Convex FXSPreț

(CVXFXS)

cvxFXS este o reprezentare tokenizată a veFXS, care la rândul său este versiunea blocată pentru vot a tokenului nativ al Frax Finance, FXS. Atunci când utilizatorii depun FXS în platforma Convex, acesta este blocat pe termen nedefinit ca veFXS, iar ei primesc cvxFXS într-un raport 1:1. Acest mecanism permite o expunere lichidă la beneficiile veFXS. Introducerea sa în decembrie 2021 de către Convex Finance a avut ca scop optimizarea recompenselor și a utilizabilității pentru utilizatorii Frax, similar cu rolul Convex într-un alt protocol DeFi major.

FXS este tokenul nativ al Frax Finance. veFXS este versiunea blocată pentru vot a FXS, care este netransferabilă și oferă putere de guvernare și recompense amplificate. cvxFXS, pe de altă parte, este o reprezentare lichidă, tokenizată a veFXS blocată pe platforma Convex. Diferența cheie este că cvxFXS este transferabil și poate fi tranzacționat, spre deosebire de veFXS, care este blocat și ilichid. Acesta oferă o modalitate accesibilă de a obține expunere la beneficiile veFXS fără o blocare directă.

Deși conversia de la FXS la cvxFXS pe platforma Convex este în general un proces unidirecțional și ireversibil în cadrul platformei în sine, utilizatorii nu sunt complet lipsiți de opțiuni. Există pool-uri de lichiditate pe burse descentralizate care permit utilizatorilor să schimbe cvxFXS pentru tokenuri FXS. Cu toate acestea, este important de reținut că ratele de conversie în aceste pool-uri pot fluctua în funcție de dinamica pieței și de cerere și ofertă, ceea ce înseamnă că o răscumpărare directă 1:1 înapoi la FXS original nu este garantată prin aceste piețe externe.

Staking-ul cvxFXS pe platforma Convex oferă mai multe avantaje. Utilizatorii pot câștiga o parte din comisioanele care ar reveni în mod obișnuit deținătorilor de veFXS care fac staking pe Frax, adesea plătite în FXS. În plus, deținătorii de cvxFXS care fac staking pot primi tokenuri FXS suplimentare din propriile comisioane de staking ale Convex. Pe lângă recompensele FXS, cei care fac staking acumulează și tokenul nativ al platformei. Utilizatorii pot beneficia de o parte din recompensele veFRAX și o porțiune din câștigurile wFRAX amplificate de la furnizorii de lichiditate. Staking-ul unilateral pentru cvxFXS este, de asemenea, disponibil.

Un factor de risc semnificativ pentru utilizatorii cvxFXS provine din mecanismul de blocare. Atunci când FXS este depus în platforma Convex pentru a primi cvxFXS, acesta este blocat pe termen nedefinit pentru o perioadă maximă de patru ani. În mod crucial, această conversie de la FXS la cvxFXS este ireversibilă direct în cadrul platformei Convex. Deși pool-urile de lichiditate externe ar putea oferi o ieșire, ratele lor de conversie pot fluctua, ducând potențial la pierderi dacă rata de schimb pentru FXS este nefavorabilă. Ca și în cazul oricărui protocol de finanțe descentralizate, riscurile legate de contractele inteligente sunt, de asemenea, inerente.

Deși cvxFXS în sine este un token lichid reprezentând veFXS blocat, influența sa în guvernanță este canalizată în principal prin tokenul nativ al platformei Convex. Deținătorii tokenului nativ blocat pentru vot al platformei joacă un rol crucial. Ei pot influența modul în care platforma Convex își alocă deținerile agregate de veFXS în voturile de guvernanță Frax. Acest mecanism permite acestor deținători de tokenuri blocate pentru vot să direcționeze puterea de vot acumulată din toate FXS-urile depuse (reprezentate de cvxFXS) către propuneri specifice și gauge votes în cadrul ecosistemului Frax.