UBS USD Money Market Investment Fund TokenPreț

(UMINT)

uMINT este o versiune tokenizată a unui fond de piață monetară, emisă prin intermediul unei platforme instituționale specializate. Reprezintă acțiuni în cadrul UBS SG Global Opportunities VCC – UBS Money Market USD Fund. Spre deosebire de stablecoins standard, uMINT este un security token care reprezintă o investiție întrun fond reglementat. Valoarea sa este legată de Net Asset Value (NAV) al fondului, mai degrabă decât să fie o monedă ancorată, având ca scop conservarea capitalului și o stabilitate de nivel instituțional.

Accesul la uMINT este restricționat pentru investitorii acreditați și instituționali la nivel global. Având în vedere natura sa de produs financiar reglementat, investitorii de retail, în general, nu îl pot achiziționa direct. Investitorii trebuie să parcurgă un proces riguros de onboarding prin intermediul distribuitorilor autorizați, care include verificarea cuprinzătoare a identității (KYC), verificări împotriva spălării banilor (AML) și dovada statutului de investitor acreditat. Produsele instituționale de acest tip implică, de asemenea, de obicei, praguri minime de investiție mai ridicate pentru a respecta standardele de reglementare.

uMINT este emis pe mainnet-ul public Ethereum. Cu toate acestea, deoarece este un security token de tip permissioned, acesta nu funcționează ca o criptomonedă standard. Nu poate fi tranzacționat pe burse descentralizate deschise, fără permisiuni. În schimb, transferurile sunt restricționate la portofele incluse în whitelist care aparțin utilizatorilor ce au parcurs toate protocoalele necesare de conformitate și verificare prin parteneri de distribuție autorizați.

Fondul subiacent generează randament prin investiții în instrumente de datorie pe termen scurt, de înaltă calitate, denominate în USD, cum ar fi U.S. Treasuries și bilete la ordin comerciale, care poartă de obicei ratinguri de credit de top. Acest yield este reflectat prin aprecierea prețului sau printr-un mecanism de rebasing. Deținătorii de tokenuri pot gestiona subscrierile și răscumpărările utilizând fie fiat USD, fie stablecoins prin platforme autorizate, care oferă procese de decontare eficiente.

uMINT este utilizat în principal pentru managementul trezoreriilor instituționale și ca colateral on-chain. Fundațiile și trezoreriile Web3 îl utilizează pentru a obține yield din rezervele inactive, menținând în același timp o siguranță reglementară ridicată. În plus, utilizatorii instituționali pot folosi uMINT ca colateral pentru tranzacționarea derivatelor pe platformele de schimb acceptate, făcând legătura între instrumentele tradiționale purtătoare de randament și piețele de active digitale.

Fondul este structurat sub cadrul Variable Capital Company (VCC) în Singapore și este supravegheat de Monetary Authority of Singapore (MAS). Pentru a asigura siguranța investitorilor, activele subiacente sunt păstrate de custozi terți reglementați. Această structură garantează că dreptul legal asupra activelor fondului rămâne securizat, oferind un strat de protecție care există independent de stratul de tokenizare.