TimeswapPreț

(TIME)

Timeswap este un protocol fără oracole (oracle-less) și cu scadență fixă. Spre deosebire de platformele de creditare tradiționale care se bazează pe fluxuri externe de prețuri și lichidatori, Timeswap utilizează un model AMM unic cu 3 variabile. Acest design permite împrumuturi care nu pot fi lichidate (non-liquidatable), ceea ce înseamnă că împrumutații nu pot fi lichidați pe parcursul termenului împrumutului, indiferent de volatilitatea pieței. Stabilirea prețurilor și a ratelor dobânzii este determinată exclusiv de cererea pieței în cadrul fiecărui pool specific.

Protocolul se bazează pe un comportament rațional al pieței la momentul scadenței. În loc să utilizeze oracole de preț terțe pentru a declanșa lichidări, sistemul gestionează rezultatele la sfârșitul termenului împrumutului. Dacă colateralul valorează mai mult decât datoria, împrumutatul este stimulat să ramburseze. Dacă valoarea colateralului scade sub nivelul datoriei, împrumutatul poate alege să intre în default, iar creditorul primește în schimb colateralul. Acest mecanism elimină riscurile asociate cu manipularea oracolelor.

TIME este un token de utilitate și guvernanță utilizat pentru a stimula furnizorii de lichiditate, creditorii și împrumutații prin pool-uri cu randament sporit (boosted pools). Dincolo de recompense, acesta este conceput pentru a guverna parametrii protocolului, cum ar fi structurile de taxe și gestionarea trezoreriei. Acesta servește drept instrument central de coordonare pentru expansiunea multi-chain a protocolului și sustenabilitatea pe termen lung.

Utilizatorii care au participat în fazele timpurii ale protocolului își pot revendica tokenurile la un raport de 1:1 prin intermediul dashboard-ului oficial de recompense al dApp-ului. Oferta totală este strict plafonată la 1,75 miliarde de tokenuri. Pentru a asigura siguranța, utilizatorii ar trebui să verifice întotdeauna dacă interacționează cu protocolul oficial și să evite confundarea tokenului cu proiecte legacy fără legătură, care pot avea un ticker similar.

Creditorii se confruntă cu riscul de a primi colateralul în locul activelor lor inițiale dacă un împrumutat intră în default la scadență. Dacă valoarea colateralului este mai mică decât datoria, apare o pierdere. Furnizorii de lichiditate se confruntă cu „Divergence Loss”, care este similar cu pierderea impermanentă (impermanent loss) întâlnită în market makerii automați standard, dar este influențată de variațiile ratelor dobânzii și de riscul de a deține colateral aflat în default. Deși ieșirile timpurii sunt posibile, acestea pot fi supuse slippage-ului.

Timeswap este un protocol multi-chain disponibil pe rețele majore, inclusiv Ethereum și diverse soluții de Layer 2. Viitoarea a treia versiune a protocolului își propune să fie „end game-ul” pentru captarea valorii temporale a oricărui activ digital. Echipa urmează o strategie de lansări etapizate și audituri de securitate riguroase pe toate lanțurile suportate pentru a asigura un mediu stabil pentru utilizatori.