Dacă tranzacționezi contracte futures pe criptomonede, probabil ai întâlnit această situație:
Direcția aleasă este corectă, dar stop-loss-ul este atins sau prețul revine imediat după ce a atins prețul de lichidare. Oare piața mă vizează direct pe mine?
Nu te îngrijora, nu este un blestem, ci pur și simplu am călcat neintenționat pe punctele de lichidare ale pieței. Învățarea utilizării hărții de lichidare (Liquidation Map / Liq Map) te poate salva!
Poți exersa folosind versiunea oferită de CoinGlass:
https://www.coinglass.com/zh-TW/pro/futures/LiquidationMap
🔍 Ce este harta lichidărilor?
Harta lichidărilor afișează zonele de preț unde există un volum relativ mare de poziții care așteaptă să fie lichidate, pe baza evoluției pieței, a distribuției pozițiilor cu levier și a modelelor de volatilitate.
Dacă punctele de lichidare sunt grupate dens, odată ce prețul ajunge acolo, se poate crea un efect de spirală și de accelerare. De exemplu, atingerea unui preț unde există un volum mare de poziții short ce urmează a fi lichidate înseamnă: închiderea poziției short = cumpărare long, ceea ce împinge prețul și mai sus.
Pe scurt:
Harta lichidărilor nu este o predicție și nici nu afișează valori exacte, dar îți indică zonele unde piața ar putea deveni mai volatilă sau unde mișcarea prețului s-ar putea accelera brusc.
🧠 De ce au nevoie traderii de harta lichidărilor?
Deoarece lichidarea nu este o tranzacție obișnuită de cumpărare-vânzare, ci o execuție forțată, iar impulsul generat este mai puternic decât cel al tranzacțiilor normale.
Poți folosi harta lichidărilor pentru a te asista în următoarele situații:
1. Tranzacționarea breakout-urilor (depășirea nivelurilor cheie)
Observarea densității lichidărilor la niveluri importante de preț poate confirma probabilitatea unei spargeri de nivel.
2. Reducerea riscului de a fi „măturat” (hit) stop-loss-ul
Setarea stop-loss-ului în exteriorul zonei de lichidare pentru a evita manipulările instituționale (wash trading).
3. Identificarea unor puncte mai bune de Take-Profit
Zonele cu lichidări ridicate sunt adesea locurile unde prețul încetinește, se inversează sau se mișcă foarte rapid.
4. Strategii pentru ordine mari
Zonele cu lichiditate ridicată sunt ideale pentru a intra sau a ieși din poziții mari fără a provoca un slippage semnificativ.
📈 Cum se citește harta lichidărilor?
Axa X = Intervalul de preț
Axa Y = Intensitatea lichidărilor (nu este numărul exact de contracte lichidate, ci densitatea relativă a lichidărilor în acel interval)
Exemplu pentru BTC
Pe grafic vei vedea:
Bare verticale (galben/albastru/roșu) = Grupuri de lichidare (Liquidation Clusters)
Barele din dreapta prețului actual reprezintă lichidări ale pozițiilor short (Short squeeze)
Barele din stânga prețului actual reprezintă lichidări ale pozițiilor long (Long squeeze)
Culorile sunt folosite doar pentru a distinge mai clar grupurile cu diferite niveluri de levier. Pe graficul CoinGlass există opțiuni pentru levier de 10x, 25x, 50x, 100x.
Cu cât levierul este mai mare, cu atât zona de lichidare este mai aproape de prețul actual, indicând un impact asupra mișcărilor pe termen scurt.
Dacă multe prețuri de lichidare ale pozițiilor cu levier sunt foarte apropiate, acolo se va forma un grup de lichidare (Liq Cluster).
Când prețul atinge acea zonă, acest lucru va duce la:
1. Declanșarea unui număr mare de lichidări forțate
2. Executarea ordinelor de către sistem la prețul pieței
3. Împingerea prețului mai rapid în aceeași direcție
4. „Măturarea” altor prețuri de lichidare
5. Declanșarea unei „spirale de lichidare”
Aceasta este, de asemenea, o zonă de intrare a lichidității preferată de instituții, deoarece curățarea unei benzi de lichidare poate crea lichiditate instantanee.
🧪 Exercițiu practic (versiunea CoinGlass)
Deschide harta lichidărilor pentru BTC / ETH / SOL și observă trei lucruri:
① Uită-te la cea mai apropiată zonă de lichidare față de prețul actual
Densitate în dreapta → Probabilitate ridicată de declanșare a lichidărilor short pe termen scurt → Creștere rapidă
Densitate în stânga → Posibilă cascadă de lichidări long → Accelerarea scăderii
② Analizează densitatea și înălțimea barelor
Mai dens → Seamănă mai mult cu un punct de aprindere
Mai înalt → Volatilitatea după lichidare va fi mai intensă
③ Combină intervalul de timp (timeframe) cu levierul
Levier mic = Influență mai redusă
Levier mare + Termen scurt = Probabilitate mare de a genera mișcări violente de preț
📍 În final, un mic memento:
Harta lichidărilor nu este un indicator pentru viitor și nici un semnal de tranzacționare.
Este mai degrabă ca o lunetă 2x montată pe o armă în PUBG: te ajută să vezi mai clar unde sunt punctele slabe ale pieței, unde sunt zonele de accelerare și unde ar putea fi punctele de atac ale pieței.
Deciziile de tranzacționare trebuie să se bazeze tot pe propria strategie și pe informațiile de piață, amintindu-ți mereu de importanța gestionării riscului. Succes tuturor!
