GoldfinchPreț

(GFI)

Goldfinch utilizează un model "Încredere prin Consens". În loc să se bazeze pe supra-colateralizare cu active cripto, acesta se folosește de o rețea de "Backers" umani care efectuează due diligence în lumea reală asupra potențialilor împrumutați, în principal companii fintech de pe piețele emergente. Acești Backers își angajează propriul capital ca "Junior Tranche", suportând riscul inițial. Odată ce Backers demonstrează încredere într-un împrumutat prin angajarea de fonduri, "Senior Pool", compus din furnizori de lichiditate pasivi, contribuie automat cu capital suplimentar la împrumut, scalând investiția pe baza încrederii Backers. Acest mecanism mută colateralul de la activele cripto on-chain către evaluarea în lumea reală și angajamentul de capital al Backers.

Goldfinch a înregistrat incapacități de plată pentru împrumuturi, notabil implicând Lend East și Tugende. Într-un scenariu de incapacitate de plată, "Junior Tranche" (Backers) suportă pierderea principală, concepută pentru a proteja "Senior Pool". Cu toate acestea, dacă incapacitățile de plată sunt substanțiale, capitalul Senior Pool poate fi, de asemenea, afectat, așa cum s-a observat în cazuri recente. O discuție semnificativă în comunitate se învârte în jurul potențialei utilizări a fondului de rezervă al protocolului (raportat a fi de peste 100 de milioane de dolari) pentru a compensa utilizatorii afectați. Acest subiect este dezbătut activ pe forumurile de guvernanță și pe canalele comunității, subliniind eforturile continue de a aborda impactul unor astfel de evenimente.

Goldfinch utilizează un sistem dual de tokenuri: GFI și FIDU. GFI servește ca token principal de utilitate, folosit în primul rând pentru guvernanță, permițând deținătorilor să participe la deciziile protocolului. Este, de asemenea, miză (staked) de către Backers și Auditors pentru a-și semnala reputația și angajamentul și funcționează ca un mecanism de recompensare pentru participanții activi. FIDU, pe de altă parte, este tokenul de furnizor de lichiditate (LP) pentru Senior Pool. Atunci când utilizatorii depun USDC în Senior Pool, ei mint FIDU. Acest token reprezintă cota lor din pool și este purtător de randament, ceea ce înseamnă că valoarea sa crește pe măsură ce împrumutații rambursează dobânda. Utilizatorii burn FIDU atunci când doresc să-și retragă capitalul și dobânda acumulată.

Deținătorii de GFI își pot miza tokenurile în mai multe moduri pentru a participa la protocol și a câștiga recompense. O metodă este "Membership", unde utilizatorii blochează (bond) atât GFI, cât și FIDU într-un seif dedicat pentru a primi o parte din câștigurile din dobânzi ale protocolului și recompense suplimentare. Backers mizează, de asemenea, GFI pe alți Backers pentru a semnala încrederea în due diligence-ul acestora și pentru a-și crește recompensele generale. Mai mult, Auditors trebuie să mizeze GFI pentru a se califica pentru votul privind aprobarea accesului unui anumit împrumutat la platformă. Aceste mecanisme de staking sporesc utilitatea tokenului și aliniază stimulentele participanților cu succesul protocolului.

Goldfinch Prime este o nouă ofertă, lansată la începutul anului 2025, care extinde domeniul de aplicare al Goldfinch dincolo de împrumuturile pe piețele emergente. Se concentrează pe oferirea de expunere la fonduri de credit privat de nivel instituțional, integrând entități financiare stabilite din lumea reală pe blockchain. Această inițiativă conectează fonduri masive de credit privat (de exemplu, cele de la administratori de active importanți) cu capital blockchain. Se adresează în primul rând investitorilor non-americani, oferindu-le acces la randamente competitive (în mod tipic 9–12%) de la firme de finanțare tradițională foarte bine stabilite. Goldfinch Prime reprezintă o mișcare strategică de a conecta finanțarea descentralizată cu piețele instituționale de credit privat.

Participarea la Goldfinch nu este disponibilă universal datorită implicării sale în împrumuturi din lumea reală și a cerințelor de conformitate legală. Utilizatorii trebuie să treacă printr-un proces de verificare Know Your Customer (KYC) și de conformitate pentru a obține un NFT "Unique Identity" (UID), care este esențial pentru interacțiunea cu protocolul. În plus, multe dintre pool-urile de împrumut ale Goldfinch, în special Goldfinch Prime, sunt supuse unor restricții de reglementare stricte și nu sunt disponibile în mod explicit persoanelor din SUA. Acest lucru asigură respectarea reglementărilor financiare și a cadrelor legale asociate cu piețele tradiționale de credit și finanțarea globală.