Re7 cbBTCPreț

(RE7CBBTC)

RE7CBBTC este un token de tip share ERC-20 purtător de randament care reprezintă cota unui utilizator într-un vault specializat gestionat de Re7 Labs. Atunci când depuneți institutional wrapped Bitcoin în vault, primiți în schimb tokenuri RE7CBBTC. Spre deosebire de activele standard care rămân statice, aceste tokenuri reprezintă o cotă într-un lending pool. Pe măsură ce vault-ul generează dobândă de la împrumutați și câștigă recompense de protocol, valoarea RE7CBBTC crește în raport cu activul Bitcoin suport, permițând deținătorilor să acumuleze randamente pasive în timp.

Varianta standard de institutional wrapped Bitcoin este de obicei un activ „inactiv” care rămâne în raport de 1:1 cu Bitcoin, dar nu generează randamente native în timp ce stă într-un portofel. În schimb, RE7CBBTC este un activ „productiv”. Acesta reprezintă wrapped Bitcoin care a fost desfășurat activ pe piețele de creditare descentralizate. Acest lucru permite utilizatorilor să își mențină expunerea la Bitcoin în timp ce câștigă simultan randament, transformând efectiv o deținere pasivă într-o poziție activă, purtătoare de dobândă în cadrul ecosistemului DeFi.

Randamentul este generat prin două canale principale în cadrul protocolului de creditare suport. În primul rând, acesta provine din dobânda plătită de împrumutații care oferă alte active digitale drept colateral pentru a împrumuta Bitcoin-ul din vault. În al doilea rând, vault-ul poate câștiga stimulente pentru furnizarea de lichiditate sau recompense de guvernanță distribuite de protocol furnizorilor de lichiditate. Re7 Labs gestionează activ alocarea activelor pe diferite piețe pentru a optimiza aceste randamente pe baza cererii de împrumut și a stimulentelor disponibile.

Deținătorii se confruntă cu trei categorii principale de risc. Primul este riscul de smart contract, care este inherent în orice protocol descentralizat. Al doilea este riscul de „bad debt”; dacă împrumutații sunt lichidați și colateralul lor este insuficient pentru a acoperi ceea ce au împrumutat, prețul cotei vault-ului ar putea scădea. Al treilea este riscul custodial. Deoarece activul suport este un wrapped token susținut de o instituție centralizată, utilizatorii sunt expuși la securitatea și statutul de reglementare al entității care deține Bitcoin-ul fizic.

Vault-ul este gestionat de Re7 Labs, acționând ca un Risk Curator. Aceștia stabilesc manual și algoritmic parametrii pentru piețele de creditare, cum ar fi limitele de furnizare (supply caps) și cerințele de colateral, pentru a atenua riscul. În schimbul acestei gestionări active, se aplică de obicei un comision de performanță asupra randamentului generat. Acest comision este un procent din dobânda câștigată și este dedus automat înainte ca randamentele să fie reflectate în valoarea tokenului RE7CBBTC.

Nu, vault-ul este conceput să fie permissionless și non-custodial, ceea ce înseamnă că, în general, nu există perioade de blocare fixe. Utilizatorii pot iniția de regulă o retragere a activelor lor în orice moment. Cu toate acestea, deoarece Bitcoin este desfășurat în piețe de creditare active, capacitatea de retragere depinde de lichiditatea disponibilă în acele pool-uri specifice. Dacă majoritatea activelor sunt utilizate în prezent de împrumutați, o retragere poate fi procesată pe măsură ce lichiditatea devine disponibilă prin rambursări.