Venus DOTPreț

(VDOT)

vDOT (voucher DOT) este un token de staking lichid care reprezintă Polkadot (DOT) blocat în staking. Este susținut de o cantitate egală de DOT în rezervă și generează randament din recompensele de staking DOT. Utilizatorii dobândesc vDOT depunându-și DOT-ul într-un protocol specializat. Deținerea de vDOT este similară cu menținerea unei poziții de staking DOT, unde recompensele de staking acumulate îmbunătățesc rata de schimb vDOT/DOT. Scopul său principal este de a oferi lichiditate activelor blocate în staking, permițând participarea în ecosistemele de finanțare descentralizată (DeFi) în timp ce se obțin continuu randamente din staking.

Principala distincție constă în lichiditate. Staking-ul tradițional DOT implică de obicei o perioadă de deblocare de 28 de zile (unbonding period), timp în care activele blocate în staking sunt indisponibile. În contrast, vDOT oferă lichiditate imediată. Acest lucru permite utilizatorilor să acceseze și să utilizeze valoarea lor blocată în staking în diverse aplicații DeFi, câștigând randamente suplimentare pe lângă recompensele de staking subiacente. Mecanismul protocolului emitent susține, de asemenea, răscumpărarea anticipată a vDOT prin echilibrarea emisiilor noi de vDOT cu cererile de răscumpărare, ocolind perioada tradițională de deblocare.

Randamentele pentru deținătorii de vDOT sunt derivate direct din recompensele de staking Polkadot (DOT) subiacente. Protocolul compune automat aceste recompense prin creșterea progresivă a ratei de schimb vDOT-DOT în timp. În consecință, cu cât un utilizator deține vDOT mai mult timp, cu atât mai mult DOT va putea răscumpăra atunci când își convertește vDOT-ul înapoi în DOT. Acest mecanism reflectă eficient venitul acumulat din staking direct în valoarea vDOT-ului în raport cu DOT.

vDOT oferă diverse utilități dincolo de simpla câștigare a recompenselor de staking. Poate fi tranzacționat liber pe piețele deschise. Utilizatorii pot participa la finanțarea descentralizată (DeFi) folosind vDOT ca garanție pentru împrumuturi și creditare, sau prin furnizarea de lichiditate pool-urilor pentru a câștiga comisioane și stimulente. De asemenea, permite staking-ul cu efect de levier (leveraged staking), unde utilizatorii își pot crește expunerea la DOT. Mai mult, vDOT poate fi utilizat în scopuri de guvernare în cadrul ecosistemului Polkadot, permițând deținătorilor să voteze sau să-și delege puterea de vot.

Protocolul emitent subliniază transparența și securitatea, afirmând că toate operațiunile de staking sunt executate on-chain pentru verificabilitate. Pentru a atenua riscurile, există un fond de asigurare, finanțat dintr-o parte a veniturilor protocolului, conceput pentru a oferi protecție împotriva evenimentelor de slashing care ar putea apărea în timpul staking-ului. Cu toate acestea, este crucial să recunoaștem că, la fel ca toate platformele de finanțare descentralizată, există riscuri inerente legate de contractele inteligente (smart contract risks) asociate cu codul protocolului. Utilizatorii ar trebui să efectueze o verificare amănunțită (due diligence) și să înțeleagă aceste vulnerabilități potențiale.

Utilizatorii își pot răscumpăra vDOT-ul înapoi în Polkadot (DOT) nativ inițiind un ordin de răscumpărare în cadrul protocolului. Acest ordin este apoi potrivit cu DOT-ul disponibil în 'Ready Pool'-ul protocolului. Odată potrivit, vDOT-ul trimis este ars (distrus) efectiv, iar cantitatea echivalentă de DOT este apoi expediată în portofelul utilizatorului. Un sistem de oracole ajută la monitorizarea acestor tranzacții, asigurând returnarea lină și exactă a DOT-ului răscumpărat la adresa utilizatorului.