FiduPreț

(FIDU)

FIDU și GFI îndeplinesc roluri distincte în cadrul ecosistemului Goldfinch. FIDU este un token de furnizor de lichiditate primit la depunerea USDC în Senior Pool-ul protocolului; acesta reprezintă o cotă din portofoliul de împrumuturi și acumulează dobândă. În schimb, GFI este tokenul de guvernanță al protocolului. GFI este utilizat pentru votarea actualizărilor protocolului, staking de către auditori pentru securizarea rețelei și furnizarea de stimulente pentru comunitate sau recompense sporite. În timp ce FIDU este un vehicul de investiții pentru credit privat, GFI servește drept stratul de utilitate și management al protocolului.

FIDU nu este un stablecoin tradițional cu paritate fixă. Este un token purtător de dobândă care reprezintă o creanță asupra capitalului din Senior Pool. Rata sa de schimb raportată la USDC este concepută să crească în timp, pe măsură ce împrumutații plătesc dobândă pentru împrumuturile lor din lumea reală. Această rată reflectă creșterea activelor totale ale pool-ului. Spre deosebire de un stablecoin menit să rămână la o valoare fixă, valoarea FIDU crește pe măsură ce se acumulează dobânda, deși poate fi ajustată în jos dacă există incapacități de plată în cadrul portofoliului.

Deținătorii de FIDU obțin randament prin două canale principale. În primul rând, aceștia primesc un randament organic generat din plățile de dobândă efectuate de companii din lumea reală care se împrumută de la protocol. În al doilea rând, utilizatorii pot câștiga recompense suplimentare prin staking-ul FIDU în contractele de staking ale protocolului pentru a primi tokenuri GFI. Actualizările mai recente permit, de asemenea, utilizatorilor să blocheze tokenuri pentru a primi vote-escrowed FIDU (veFIDU), care acordă o pondere mai mare în guvernanță și recompense sporite în cadrul stability pool-ului protocolului.

Deoarece protocolul facilitează împrumuturi către companii off-chain, incapacitatea de plată reprezintă un risc. Dacă un împrumutat nu reușește să ramburseze, protocolul poate executa un „write-down”, scăzând valoarea totală a activelor din Senior Pool. Acest lucru determină scăderea ratei de schimb FIDU. Cu toate acestea, deținătorii de FIDU sunt protejați de structura pe tranșe a protocolului. FIDU reprezintă „Senior Pool”, care este primul rambursat și este protejat de „Backers” din tranșa junior, care absorb primele pierderi în cazul unei incapacități de plată.

Pentru a genera FIDU direct prin platforma principală a protocolului, utilizatorii trebuie, în general, să treacă de un „Unique Entity Check”, care implică un proces Know Your Customer (KYC) pentru a respecta standardele de reglementare pentru creditul din lumea reală. Deși FIDU poate fi uneori achiziționat pe piețele secundare descentralizate fără un KYC direct la nivel de protocol, anumite funcții specifice platformei, cum ar fi răscumpărarea FIDU pentru USDC direct prin dApp-ul oficial, necesită de obicei o identitate verificată pentru a asigura conformitatea legală.

Utilizatorii își pot închide poziția prin răscumpărarea FIDU pentru USDC prin protocolul oficial, ceea ce implică de obicei o taxă mică de retragere de 0,5%. Totuși, răscumpărarea depinde de lichiditatea disponibilă în Senior Pool. Dacă majoritatea capitalului este în prezent împrumutat, utilizatorii ar putea fi nevoiți să aștepte rambursările împrumutaților pentru a realimenta pool-ul. Alternativ, utilizatorii își pot vinde FIDU pe bursele descentralizate secundare pentru lichiditate imediată, deși acest lucru poate rezulta într-un discount față de rata de schimb oficială a protocolului dacă lichiditatea pieței este scăzută.