Aave v3 wstETHPreț

(AWSTETH)

Aave v3 wstETH (awsteth) este versiunea încapsulată a Lido's staked Ethereum (stETH). În timp ce stETH este un token cu rebazare al cărui sold se actualizează zilnic pentru a reflecta recompensele de staking, wstETH menține un sold fix. Valoarea sa pe unitate crește în timp pentru a ține cont de aceste recompense. Această natură fără rebazare face ca wstETH să fie mai compatibil cu diverse protocoale DeFi, inclusiv Aave, care necesită un sold constant de tokenuri pentru garanție, calculul ratelor dobânzii sau distribuția randamentului.

Utilizatorii pot depune wstETH ca garanție pe Aave V3 pentru a împrumuta alte active, cum ar fi WETH sau stablecoins. Acest lucru permite utilizatorilor să câștige recompense de staking pe ETH-ul lor subiacent (reprezentat de wstETH) în timp ce își utilizează simultan capitalul în alte strategii DeFi. Aave V3 susține împrumutul și creditarea wstETH pe multiple rețele, inclusiv Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon și Base.

Principalele cazuri de utilizare pentru wstETH pe Aave V3 se învârt în jurul eficienței capitalului și strategiilor de randament amplificat. Utilizatorii pot depune wstETH ca garanție productivă pentru a câștiga recompense de staking în timp ce împrumută alte active. De asemenea, se pot angaja în staking cu efect de levier sau „looping” prin împrumutarea WETH, convertirea acestuia în mai mult wstETH și redepunerea. Acest lucru amplifică expunerea la staking, mai ales cu Efficiency Mode din Aave V3. În plus, wstETH poate fi utilizat pentru oportunități de yield farming pe diverse platforme DeFi, în timp ce acumulează în continuare recompense de staking.

Riscurile includ lichidarea dacă prețul wstETH scade semnificativ, vulnerabilități ale contractelor inteligente în Aave sau Lido, și manipularea oracolelor care afectează prețurile activelor. Randamente mai mici decât cele așteptate pot apărea dacă costurile de împrumut depășesc recompensele de staking. Modificările de guvernanță ale parametrilor de risc ai Aave pot afecta pozițiile. Riscurile sistemice mai largi în DeFi ar putea, de asemenea, să impacteze protocoalele integrate. În cele din urmă, slashing-ul pe lanțul beacon Ethereum, deși atenuat, ar putea diminua rata de schimb a wstETH, declanșând lichidări pentru pozițiile cu efect de levier.

Efficiency Mode (E-Mode) din Aave V3 permite împrumuturi mai eficiente din punct de vedere al capitalului, în special pentru active puternic corelate, cum ar fi wstETH și WETH. Acesta permite utilizatorilor să atingă rapoarte împrumut-la-valoare (LTV) mai mari și o capacitate sporită de împrumut. Liquid E-Modes, introduse în Aave v3.2, îmbunătățesc și mai mult acest aspect prin asigurarea unei izolări granulare a activelor. Acest lucru permite ca wstETH să fie eligibil pentru multiple moduri de eficiență simultan, oferind parametri optimizați pentru diverse cazuri de utilizare și oportunități de randament cu efect de levier.

Da, atunci când furnizați wstETH pe Aave, continuați să acumulați recompensele de staking ETH subiacente. Valoarea poziției dumneavoastră wstETH crește în timp pentru a reflecta aceste recompense.