Zhibao Technology a semnat un acord neobligatoriu care ar putea aduce aproximativ 3.500 Bitcoin, evaluate la aproximativ 220 de milioane de dolari, în bilanțul său printr-o propunere de vânzare de acțiuni plătită în BTC.
Potrivit unui comunicat de presă de miercuri de la Zhibao Technology, listată la Nasdaq, compania de asigurări digitale cu sediul în Shanghai a încheiat o foaie de termeni neobligatorie cu Joyertech și Information OPC pentru o propunere de finanțare privată în capitaluri proprii listate (PIPE), care ar urma să fie decontată folosind aproximativ 3.500 Bitcoin în loc de numerar.
Dacă este finalizat, cumpărătorul sau entitatea desemnată de acesta ar subscrie titluri nou emise, suma în Bitcoin rămânând supusă evaluării finale, aranjamentelor de custodie, verificării de audit, revizuirii reglementare, conformității cu Nasdaq și executării acordurilor definitive.
Tranzacția propusă ar face mai mult decât să adauge Bitcoin în bilanțul companiei. Conform foii de termeni, Joyertech este de așteptat să nominalizeze majoritatea membrilor consiliului de administrație al Zhibao la închiderea finanțării, oferind investitorului controlul efectiv al companiei, în timp ce Zhibao își continuă activitatea de asigurări existentă în perioada inițială de tranziție.
O finanțare PIPE permite investitorilor privați să achiziționeze acțiuni nou emise direct de la o companie listată public, în loc să achiziționeze acțiuni prin piețele publice. În acest caz, contravaloarea ar fi Bitcoin în loc de numerar, permițând Zhibao să stabilească o trezorerie Bitcoin considerabilă imediat, dacă tranzacția primește aprobarea finală.
Compania, care este tranzacționată la Nasdaq sub simbolul bursier ZBAO, se descrie ca un furnizor de tehnologie de asigurări digitale axat pe piața asigurărilor integrate din China. A lansat ceea ce descrie ca fiind prima platformă de brokeraj de asigurări digitale din țară în 2020, utilizând propria infrastructură de tip platformă ca serviciu bazată pe cloud.
În timp ce afacerea de asigurări ar continua să funcționeze după finanțare, dezvăluirile companiei indică faptul că echipa de management actuală este de așteptat să supravegheze operațiunile zilnice doar până la finalizarea unei viitoare separări, vânzări sau restructurări a activității tradiționale.
Structura diferă de calea urmată de multe companii publice care mai întâi strâng numerar înainte de a achiziționa Bitcoin pe piața deschisă. În schimb, finanțarea propusă ar transfera Bitcoin direct către companie ca plată pentru acțiuni nou emise, permițând stabilirea trezoreriei ca parte a finanțării în sine.
Reacția investitorilor a fost imediată după anunț. Acțiunile Zhibao au urcat de la aproximativ 0,15 dolari la aproape 0,40 dolari în patru ore, înainte de a ceda o parte din câștiguri și de a se stabiliza în jurul valorii de 0,24 dolari mai târziu în sesiune. Chiar și după retragere, acțiunile au rămas cu aproximativ 60% peste nivelul anterior anunțului.
Doar cu o săptămână înainte, pe 15 iulie, Zhibao a dezvăluit că a primit o notificare de neconformitate de la Nasdaq după ce prețul acțiunilor sale a tranzacționat sub cerința minimă de ofertă de 1 dolar a bursei. La momentul respectiv, acțiunile se tranzacționau în jurul valorii de 0,22 dolari. Compania are acum termen până la 6 ianuarie 2027 pentru a recâștiga conformitatea cu standardele de listare Nasdaq.
Propunerea vine în contextul în care companiile publice continuă să experimenteze diferite modalități de a construi rezerve de Bitcoin, deși anunțurile recente arată că nu a apărut un singur model de trezorerie.
Spre deosebire de companiile care depind de oferte repetate de acțiuni pentru a finanța achizițiile de Bitcoin, unele afaceri își leagă acumularea viitoare de fluxul de numerar operațional. La începutul acestei luni, ORANGE JUICE a anunțat că a strâns 40 de milioane de dolari pentru a achiziționa afaceri americane profitabile, surplusul de numerar din aceste operațiuni fiind așteptat să finanțeze viitoarele achiziții de Bitcoin, alături de achiziții suplimentare.
Alte firme continuă să se bazeze pe piețele de capital. La începutul acestei luni, Bitcoin Japan din Japonia și-a asigurat planurile de a strânge aproximativ 9,66 miliarde de yeni, alocând aproximativ 662 de milioane de yeni pentru prima sa achiziție de Bitcoin finanțată în trezorerie, după ce un efort anterior de strângere de fonduri nu a reușit să ofere suficient capital pentru achiziții de active digitale.
Capital B a adoptat o altă abordare prin extinderea capacității sale de finanțare înainte de a face achiziții suplimentare. În iunie, acționarii au aprobat un cadru care autorizează majorări de capital de până la 5 miliarde de euro și instrumente de credit de 100 de miliarde de euro pentru a sprijini viitoarele achiziții de Bitcoin ca parte a strategiei de trezorerie pe termen lung a companiei franceze.
Totuși, nu toate companiile cu trezorerie își sporesc expunerea la Bitcoin. La începutul acestei luni, Empery a dezvăluit că a vândut 1.400 Bitcoin pentru aproximativ 87,1 milioane de dolari începând cu luna mai, folosind încasările pentru a rambursa datorii, a finanța achiziții, a acoperi cheltuieli legale și a consolida lichiditatea, menținând în același timp o rezervă mai mică de Bitcoin.
Peste 150 de companii tranzacționate public dețin acum Bitcoin în bilanțurile lor, deși evoluțiile recente au arătat că strategiile de trezorerie depind din ce în ce mai mult de nevoile de finanțare ale fiecărei companii, de modelul operațional și de prioritățile bilanțului, mai degrabă decât de un singur plan.
Pentru Zhibao, însă, tranzacția propusă este departe de a fi finalizată. Documentele companiei precizează că acordul este neobligatoriu și depinde în continuare de o verificare prealabilă satisfăcătoare din punct de vedere juridic, financiar și operațional, de executarea acordurilor definitive, de aprobările corporative și reglementare, de conformitatea continuă cu Nasdaq și de alte condiții obișnuite de închidere înainte ca orice Bitcoin să schimbe proprietarul.
