TranchessPreço

(CHESS)

Tranchess é um protocolo descentralizado de gestão de ativos projetado para otimização de rendimento (yield enhancement). Seu nome é uma combinação de "Tranche" — um termo financeiro que se refere a diferentes camadas de risco e retorno — e "Chess", que serve como o tema criativo do projeto. O protocolo oferece fundos estruturados que permitem aos usuários personalizar sua exposição aos ativos subjacentes com base em seu apetite de risco específico.

O Tranchess utiliza um sistema de três tokens para atender às diferentes necessidades dos investidores. O token QUEEN é o principal token do fundo que rastreia o ativo subjacente (como ETH ou BTC) na proporção de 1 para 1, sendo ideal para detentores de longo prazo (holders). O token BISHOP serve como uma tranche de renda fixa, proporcionando retornos estáveis para usuários avessos ao risco. O token ROOK é uma tranche alavancada, oferecendo aproximadamente 2x de exposição ao ativo subjacente para traders agressivos.

Ao contrário do trading de margem tradicional, que pode resultar em perda total por meio da liquidação, o Tranchess utiliza um mecanismo exclusivo de "Rebalance". Quando o mercado se move significativamente, o protocolo ajusta automaticamente o valor líquido dos ativos (NAV) dos tokens para redefinir a alavancagem. Isso evita que a tranche Rook chegue a zero, garantindo que os usuários mantenham suas posições mesmo durante períodos de extrema volatilidade do mercado.

CHESS é o token de governança do protocolo. Os usuários podem bloquear seus CHESS por até quatro anos para receber veCHESS (vote-escrowed CHESS). Deter veCHESS permite que os usuários votem nos parâmetros do protocolo, recebam uma parcela das taxas do protocolo e ganhem rendimentos turbinados (boosted yields) nas pools de farming da plataforma. Quanto maior a duração do bloqueio, mais poder de voto e recompensas o usuário recebe.

Os rendimentos para os participantes do Tranchess são gerados a partir de três fontes principais: recompensas de staking dos ativos subjacentes (como liquid staking de ETH), uma participação de 50% nas taxas do protocolo distribuídas aos detentores de veCHESS e emissões do token CHESS. Essas recompensas são distribuídas aos usuários que fazem staking de seus tokens Queen, Bishop ou Rook nas diversas pools do protocolo.

O Tranchess protege contra ataques de flash loan e manipulação de preços usando um oráculo de Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP) de 30 minutos em vez de feeds em tempo real. O protocolo foi auditado por empresas de segurança como PeckShield e CertiK. No entanto, os usuários devem estar cientes dos riscos de smart contracts, da volatilidade do mercado que pode impactar o valor das tranches e de potenciais falhas nos oráculos.