CoW ProtocolPreț

(COW)

CoW Protocol este un protocol de tranzacționare descentralizat, fără permisiune, fondat în 2021 de Anna George și GnosisDAO. Acesta utilizează „Coincidence of Wants” (CoWs) și licitații pe loturi pentru a permite tranzacționarea descentralizată eficientă și sigură. Protocolul abordează ineficiențe semnificative în tranzacționarea în finanțe descentralizate (DeFi), cum ar fi exploatarea Miner Extractable Value (MEV), care include atacuri de tip front-running și sandwich, și lichiditatea fragmentată, având ca scop crearea unui mediu de tranzacționare mai echitabil și mai rentabil pentru utilizatori.

CoW Protocol operează un sistem de tranzacționare bazat pe intenții, unde utilizatorii semnează o intenție de swap, în loc să execute direct o tranzacție on-chain. Aceste intenții sunt apoi delegate unor „solvers” specializați, care găsesc în mod competitiv prețul optim de execuție. Tranzacțiile sunt grupate în „licitații pe loturi”, facilitând potrivirea directă peer-to-peer a ordinelor, cunoscută sub numele de „Coincidence of Wants” (CoWs). Acest proces reduce dependența de lichiditatea externă și minimizează costurile. Dacă nu se găsesc CoWs directe, solver-ii agregă lichiditatea din diverse surse on-chain pentru a asigura cel mai bun preț posibil pentru utilizator.

CoW Protocol oferă mai multe beneficii semnificative pentru tranzacționarea descentralizată. În primul rând, oferă o protecție robustă împotriva MEV, protejând utilizatorii de atacuri precum front-running și sandwich attacks prin prețuri de decontare uniforme și execuție delegată a tranzacțiilor. În al doilea rând, gruparea tranzacțiilor (batching) și activarea CoWs reduc substanțial taxele de gaz, făcând tranzacțiile mai rentabile. În al treilea rând, prin agregarea lichidității din numeroase surse și optimizarea execuției prin intermediul solver-ilor, protocolul urmărește să obțină slippage-ul minimizat și să ofere cele mai bune prețuri posibile. În cele din urmă, solver-ii acoperă adesea costurile tranzacțiilor, permițând o experiență de tranzacționare fără gaz pentru utilizatori.

O „Coincidence of Wants” (CoW) este un concept fundamental în cadrul CoW Protocol, care apare atunci când doi sau mai mulți traderi dintr-o licitație pe loturi au ordine complementare. Mai exact, se întâmplă atunci când au prețuri limită potrivite pentru diferite active, permițând ca tranzacțiile lor să fie decontate direct una împotriva celeilalte. Această potrivire directă peer-to-peer într-un lot elimină necesitatea de a direcționa ordinele prin pool-uri de lichiditate externe. Acest mecanism optimizează semnificativ utilizarea lichidității, reduce costul total al tranzacțiilor și îmbunătățește eficiența capitalului prin îndeplinirea ordinelor intern.

Solver-ii sunt entități terțe cruciale, competitive, în cadrul ecosistemului CoW Protocol. Rolul lor principal este de a oferi soluții optime de decontare pentru licitațiile pe loturi. Solver-ii licitează activ pentru a executa tranzacțiile utilizatorilor la cele mai avantajoase rate, utilizând strategic o gamă largă de surse de lichiditate on-chain și identificând meticulos oportunitățile de „Coincidence of Wants” (CoWs). Obiectivul lor este de a maximiza eficiența și de a asigura cel mai bun preț posibil pentru utilizatori. Solver-ii sunt recompensați pentru submisiunile lor de succes și execuția eficientă prin recompense în COW tokens, stimulând concurența și inovația.

Token-ul COW servește ca criptomonedă nativă și token principal de guvernanță al ecosistemului CoW Protocol. Deținătorii de COW tokens obțin capacitatea de a participa la CoW DAO (Organizație Autonomă Descentralizată), împuternicindu-i să voteze asupra deciziilor importante ale protocolului. Aceste decizii cuprind aspecte critice precum actualizările viitoare ale protocolului, ajustările parametrilor operaționali și alocarea fondurilor trezoreriei. Dincolo de guvernanță, deținătorii de COW tokens pot primi, de asemenea, beneficii, cum ar fi reduceri de taxe la utilizarea CoW Swap pentru tranzacții și alte avantaje exclusive. În plus, COW tokens sunt utilizate strategic pentru a stimula rolul vital jucat de solver-i în cadrul protocolului.