CapPreț

(CAP)

Cap este un protocol descentralizat conceput pentru tranzacționarea contractelor perpetual futures și a activelor sintetice. Operând în principal pe rețelele Arbitrum și Ethereum, acesta permite utilizatorilor să tranzacționeze criptomonede și versiuni sintetice ale activelor tradiționale, cum ar fi acțiunile, cu efect de levier. Platforma este non-custodială, ceea ce înseamnă că traderii păstrează controlul asupra fondurilor lor și tranzacționează direct din portofelele lor, fără a fi nevoie de un cont sau de proceduri KYC.

CAP este tokenul de guvernanță și de distribuire a veniturilor al protocolului Cap. Utilitatea sa principală constă în acumularea de valoare prin taxele de protocol. Utilizatorii care fac staking cu tokenurile lor CAP primesc o parte din taxele de tranzacționare ale platformei, care sunt de obicei distribuite în ETH sau USDC. Deși procesul de staking este, în general, lichid, unele versiuni ale protocolului pot implementa perioade specifice de cooldown pentru a preveni front-running-ul și pentru a asigura stabilitatea platformei.

Recompensele provin din „Real Yield”, ceea ce înseamnă că sunt generate din activitatea economică reală de pe platformă. Mai exact, plățile pentru stakeri și furnizorii de lichiditate provin din taxele de tranzacționare și pierderile traderilor generate de protocol. Acest model este conceput pentru a fi sustenabil, deoarece se bazează pe venituri organice, mai degrabă decât pe emisiuni de tokenuri inflaționiste.

Cap se distinge în spațiul DeFi prin oferirea unui model de tranzacționare cu slippage zero și acces la piețele tradiționale sintetice. În timp ce multe exchange-uri descentralizate se concentrează exclusiv pe active crypto, Cap permite utilizatorilor să tranzacționeze versiuni sintetice ale acțiunilor majore și ale indicilor de piață. Această integrare a activelor financiare tradiționale într-un cadru de contracte perpetue descentralizate oferă un mediu specializat pentru strategii de tranzacționare diverse.

Utilizatorii pot furniza lichiditate prin depunerea de active precum ETH sau USDC în pool-urile protocolului. Acești furnizori de lichiditate acționează, în esență, ca „casa” pentru traderii de pe exchange. Aceștia câștigă recompense din taxele de tranzacționare și atunci când traderii înregistrează pierderi. Totuși, deoarece servesc ca și contraparte pentru tranzacții, capitalul lor poate scădea dacă traderii sunt foarte profitabili. Acest lucru este diferit de staking-ul CAP, care câștigă o parte din veniturile protocolului.

Deoarece Cap utilizează prețuri sintetice, se bazează pe un sistem de oracole robust pentru a se asigura că prețurile on-chain se potrivesc cu precizie valorilor din lumea reală. Protocolul utilizează o combinație între o rețea proprie „Dark Oracle” și integrări Chainlink. Această abordare pe mai multe niveluri oferă fluxuri de prețuri de mare viteză, rezistente la manipulare, care sunt esențiale pentru execuția corectă a tranzacțiilor atât pe piețele de criptomonede, cât și pe cele de acțiuni tradiționale.