якщо активи котируються на кількох великих біржах, вони мають кращу ліквідність, ніж активи з обмеженим лістингом. Ширша доступність збільшує доступ та торговельну активність.
2. Без сумніву, популярність може вплинути на ліквідність активу за лічені дні. Чим популярніший актив, тим більше ліквідності він привабить.
3. За умов екстремальної волатильності ліквідність може зменшитися через вагання трейдерів. Водночас помірна або висока волатильність може збільшити ліквідність.
4. Якщо велика частина токенів заблокована або утримується кількома власниками, ліквідність може бути обмеженою. Ширший розподіл покращує торговельні можливості. Загальна ліквідність є основою торгівлі. Чим вища ліквідність, тим плавніший і стабільніший досвід торгівлі, тоді як низька ліквідність призводить до прослизання, волатильності та вищого ризику для трейдерів.

Загальна ліквідність є основою торгівлі. Чим вища ліквідність, тим плавніший і стабільніший досвід торгівлі, тоді як низька ліквідність призводить до прослизання, волатильності та вищого ризику для трейдерів.