Hermes ProtocolPreț

(HERMES)

Hermes este principalul Automated Market Maker (AMM) de pe rețeaua Metis Layer 2. Construit pe un model ve(3,3) rafinat, acesta este conceput pentru a optimiza tranzacționarea atât pentru activele volatile, cât și pentru stablecoins cu un slippage minim. Spre deosebire de multe modele obișnuite de schimburi descentralizate, Hermes utilizează un „Fee Incentive Mechanism” unic care direcționează 100% din taxele de tranzacționare și stimulentele externe (bribes) către cei care blochează tokenuri, mai degrabă decât către furnizorii de lichiditate, aliniind succesul protocolului cu cei mai loiali stakeholderi ai săi.

Tokenul $HERMES servește trei scopuri principale. Primul este votarea, unde blocarea tokenurilor oferă utilizatorilor puterea de a decide care pool-uri de lichiditate primesc emisii săptămânale. Al doilea este staking-ul, care permite celor care blochează tokenuri să câștige 100% din taxele de tranzacționare ale protocolului și bribes din pool-urile alese. În cele din urmă, tokenul oferă un mecanism de boosting, permițând deținătorilor de tokenuri blocate (veHERMES) să își mărească recompensele pentru lichiditatea furnizată cu până la 2,5x.

Gauges sunt mecanismele tehnice responsabile pentru distribuirea emisiilor HERMES către pool-uri de lichiditate specifice, pe baza guvernanței comunității. Bribes sunt stimulente oferite de proiecte externe pentru a încuraja deținătorii de veHERMES să voteze pentru pool-urile lor specifice. Oferind aceste recompense, proiectele pot atrage mai multă lichiditate pentru tokenurile lor, în timp ce votanții beneficiază de randament suplimentar, creând un ecosistem competitiv și eficient pentru distribuția lichidității.

Hermes V1 a utilizat un sistem de vot bazat pe NFT care impunea utilizatorilor să gestioneze manual blocările și să voteze în fiecare săptămână. Hermes V2 a introdus modelul b(3,3) și tokenul $bHERMES, care standardizează procesul de blocare. Această actualizare automatizează votul și introduce „dilution protection”, tratând practic blocările pe termen lung ca pe niște contribuții permanente la protocol. Această tranziție simplifică experiența utilizatorului, maximizând în același timp eficiența structurii de stimulare.

Utilizatorii pot câștiga randament prin două metode principale. În calitate de Liquidity Provider (LP), poți depune perechi de tokenuri într-un pool pentru a câștiga emisii HERMES. Alternativ, poți acționa ca Voter prin blocarea tokenurilor HERMES pentru veHERMES sau bHERMES. Votanții participă la guvernanță pentru a direcționa emisiile și, în schimb, primesc 100% din taxele de tranzacționare și bribes-urile externe asociate cu pool-urile pe care le susțin.

Hermes este un protocol non-custodial, ceea ce înseamnă că utilizatorii păstrează controlul deplin asupra activelor lor în orice moment. Platforma este construită folosind arhitecturi DeFi stabilite și recunoscute pe scară largă, asigurându-se că logica de bază se bazează pe standarde dovedite ale industriei. Ca parte a ecosistemului Maia DAO, protocolul pune accent pe transparență. Utilizatorii sunt încurajați să consulte documentația oficială pentru cele mai recente audituri de securitate și actualizări ale protocolului pentru a rămâne informați cu privire la măsurile de siguranță implementate.