Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage IndexPreț

(ETH2X-FLI)

În martie 2024, produsul și-a migrat infrastructura de bază către un protocol de împrumut descentralizat mai avansat. Această actualizare a îmbunătățit eficiența gazului și a redus costurile de împrumut. În timp ce tokenurile vechi au fost construite pe framework-uri mai vechi, noua versiune este optimizată pentru performanță modernă. Activele deținătorilor existenți au fost transferate automat, deși produsul este în continuare menționat în mod obișnuit sub numele său original.

În general, nu. Acest token este un instrument tactic conceput pentru tranzacții pe termen scurt și mediu, de regulă pe scări zilnice sau săptămânale. Deoarece se reechilibrează pentru a menține un raport de leverage constant de 2.0x, acesta este supus fenomenului de „volatility drift”. Această capitalizare negativă poate face ca tokenul să aibă performanțe mai slabe decât o poziție statică 2x ETH în piețele laterale sau agitate. Este cel mai eficient în piețele bull aflate în trend.

Tokenul este conceput cu reechilibrare automată pentru a reduce semnificativ riscul de lichidare prin reducerea efectului de levier pe măsură ce prețul ETH scade. Cu toate acestea, nu este complet imposibil. În timpul evenimentelor extreme de tip „black swan”, în care prețul scade prea repede pentru ca reechilibrarea să aibă loc, un mecanism „Ripcord” poate fi activat pentru a declanșa o reducere de urgență a efectului de levier și pentru a proteja valoarea rămasă a indicelui.

Pentru tranzacționarea standard, utilizatorii pot folosi perechile disponibile pe LBank sau pe alte platforme acceptate. Pentru ordinele foarte mari, se recomandă „Flash Minting” prin interfețe specializate pentru a evita slippage-ul. Pentru majoritatea traderilor, schimbul pe LBank sau pe principalii agregatori de lichiditate oferă o modalitate simplă și eficientă de a-și gestiona expunerea la indice.

Tokenul include o taxă de administrare anualizată (streaming fee) și o taxă de 0,10% pentru minting sau răscumpărare. Utilizatorii plătesc, de asemenea, un „cost de deținere”, care reprezintă rata dobânzii pentru USDC împrumutat în cadrul smart contract-ului pentru a menține efectul de levier. Aceste taxe sunt, în general, reflectate în performanța tokenului, în loc să fie percepute ca taxe de tranzacție separate.

Valoarea Activului Net (NAV) reprezintă valoarea intrinsecă a activului ETH suport și a datoriei deținute de smart contract. Prețul de piață pe o bursă precum LBank poate devia ușor de la NAV în perioadele de volatilitate ridicată. Această diferență este, de obicei, rezolvată de participanții la piață care arbitrează diferența, asigurându-se că prețul de piață revine la alinierea cu activele subiacente.