ZeUSDPreço

(ZEUSD)

O ZeUSD aborda a necessidade de um ativo digital verdadeiramente estável, transparente e em conformidade ao vincular a vasta liquidez e estabilidade de Real World Assets (RWAs) à blockchain. Ele oferece uma alternativa segura e descentralizada às stablecoins tradicionais, mitigando os riscos associados a colaterais exclusivamente cripto-nativos. Ao fornecer um token estável lastreado por ativos tangíveis como US Treasuries, ETFs e Money Market Funds, o ZeUSD abre novas avenidas para eficiência de capital, participação institucional e transferência de valor confiável dentro do espaço Web3, capacitando os usuários com um instrumento financeiro confiável.

O ZeUSD é robustamente colateralizado por um portfólio diversificado de Real World Assets (RWAs) tanto on-chain quanto off-chain. Os tipos de colateral aceitos incluem instrumentos financeiros de alta liquidez e baixo risco, como US Treasuries, Exchange-Traded Funds (ETFs) e Money Market Funds. Esses ativos são mantidos com segurança por meio de mecanismos distintos: os RWAs on-chain são gerenciados em cofres de contratos inteligentes de custódia isolados e com controle de acesso, garantindo transparência e imutabilidade. Por outro lado, os ativos off-chain são salvaguardados em contas de custódia tradicionais ou omnibus, mantendo uma clara separação e estrutura de custódia segura para lastrear cada ZeUSD em circulação.

O ZeUSD emprega vários mecanismos críticos de estabilidade para salvaguardar sua paridade. Uma salvaguarda primária envolve a aplicação estratégica de índices de Safe Loan-to-Value (LTV) seguros durante o processo de colateralização. Esses índices de LTV cuidadosamente definidos criam um buffer protetor robusto, isolando significativamente o ZeUSD de potenciais flutuações de preço ou quedas no colateral de Real World Asset (RWA) subjacente. Essa abordagem proativa garante que, mesmo que o valor de mercado dos ativos colaterais sofra um declínio, ainda haverá valor suficiente para cobrir o ZeUSD emitido, preservando assim sua estabilidade e mantendo seu valor fixo pretendido.

O processo de cunhagem para ZeUSD começa quando os usuários depositam Real World Assets (RWAs) elegíveis como colateral no protocolo. Em troca de contribuir com esses ativos, os usuários recebem tokens ZeUSD recém-cunhados e também são providos de recompensas de cunhagem, incentivando a participação. Para resgatar seu colateral, os usuários devem primeiro quitar sua posição ZeUSD em aberto. Uma vez que a dívida de ZeUSD seja liquidada, o usuário pode então recuperar seus RWAs depositados, sujeitos a uma taxa de retirada nominal. Essa taxa contribui para a receita do protocolo, apoiando sua sustentabilidade e operações de longo prazo.

No caso de os usuários não cumprirem suas obrigações de resgatar suas posições ZeUSD contra os Real World Assets (RWAs) subjacentes, a Zoth, como emissora, inicia um processo de liquidação estruturado. A ação específica tomada pela Zoth é determinada pelo índice Loan-to-Value (LTV) da posição não resgatada. Dependendo deste índice, a Zoth irá proceder à liquidação dos ativos colaterais subjacentes para cobrir o ZeUSD pendente ou, alternativamente, reinvestir os ativos de volta no mesmo produto RWA. Este mecanismo garante que o protocolo permaneça totalmente colateralizado e mantenha a estabilidade do ZeUSD.

Atualmente, a emissão de novos tokens ZeUSD é realizada exclusivamente na rede Ethereum. Esta escolha fundamental permite que o ZeUSD alavanque a segurança robusta e o ecossistema estabelecido da Ethereum. No entanto, o ZeUSD é intencionalmente projetado como um token omnichain. Esta decisão arquitetônica significa que, uma vez que o ZeUSD é inicialmente cunhado na Ethereum, ele possui a capacidade de ser perfeitamente ponteado e utilizado em qualquer outra rede blockchain suportada. O projeto tem planos estratégicos claros para expansão futura, visando estender sua disponibilidade para redes blockchain adicionais para aumentar a acessibilidade e interoperabilidade em todo o espaço Web3 mais amplo.